I round di finanziamento sono più lenti, ma Paradigm e a16z continuano ad espandere la loro influenza tra i progetti crypto. I due fondi sono sulla buona strada per chiudere accordi per 1 miliardo di $ nell'anno in corso.

I finanziamenti VC stanno ancora plasmando il panorama delle criptovalute, con la maggiore influenza proveniente da Paradigm e Andreessen Horowitz, noti anche come a16z. I fondi non solo portano nuovi progetti alla maturazione, ma possono influenzare alcuni di quelli esistenti tramite il voto.

Gli investimenti non equivalgono all'approvazione, ma i due fondi partecipano anche a una lunga lista di progetti relativamente piccoli. Il supporto di VC porta a uno sviluppo più rapido dei progetti, ma comporta anche il rischio di vendite da parte di insider.

Al 24 settembre, i due fondi hanno ottenuto oltre 856 milioni di $ di supporto, con un focus sovrapposto nell'area degli strumenti per sviluppatori. Il focus di Paradigm include anche gli ecosistemi Base e Zora, mentre a16z copre progetti di social media, prestiti e marketplace crypto.

Il finanziamento in criptovaluta ha superato i 5 miliardi di $ nella prima metà dell'anno, con il terzo trimestre in pista per superare i 2 miliardi di $ nei round di finanziamento. Stime più prudenti vedono il finanziamento a 3,2 miliardi di $, a seconda delle metriche. Il finanziamento VC continua nonostante il rallentamento di IDO e altre forme di collocamento di token.

Il tipo prevalente di accordo VC era un round di finanziamento iniziale o un finanziamento di serie A. Inoltre, più di 360 milioni di $ sono andati a round non divulgati il ​​mese scorso.

I finanziamenti VC continuano a confluire in diverse narrazioni importanti, ma nel 2024 si è verificato uno spostamento verso la creazione di infrastrutture e strumenti, allontanandosi dai progetti NFT e dai giochi.

I fondi si concentrano su meno di cinque grandi accordi nel 2024

Il successo totale di Paradigm e a16z è dipeso da diversi accordi di alto livello. Eigen Layer, Espresso Systems e Story Protocol sono stati tra gli accordi di alto livello per a16z, con un investimento totale di 208 milioni di $. Gli accordi hanno superato i soliti round di Andreessen Horowitz con un intervallo di 3 milioni di $ a 10 milioni di $. Il fondo contribuisce al conteggio degli accordi, con un totale corrente di 179 round di finanziamento chiusi.

Andreessen Horowitz è anche diventato il sostenitore più influente di Eigen Layer, dopo il suo round da 100 milioni di $. I precedenti finanziamenti per il progetto hanno raccolto un totale di 64,5 milioni di $ da tutti gli altri sostenitori. Il potenziale di a16z potrebbe estendersi al voto DAO. Il fondo ha avuto un peso significativo in altri progetti, tra cui Uniswap.

Il portafoglio di Paradigm ha anche detenuto diversi accordi di alto livello, in particolare Monad e Farcaster, per un totale di $ 375 milioni. Gli accordi di secondo livello sotto i $ 100 milioni includevano Axiom, Babylon e Conduit. Paradigm ha raggiunto una media di $ 10 milioni a $ 20 milioni per round, sebbene orientandosi verso accordi di supporto più grandi.

Robot Ventures e Polychain stanno recuperando terreno

Altri afflussi provengono da fondi di alto profilo come Robot Ventures e Polychain Capital. I due fondi hanno chiuso finora più di $860M in accordi. L'ultimo round di Robot Ventures ha accantonato altri $100M per Celestia (TIA).

Entrambi i fondi sono specializzati in round da 3 milioni a 10 milioni di dollari. A differenza di altri fondi, Robot Ventures ha accelerato la sua attività ad agosto, portando al recente round di alto profilo per Celestia. Il round Celestia è detenuto da Bain Capital e Robot Ventures è uno dei finanziatori. Polychain Capital e Robot Ventures sono anche tra i più attivi nell'entrare nella fase di seed round.

Anche l'attività di finanziamento globale delle criptovalute è asimmetrica, con la maggior parte dei finanziamenti e dei destinatari provenienti dagli Stati Uniti. Più di 2.900 progetti basati negli Stati Uniti hanno ricevuto finanziamenti nell'ultimo anno, in competizione con l'intera regione di Europa e Asia.

I fondi di capitale di rischio sono in rosso con i loro investimenti

Una vasta selezione di fondi VC leader sono in rosso in base ai loro recenti investimenti. Dopo che il mercato è cambiato in seguito al picco di marzo, Polychain Capital è in calo dell'84% sui suoi investimenti.

Per compensare la perdita, Celestia (TIA) è tra gli investimenti di maggior successo. I progetti, ora scambiati a $ 6,20, offrono prezzi estremamente bassi ai primi finanziatori VC.

Celestia ha condiviso alcuni dei suoi primi token di ingresso con Bain Capital, Robot Ventures e ha anche avuto un round di Serie B con Polychain Capital. Alcuni dei primi round hanno venduto token TIA a finanziatori privati ​​a $ 0,01.

Tuttavia, la presenza di VC significa che TIA potrebbe essere sotto pressione dopo l'ultimo sblocco del token. In 36 giorni, TIA aumenterà la sua fornitura circolante di oltre l'84%.