Il thriller delle criptovalute, in cui anche l'investitore più esperto si ritrova circondato da rendimenti stratosferici, diventa vittima di un termine sinistro noto come "rug pull".

Il termine si riferisce a uno scenario in cui gli sviluppatori ritirano improvvisamente il loro supporto a un progetto, portandosi via i finanziamenti e lasciandosi dietro solo un guscio di sogni infranti e gettoni senza valore.

In questo articolo analizzeremo le basi dei rug pull, come funzionano nella comunità memecoin e come evitare di diventarne vittima.

Nozioni di base: cos'è il rug pull?

Nel mondo delle criptovalute, un rug pull significa l'improvviso "tirare il tappeto sotto i piedi degli investitori" da parte dei creatori di criptovalute, che sottraggono il pool di liquidità, il serbatoio di fondi che facilita il trading su exchange decentralizzati o la vendita di una grande scorta di token del progetto stesso, facendo crollare il valore del token a zero. Questo è più che una violazione della fiducia; è un tradimento metodicamente orchestrato che può mandare in bancarotta gli investitori.

Immagine 1 - Tabella di trazione del tappeto (per riferimento)

Invece di una perdita immediata di fondi, i rug pull hanno conseguenze disastrose che vanno più in profondità. Erodono la fiducia in un'economia di criptovalute in forte espansione, spaventano nuovi investimenti e attraggono un controllo più rigoroso da parte degli enti regolatori. I singoli investitori subiscono terribili colpi finanziari o perdono la fiducia nella finanza decentralizzata. Le implicazioni macro possono portare alla paura del caos e, per estensione, alimentare vendite di panico e rovinare il buon nome del mercato bitcoin.

Tipi di tiratappeto

Le tirate dei tappeti possono assumere numerose forme, ciascuna con il suo metodo di esecuzione:

• Furto di liquidità: di gran lunga, l'attività di rug pull più comune è il furto di liquidità. Gli sviluppatori creano un token e aggiungono liquidità a DEX. Commercializzano il loro prodotto con la promessa di un grande ritorno e, non appena c'è abbastanza investimento nel token, gli sviluppatori rubano tutta la liquidità che aggiungono, lasciando gli investitori incapaci di vendere i loro token.

• Conio di token o fornitura infinita: gli smart contract possono creare nuovi token in qualsiasi momento, come potrebbe aver progettato uno sviluppatore. Emettono un numero enorme di token, inondando il mercato e facendo crollare il suo valore. Gli investitori si ritrovano con token senza valore una volta che gli sviluppatori incassano.

• Dump After Pump: gli sviluppatori spingono il progetto per gonfiare artificialmente il prezzo dei token. Più a lungo riuscissero a mantenere alto il prezzo, più soldi guadagnerebbero vendendo i loro token a quel prezzo gonfiato. Ma alla fine, una volta che il prezzo raggiunge il picco, gli sviluppatori scaricano tutti i loro token sul mercato e il prezzo dei token crolla. Le persone che hanno acquistato a prezzi elevati vengono completamente liquidate.

• Front-running Rug Pull: gli sviluppatori usano i bot per osservare e poi eseguire gli ordini di acquisto che sono prima dei loro investitori, sfruttando un po' di oscillazione dei prezzi prima che i loro investitori possano reagire. Ciò significa che i creatori possono uscire rapidamente, in modo redditizio e senza alcun inconveniente dovuto alla manipolazione dei prezzi.

• Roadmap/value Rug Pull: gli sviluppatori promettono usabilità, sviluppo o partnership a lungo termine e poi abbandonano il progetto dopo essersi assicurati i finanziamenti di investimento dagli investitori. Non c'è drenaggio di liquidità, ma il progetto fallisce, lasciando token senza valore nelle mani degli investitori mentre la squadra scompare silenziosamente.

• Truffa Exit Pre-Sale Funds: gli sviluppatori creano una pre-vendita in cui promettono che i rendimenti futuri saranno ricompensati agli investitori. Invece di emettere la moneta agli acquirenti, raccolgono denaro dalla pre-vendita e fanno un'uscita.

Aumento del Memecoin Rug Pull

Le monete meme sono guidate dai meme di Internet e dalle comunità online. Sfortunatamente, questo rally ha portato con sé anche un aumento terrificante dei rug pull. Ecco alcuni dei fattori chiave che portano ai rug pull delle monete meme:

• Mancanza di regolamentazione: il settore delle criptovalute, in particolare le monete meme, a volte opera in un'area grigia che è ampiamente non controllata dalle autorità di regolamentazione. Un sistema senza regolamentazione consente agli hacker di truffare gli investitori con facilità.

• FOMO ed eccitazione: un'improvvisa ondata di monete meme solitamente è accompagnata da FOMO, che costringe gli investitori a investire senza un'attenta ricerca.

• Riservatezza e scarsa trasparenza: la maggior parte dei progetti di valuta meme mantiene anonimi i propri sviluppatori e una serie di misure non consente all'investitore di verificare la credibilità del team di sviluppo e le sue intenzioni.

• Barriere d'ingresso economiche: il basso costo d'ingresso nel mercato delle monete meme è relativamente basso per molte ampie categorie di investitori, il che ne attrae molti, compresi quelli che erano noti per essere più vulnerabili alle frodi.

Tutto questo si riassume in un terreno fertile ideale per i rug pull, dove gli imprenditori commercializzano solo progetti e aumentano i prezzi in seguito, per poi decollare con denaro destinato agli investitori. Gli investitori dovrebbero, quindi, essere pienamente consapevoli di tutti i rischi associati alle monete meme prima di investire.

Identificare un tappeto tirato

Anticipare uno strappo di tappeto è difficile, ma possibile. Devi solo essere consapevole dei segnali o degli indicatori di un possibile strappo di tappeto in modo che i tuoi soldi possano essere protetti. Questi suggerimenti ti aiuteranno a superare i segnali rossi ed evitare lo strappo di tappeto:-

• Team sconosciuto o non responsabile: se le persone che lavorano al progetto sono sconosciute o, almeno, non hanno una cronologia documentata, questo è un grosso campanello d'allarme. La maggior parte delle iniziative legittime, avendo team trasparenti e cronologie verificate, eviterà problemi correlati a team sconosciuti o non contabilizzati.

• Promesse irrealistiche: sii molto cauto con le iniziative che promettono rendimenti garantiti, grandi ricchezze in un breve periodo o altre dichiarazioni di marketing esagerate. Se sembra troppo bello per essere vero, è probabile che lo sia.

• Mancanza di liquidità: scopri se il token è liquido o meno. Nel caso in cui il progetto in questione abbia una liquidità estremamente bassa, è un segno perfetto di un rug pull. Se la liquidità si riduce all'improvviso, potrebbe intrappolare gli investitori perché non possono vendere.

• Nessun audit esterno: i progetti crypto legittimi dovrebbero richiedere audit da terze parti affidabili per confermare la legittimità e l'accuratezza dei loro smart contract. Qualsiasi progetto senza audit o che si affidi a una società di audit sconosciuta è un campanello d'allarme.

• Picco improvviso del prezzo del token: un picco improvviso del prezzo del token seguito da un crollo può indicare un pump-and-dump. Fai attenzione ai picchi improvvisi che non sono correlati con l'avanzamento del progetto.

• Non esiste un termine di lockup per i token del team. Dovrebbe esserci un programma di vesting o un termine di lockup sui token emessi al team; altrimenti, gli sviluppatori possono venderli velocemente e abbandonare il progetto.

• Non esiste una roadmap o un whitepaper chiari. I progetti legittimi avrebbero una roadmap piuttosto consistente, un whitepaper e tutti gli obiettivi ben definiti. Se questi sono incompleti o vaghi, allora ci sono bandiere rosse scritte dappertutto.

• Altissimo livello di codice contrattuale sospetto: è possibile scansionare il codice del contratto intelligente utilizzato per il progetto da soli o sottoporlo a revisione paritaria da parte di un team di sviluppatori fidati. Se il codice sembra facilmente manipolabile dagli sviluppatori, potrebbe significare che ci sarà un rug pull.

Come proteggersi dai tappeti tirati

Da quanto abbiamo imparato sulla comprensione dei rug pull, concentriamoci sui mezzi concreti con cui salvaguardare i beni. È tempo di fornirti alcuni suggerimenti e informazioni utili per non cadere preda di questi progetti crypto ingannevoli.

1. Usa strumenti di ricerca: puoi inserire l'indirizzo del contratto di una moneta meme su RugCheck e Birdeye e controllare gli indicatori di rischio. Lì potresti trovare segnali come l'autorità di zecca attiva, la liquidità bassa o solo poche persone che detengono grandi quantità di token.

2. Esamina i Top Holder: guarda attraverso i top token holder. Questo è un segnale d'allarme spaventoso per un rug pull se solo uno o due indirizzi controllano una grande quantità di fornitura.

Immagine 2 - I 10 principali detentori di una criptovaluta popolare (per riferimento)

3. Verifica della rinuncia alla proprietà: verifica che la proprietà del token sia stata rinunciata, in modo che gli sviluppatori non abbiano più il controllo sul contratto.

4. Ricerca sulla presenza sociale: verifica se la valuta meme ha una comunità esistente su siti come Telegram o Twitter. Verifica se esistono interazioni reali piuttosto che gonfiare artificialmente le interazioni.

5. Fai attenzione: indipendentemente dalla ricerca, possono verificarsi dei rug pull. Imposta limiti di stop-loss e sii pronto a gettare la spugna se le cose iniziano ad andare male. Avere un bot di Telegram, come Trojan su Solana, al tuo cenno e chiamarti per acquistare e vendere rapidamente le tue monete, riducendo così la possibilità di diventare ruvido.

Conclusione

A causa dell'hype che circonda le monete meme e della promessa di rendimenti rapidi, la maggior parte degli investitori è spesso ignara dei pericoli associati ai rug pull. Con la tua conoscenza delle pratiche comuni in cui si impegnano gli individui fraudolenti e implementando le soluzioni descritte in questo articolo, potresti essere in grado di ridurre drasticamente le tue possibilità di diventare una delle loro vittime.

Ricorda, quando si tratta di criptovaluta, la due diligence è un must. Non investire mai in un progetto di valuta meme se non fai molta ricerca; cerca di evitare quelli pubblicizzati e le promesse non ancora realizzate. I memecoin sono interessanti, ma anche rischiosi. Quindi, investi saggiamente e scegli i fondamentali rispetto all'hype.