Mentre la Federal Reserve (FED) accenna a potenziali tagli dei tassi, molti sono impazienti di vedere se questo farà salire alle stelle azioni e criptovalute, in particolare Bitcoin. La visione semplificata: tassi più bassi aumentano la liquidità, incoraggiano i prestiti e fanno salire i prezzi delle attività. Ma non fatevi ingannare: questa narrazione tralascia elementi cruciali che potrebbero portare a turbolenze di mercato invece che al trionfo.
Ecco cosa devi sapere:
Fattori chiave oltre i tagli dei tassi:
1. Tassi di inflazione: un'inflazione elevata potrebbe erodere i benefici dei tagli dei tassi. Bitcoin spesso aumenta come copertura contro l'inflazione, ma un'inflazione elevata persistente potrebbe mettere in ombra i tagli dei tassi.
2. Crescita economica (PIL): una forte crescita economica supporta l'aumento dei prezzi delle azioni. Bitcoin trae vantaggio dal sentiment positivo in un'economia in crescita, anche se non è direttamente legato ai profitti aziendali.
3. Utili aziendali: i tagli dei tassi non faranno necessariamente aumentare i prezzi delle azioni se gli utili aziendali sono in calo. Il sentiment di mercato di Bitcoin potrebbe essere influenzato dalle tendenze generali del mercato azionario.
4. Dati sul mercato del lavoro: un mercato del lavoro forte di solito stimola sia i mercati azionari che quelli delle criptovalute. Tuttavia, un'elevata inflazione salariale potrebbe spingere la FED a mantenere o aumentare i tassi.
5. Livelli di bancarotta e debito: alti tassi di bancarotta possono segnalare problemi economici più profondi. Se le aziende falliscono nonostante i bassi costi di prestito, ciò potrebbe danneggiare il mercato più ampio, comprese le criptovalute.
6. Liquidità sul mercato: i tagli dei tassi mirano ad aumentare la liquidità, ma questa spesso confluisce in asset più sicuri piuttosto che in quelli speculativi. I programmi QE hanno storicamente dato impulso a titoli azionari e criptovalute, ma la liquidità da sola non garantisce guadagni di mercato.
7. Stabilità geopolitica: l'instabilità globale spesso spinge gli investitori verso asset più sicuri come l'oro, anche quando i tassi sono bassi. Le tensioni geopolitiche possono mettere in ombra gli effetti dei tagli dei tassi.
8. Domanda e offerta di Bitcoin: il modello di offerta fissa di Bitcoin implica che gli eventi di dimezzamento possono portare a picchi di prezzo. Tuttavia, fattori di mercato più ampi potrebbero smorzare questo effetto.
9. Interesse per asset alternativi: i tassi bassi solitamente aumentano l'interesse per asset alternativi come Bitcoin. Ma tassi più alti potrebbero spostare il capitale verso asset tradizionali, potenzialmente facendo scendere i prezzi delle criptovalute.
10. Tendenze tecniche del mercato: i movimenti delle criptovalute a breve termine sono spesso guidati da fattori tecnici piuttosto che da cambiamenti macroeconomici. Fai attenzione ai livelli di supporto/resistenza chiave e ai pattern tecnici.
Impatto storico dei tagli dei tassi:
I tagli dei tassi della FED del passato offrono lezioni preziose. Ad esempio, durante la crisi finanziaria del 2008, i bassi tassi non sono riusciti a fermare l'ondata di fallimenti. Al contrario, le massicce iniezioni di liquidità del QE hanno spinto Bitcoin da $ 6.000 a oltre $ 60.000 nel 2020-2021.
Siate informati e prudenti: i tagli dei tassi potrebbero non portare a un boom diretto. Considerate tutti i fattori prima di prendere decisioni di investimento.