La tecnologia di contabilità distribuita (DLT) coinvolta nel trading di criptovalute consente la distribuzione e la sincronizzazione dei dati. Ma ciò non impedisce la manipolazione del mercato. Esistono numerosi scambi rispettati e ben regolamentati nel settore delle criptovalute. Ma ci sono molti piccoli scambi meno conosciuti e meno regolamentati. Ci sono anche molti che cercano di utilizzare la criptovaluta come veicolo per atti illeciti.
La manipolazione del mercato è un modo in cui le criptovalute possono essere utilizzate per ottenere guadagni illegali. Tale manipolazione può essere effettuata in diversi modi. Alcuni impiegano tattiche che sono state utilizzate nei mercati finanziari più tradizionali, mentre altri sono esclusivi delle criptovalute.
I più popolari sono:
1.Pump and dump: Si tratta dell'inflazione artificiale del prezzo di un bene ed è una pratica che viene condotta da molti anni su vari mercati. Si tratta di una serie di vendite e acquisti di una criptovaluta per creare l'impressione che l'asset stia aumentando di valore. Coloro che stanno dietro a questo poi vendono l'asset quando il loro aumento artificiale del prezzo attira gli acquirenti che sono stati indotti a credere che la criptovaluta in questione sia destinata a continuare ad aumentare di valore.
2. Spoofing del muro di balene e stop alla caccia: la pratica dello spoofing del muro di balene veniva spesso utilizzata quando Bitcoin era agli albori. Ora viene utilizzato più spesso negli scambi meno regolamentati. Coinvolge un individuo o un'organizzazione ("una balena") che effettua un ordine di grandi dimensioni in modo che nei registri degli ordini vengano creati falsi muri di acquisto o vendita, che possono indurre altre parti a vendere in preda al panico (poiché temono che un particolare asset stia perdendo valore) o correre a comprare (poiché credono che l’enorme domanda di un asset ne stia facendo salire il valore). Ad esempio, una balena può impostare grandi ordini di vendita che a loro volta inducono gli investitori a vendere in preda al panico. Nello stop Hunting, una balena spinge il prezzo fino al punto in cui vengono attivati gli ordini stop-loss, progettati per limitare la perdita di un investitore se un asset diminuisce di valore. La conseguente volatilità del mercato consente di acquistare asset a un prezzo inferiore.
3.Wash trading: è simile allo spoofing del muro di balene e comporta l'introduzione nel mercato di informazioni fuorvianti per indurre rapidi acquisti e vendite di un asset al fine di distorcere il prezzo a un livello artificialmente alto. Per i piccoli scambi, ciò può aumentare il numero di utenti e, di conseguenza, la commissione che guadagnano.
4. Diffusione di informazioni false: informazioni false vengono spesso diffuse ai trader o agli investitori sui forum nel tentativo di provocare un cambiamento nel mercato che coloro che le diffondono desiderano vedere.