MicroStrategy ha recentemente aggiunto 18.300 BTC al suo patrimonio, portando il totale a 244.800 BTC, acquistati a un prezzo medio di 38.585 $ per BTC.
La multinazionale di software MicroStrategy ha annunciato martedì che venderà obbligazioni convertibili per 700 milioni di dollari, e il ricavato netto verrà utilizzato per ripagare i debiti e aggiungere Bitcoin (BTC) al suo bilancio.
La nuova offerta, che scadrà nel 2028, è l'ultimo tentativo dell'azienda di rafforzare il proprio bilancio continuando a detenere Bitcoin come asset primario della tesoreria.
In base all'annuncio del 17 settembre, ai sensi della norma 144A, gli investitori istituzionali sono ora in grado di acquistare l'offerta di obbligazioni senior convertibili da 700 milioni di dollari di MicroStrategy.
MicroStrategy annuncia la proposta di offerta privata di 700 milioni di dollari di obbligazioni senior convertibili $MSTR https://t.co/OCq7wj2u0P
— Michael Saylor (@saylor) 16 settembre 2024
La società ha anche dato agli investitori la possibilità di acquistare fino a 105 milioni di $ in più di obbligazioni entro 13 giorni dalla data di emissione. Le obbligazioni del 2028 pagheranno interessi semestrali e saranno convertibili in contanti, azioni MicroStrategy di classe A o una combinazione delle due.
Il ricavato della vendita sarà utilizzato per rimborsare parte delle obbligazioni senior garantite al 6,125% di MicroStrategy per un valore di 500 milioni di dollari con scadenza nel 2028.
Al momento del riscatto, la società rilascerà circa 69.080 Bitcoin come garanzia per quel debito. Questi fondi saranno utilizzati per scopi aziendali generali oltre agli acquisti di up-BTC. MicroStrategy dovrebbe utilizzare i proventi rimanenti dalla vendita delle note per acquistare più # Bitcoin.
MicroStrategy manterrà la strategia Bitcoin
Sebbene questa vendita di note sia principalmente un gioco di debito, fa anche parte della strategia aziendale Bitcoin più ampia di MicroStrategy. Solo tre giorni prima, il 14 settembre, la società ha annunciato di aver acquistato altri 18.300 BTC per un valore di circa 1,11 miliardi di $. La società detiene ora l'1,2% della fornitura totale di Bitcoin in circolazione.
Con la sua nuova offerta di obbligazioni convertibili, MicroStrategy prevede di rifinanziare le sue obbligazioni senior garantite per migliorare la sua struttura di debito e abbassare il costo del capitale. Le obbligazioni convertibili in contanti e le stock option forniscono all'azienda la flessibilità per affrontare sia il suo carico di debito che il valore per gli azionisti.
Meglio ancora, la volontà di MicroStrategy di indebitarsi per costruire una posizione in Bitcoin contrasta nettamente con qualsiasi timore di fluttuazioni dei prezzi di mercato. Il CEO Michael Saylor si è guadagnato una reputazione per il ruolo importante che vede Bitcoin svolgere come riserva di valore nel lungo periodo, portandolo a diventare centrale nel piano di tesoreria di MicroStrategy.
Data la forte domanda istituzionale per le sue note e Bitcoin, MicroStrategy sta preparando il terreno per mantenere la sua posizione di leader nell'adozione aziendale di Bitcoin. MicroStrategy continuerà a guidare il mercato delle criptovalute in continua evoluzione utilizzando note convertibili per ripulire il suo bilancio e aumentare i suoi asset Bitcoin.
Detto questo, guardando al futuro, la combinazione tra la tradizionale trazione fintech e la promozione new age di Bitcoin potrebbe fornire una tabella di marcia di ispirazione per le aziende sottostanti che adottano strategie simili.
