La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha presentato una proposta di reclamo modificata contro Binance.
La SEC ha vinto in larga parte contro la mozione di Binance di archiviare la sua causa iniziale, ma nell'ordinanza sulla mozione di archiviazione sono rimaste senza risposta alcune domande su determinati token.
Nella sua proposta di deposito, la SEC ha inoltre affrontato due questioni che aveva perso: le vendite secondarie di BNB e Binance Simple Earn.
La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti vuole dare un altro colpo alla sua causa contro l'exchange di criptovalute Binance, presentando giovedì sera una proposta di reclamo modificato, qualche mese dopo che il giudice federale che supervisionava il caso aveva consentito alla maggior parte delle accuse dell'ente regolatore di sopravvivere a una mozione di archiviazione.
La SEC ha sostenuto che la sua proposta di reclamo modificato rispondeva ad alcune delle preoccupazioni del giudice nel respingere parti della sua causa iniziale, in particolare quelle relative alle vendite di BNB in corso e al prodotto Simple Earn di Binance, e rafforzava altre accuse che il giudice non aveva affrontato appieno nella sua sentenza, in particolare quelle relative a 10 asset digitali che la SEC aveva utilizzato come esempi di Binance che operava come fornitore di titoli non registrato.
"L'ordinanza MTD ha respinto queste affermazioni sulla base di affermazioni fattuali insufficienti per soddisfare il test Howey, anziché di una teoria giuridica difettosa", si legge nel documento della SEC.
La SEC ha citato in giudizio Binance per la prima volta nel giugno 2023, sostenendo che l'exchange operava come broker non registrato, clearing house e trading venue, offriva titoli non registrati tramite BNB e la stablecoin BUSD, nonché il suo servizio di staking. Binance, Binance.US (altrimenti nota come BAM Trading) e i dirigenti di Binance si sono mossi per archiviare la causa. Il giudice Amy Berman Jackson, in una sentenza del giugno 2024, ha archiviato le accuse legate al prodotto Simple Earn di Binance e alle vendite secondarie di BNB, ma ha consentito alla maggior parte delle accuse della SEC di procedere.
Tuttavia, in un'udienza del luglio 2024, gli avvocati si sono dibattuti sulla questione se la sentenza del giudice implicasse che le 10 criptovalute che la SEC sosteneva fossero state vendute come titoli non registrati facessero ancora parte del caso.
"Il PAC rafforza anche le accuse non espressamente pronunciate riguardanti alcune offerte e vendite di BNB e dei Dieci Crypto Asset per affrontare le precedenti argomentazioni di licenziamento degli imputati e l'argomentazione anticipata degli imputati secondo cui il ragionamento dell'Ordine MTD in merito alle vendite secondarie di BNB dovrebbe applicarsi alle accuse riguardanti i Dieci Crypto Asset", si legge nel deposito SEC di giovedì.
Accogliere la mozione per presentare un reclamo modificato non danneggerà indebitamente Binance e le sue persone ed entità affiliate, dato che avranno ancora la possibilità di rispondere e sono a conoscenza delle accuse dallo scorso giugno, ha affermato la SEC (ha presentato la proposta di reclamo modificato entro la scadenza ordinata dal tribunale; Binance ha tempo fino all'11 ottobre per opporsi alla mozione).
BNB, focus sui token
Una versione redline della proposta di reclamo modificato esamina le differenze, mostrando molti più dettagli sulle accuse della SEC in merito alla quotazione di vari token da parte di Binance, tra cui BNB, la sua moneta nativa, e su come l'autorità di regolamentazione ritiene che la società promuova gli investimenti in questi token.
Una riga aggiunge che, oltre al fatto che alcune criptovalute sono native di una blockchain specifica, altre potrebbero essere costruite su blockchain. Un'altra riga chiarisce che le reti proof-of-stake continuano a premiare i validatori come le reti proof-of-work.
La proposta di deposito aggiunge anche le "offerte iniziali di scambio" alla sezione sulle offerte iniziali di monete.
Un'aggiunta sostanziale afferma che Binance è "parte integrante dei mercati delle criptovalute, comprese quelle offerte e vendute come titoli, e Binance riempie questi mercati di informazioni, ripubblicando e amplificando le dichiarazioni e le attività dell'emittente e del promotore".
Il documento aggiunge altri paragrafi incentrati sul ruolo di Binance nella presunta promozione degli asset digitali che quota e negozia.
La documentazione sottolinea l'affermazione della SEC secondo cui BNB è un token offerto e venduto come titolo, e i clienti, i dipendenti e gli investitori della borsa condividono questa aspettativa.
"Binance ha offerto e venduto BNB come 'token di scambio', pubblicizzandolo agli investitori come un investimento nel successo della piattaforma Binance.com e decantando i potenziali rendimenti che gli investitori avrebbero potuto aspettarsi da un potenziale aumento della domanda e del prezzo di BNB con la crescita della piattaforma", si legge nella documentazione.
Secondo la SEC, le operazioni di BNB burn di Binance e il suo supporto ai progetti che utilizzano BNB sono concepiti anche per aiutare il valore del token ad aumentare.
Secondo la SEC, Binance ha pagato i dipendenti statunitensi, tra cui i dirigenti di BAM Trading (Binance.US), in BNB.
"Nei comizi interni di Binance, Zhao ha spesso pubblicizzato l'ETOP [employee token option plan] di Binance come essenzialmente equivalente alle stock option per i dipendenti, ovvero come un modo diretto per i dipendenti di condividere i profitti derivanti dalla crescita della piattaforma Binance.com e dell'impresa Binance", si legge nel documento.
Il deposito entra in dettagli simili su Binance Simple Earn e sui 10 asset digitali (SOL, ADA, MATIC, FIL, ATOM, SAND, MANA, ALGO, AXS e COTI) che, secondo la società, sono stati venduti come titoli non registrati sulla piattaforma Binance.
"Come parte delle loro pratiche commerciali e della fornitura di servizi di intermediazione, Binance e BAM Trading promuovono i Dieci Cripto-Asset come investimenti interessanti per i loro clienti, anche amplificando e rafforzando le dichiarazioni promozionali e l'attività degli emittenti e dei promotori di cripto-asset", si legge nella documentazione.
Binance e gli emittenti dei token forniscono "informazioni selettive" per incoraggiare i clienti di Binance a investire nei token, ha affermato la SEC, utilizzando come esempio gli screenshot della pagina Solana di Binance.
"Quando Binance e BAM Trading approvano la quotazione di una criptovaluta, in genere negoziano e stipulano accordi con gli emittenti della criptovaluta, che impongono vari requisiti all'emittente per incentivare il trading da parte dei clienti delle piattaforme Binance", si legge nella documentazione.
Anche altre pagine del sito web di Binance, come la spiegazione del termine "tokenomics", fanno riferimento al valore di mercato dei token e "equiparano l'acquisto e la vendita di criptovalute al trading nei mercati azionari tradizionali", si legge nella documentazione.
Allo stesso modo, secondo la SEC, gli emittenti di token hanno elogiato gli sforzi dei loro team.
Titoli di criptovalute
Nella sua proposta di modifica della mozione di reclamo, la SEC ha affermato che avrebbe eliminato l'espressione "titoli in criptovalute", affermando in una nota a piè di pagina che l'agenzia "non si riferisce alla criptovaluta in sé come titolo".
La SEC ha invece affermato di "rammaricarsi di qualsiasi confusione possa aver creato" utilizzando la frase per riferirsi a "l'insieme completo di contratti, aspettative e intese incentrati sulle vendite e le distribuzioni" di qualsiasi asset digitale in questione.
"Come ha spiegato la Corte, la criptovaluta è l'oggetto del contratto di investimento. Gli imputati sembrano sostenere che, anche se le Dieci Criptovalute fossero state offerte e vendute come titoli durante le ICO, non rimarrebbero titoli in perpetuo. La SEC non sta avanzando questa argomentazione", si legge nella nota a piè di pagina. "Le affermazioni della SEC in merito alle Dieci Criptovalute in questione nei mercati secondari sono che le loro promozioni e realtà economiche non sono cambiate in modo significativo sotto Howey, tanto che continuano a essere offerte e vendute come contratti di investimento".
Nella stessa denuncia modificata proposta, la SEC ha sostituito "titoli in criptovalute" con "criptovalute offerte e vendute come titoli" in vari riferimenti.
