Jessy, Finanza d'Oro
Ripple prevede di lanciare la sidechain XRPL EVM nel 2025. Allo stesso tempo, anche la stablecoin in dollari USA lanciata è in fase di test interno.
La catena laterale è stata lanciata per costruire l'ecosistema Ripple. Anche questo progetto, fondato nel 2012 e specializzato nei pagamenti, diventerà un ecosistema. Tuttavia, in termini di ecologia on-chain, a differenza delle tradizionali catene pubbliche di valuta, Ripple concentrerà generalmente la propria attività su RWA.
XRPL è una catena pubblica creata da Ripple. Il progetto è stato lanciato nel 2012. Attualmente, il suo valore TVL totale è di quasi 15 milioni di dollari, classificandosi al 78° posto tra tutte le catene pubbliche. Nel corso degli anni, sebbene Ripple si sia costantemente classificata tra le prime dieci in termini di capitalizzazione di mercato, non ha più molta influenza nel settore. Negli ultimi anni, l’evento più importante che ha attirato l’attenzione del settore è stato il suo perseguimento da parte della SEC. Nel luglio 2023 il caso si è concluso e il suo token XRP non è stato riconosciuto come titolo.
Secondo il suo piano ufficiale, Ripple ha attualmente tre principali settori di attività: pagamenti, valuta stabile e custodia. Ciò è in realtà molto coerente con il posizionamento aziendale della finanza tradizionale ed è anche una delle principali linee di sviluppo della conformità nel settore della crittografia negli ultimi anni.
Come stanno andando le attività di Ripple? Come fa Ripple a guadagnare? Davvero vende solo monete per guadagnarsi da vivere, come dice il mondo esterno?
Non guadagni soldi pagando, puoi guadagnare soldi solo vendendo monete
Quando Ripple è stata fondata nel 2012, la sua visione era quella di diventare una "valuta ponte intermedia" utilizzata dalle istituzioni finanziarie per risolvere i pagamenti transfrontalieri globali, al fine di costruire una rete di pagamento globale con trasferimenti più convenienti e costi inferiori meccanismo delle istituzioni finanziarie tradizionali in vari paesi.
Al suo apice, nel 2018, il valore di mercato di XRP si avvicinava a circa 150 miliardi di dollari, superando ancora una volta Ethereum e classificandosi secondo solo a Bitcoin in termini di valore di mercato.
Il predecessore di Ripple era RipplePay, una società di pagamento fondata nel 2004. Il suo obiettivo era creare una rete di pagamento peer-to-peer che potesse sostituire il sistema finanziario bancario. Nel sistema di prodotti iniziale di Ripple c'erano tre prodotti principali, xCurrent e ODL cross-. piattaforma di pagamento frontaliero exVia. xCurrent è il prodotto di punta di Ripple, che fornisce principalmente transazioni transfrontaliere tra banche. Tuttavia, questo servizio non utilizza XRP. L'unico prodotto che può utilizzare XRP è OLD. La modalità prevede che il pagatore converta prima il pagamento in XRP e lo invii banca del beneficiario, la banca converte l'XRP ricevuto nella valuta corrispondente e poi lo paga al beneficiario corrispondente. In questo scenario, XRP è diventato un mezzo per la conversione dei fondi, ma alle banche questo prodotto non piace. Se il prezzo di XRP oscilla notevolmente, ciò causerà perdite di cambio. xVia è un'interfaccia API standardizzata che utilizza i servizi di rete Ripple. Gli utenti possono utilizzare direttamente le due funzioni precedenti attraverso questa interfaccia, chiamata l'ultima fase dell'ecosistema dei prodotti Ripple.
Il vicepresidente senior di Ripple, Marcus Treacher, una volta ha affermato in un'intervista che metà della base clienti di Ripple sono banche e l'altra metà sono fornitori di pagamenti fintech. Un altro 25% delle banche sono banche davvero grandi, come Bank of Tokyo, Bank of Mitsubishi, Santander e Standard Chartered. La cosa più semplice da accettare per le banche e le società di pagamento è la rimessa.
Ma in realtà, molte delle partnership di alto profilo di Ripple sono fallite. Ad esempio, Santander, una delle banche più grandi dell’Unione Europea, ha congelato Ripple dopo aver realizzato che non poteva soddisfare le esigenze dei suoi clienti utilizzando XRP. A causa dei crescenti costi associati ai pagamenti XRP transfrontalieri, anche MoneyGram e Ripple hanno interrotto la loro collaborazione.
Alcuni dei partner elencati sul sito ufficiale di Ripple
La stessa Ripple si rivolge sostanzialmente a clienti istituzionali. Ripple ha affermato in passato di avere più di 200 clienti provenienti da banche centrali e istituzioni finanziarie in più di 40 paesi. Ma in genere, a parte l’annuncio iniziale che la società avrebbe utilizzato XRP per servizi transfrontalieri, ci sono poche indicazioni su quanto spesso Ripple venga effettivamente utilizzato per i servizi finanziari. Quanto sono redditizie queste attività della stessa Ripple? Non è stato reso pubblico.
Inoltre, anche l’attività di pagamento in sé non genera molti guadagni. Il vero business per fare soldi è vendere token XRP. XRP in sé non ha alcun valore e, contando sul sostegno di Ripple, XRP non sarà di grande aiuto per l’attività di Ripple e potrebbe addirittura non essere utilizzato affatto.
XRP è stato emesso nel marzo 2013 e ha iniziato le negoziazioni nell'aprile 2014, con un'emissione iniziale totale di 100 miliardi.
Nella distribuzione iniziale dei token, il 20% dei token è stato assegnato al team fondatore. Nel gennaio 2018, il prezzo di XRP è aumentato del 50.000% ed era al suo apice, il fondatore di Ripple Chris Larsen, che deteneva 5,2 miliardi di XRP. Con un patrimonio netto di 8 miliardi di dollari, è diventato il primo magnate delle criptovalute a comparire nella Hurun Rich List e Forbes lo considera la persona più ricca del settore blockchain.
E altri token sono nelle mani di Ripple. Analizzando i rapporti record divulgati da Ripple lo scorso anno, scopriremo anche che Ripple vende XRP ogni trimestre.
L'XRP detenuto da Ripple è diviso in due parti, una parte è nel suo portafoglio e l'altra parte è custodita nel registro. Alla fine di marzo 2024, l’importo totale di queste due parti ammonta a 45 miliardi, pari al 45% dell’emissione totale di XRP.
L'importo totale di XRP detenuto direttamente nel portafoglio RIPPLE al 31 marzo 2023 era: 5.506.585.918, mentre al 31 marzo 2024
XRP totali detenuti direttamente nei portafogli Ripple: 4.836.166.156.
Un altro tipo di XRP è custodito nel registro XRP. Questi XRP bloccati verranno rilasciati mese per mese in futuro e XRP venderà questa parte del rilascio alle imprese.
Al 31 marzo 2023, l'importo totale di XRP in custodia nel registro: 42.800.000.013
, il 31 marzo 2024, l'importo totale di XRP in custodia nel registro: 40.100.000.005.
Allo stato attuale, vale a dire, in un anno, Ripple ha venduto quasi 3,4 miliardi di XRP, pari al 3,4% dell'emissione totale di XRP. Sulla base di una stima del prezzo di 0,5 dollari, ha incassato 1,7 miliardi di dollari vendendo XRP un anno.
Il pagamento non è riuscito, ma la vendita delle monete ha permesso a Ripple di guadagnare molti soldi.
Ripple ha sempre avuto un forte sapore di finanza tradizionale
Sebbene XRP non abbia praticamente alcuna utilità nell’ecosistema Ripple, Ripple ha effettivamente esplorato attivamente lo sviluppo dell’ecosistema XRPL negli ultimi due anni.
Nel 2024, Ripple ha iniziato il beta testing di Ripple USD (RLUSD) su XRP Ledger (XRPL) e sulla rete principale di Ethereum. È stato riferito che Ripple USD sarà supportato al 100% da depositi in dollari statunitensi, debito pubblico statunitense a breve termine e altri equivalenti in contanti. Queste attività di riserva saranno controllate da una società di contabilità terza. David Schwartz, Chief Technology Officer di Ripple, ha affermato che la prossima stablecoin RLUSD sarà inizialmente aperta solo alle istituzioni.
Non solo, Ripple sta anche espandendo la programmabilità del registro XRP, introducendo funzioni native di contratto intelligente sulla rete principale del registro XRP (attualmente in fase di ricerca), e presto verrà lanciata anche la catena laterale XRPL EVM , Ripple porterà DeFi e RWA introdurranno l'ecosistema Ripple.
Archax, uno scambio di risorse digitali, broker e depositario regolamentato dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito, ha annunciato che prevede di introdurre centinaia di milioni di dollari in RWA tokenizzati in XRPL nel prossimo anno.
DeFi e RWA sono i due principali punti di partenza per il tradizionale layout finanziario Web3. Entrambi sono indispensabili Dopo che gli asset reali sono stati inseriti nella catena, è possibile eseguire vari impegni, prestiti, ecc. sulla blockchain.
Le stablecoin sono infatti un business molto stabile e redditizio nel settore. Le entrate di TEDA nel 2023 hanno superato quelle di BlackRock. Attualmente, sempre più istituzioni sono coinvolte nel business delle stablecoin. Ripple sta seguendo questa tendenza rilasciando la propria stablecoin sulla catena XRPL.
Ripple non è un’istituzione innovativa e leader nel settore blockchain. Può guadagnarsi da vivere vendendo XRP. Attualmente stiamo lavorando su sidechain e stablecoin EVM, infatti, rispetto alle istituzioni del circolo valutario, siamo molto più tardi. Al contrario, in linea con il ritmo delle istituzioni finanziarie tradizionali, Ripple sta effettivamente sviluppando progetti in modo costante, ma molto lentamente e molto tardi. Secondo la sua divulgazione pubblica, ha aggiunto la funzione AMM a DEX solo quest’anno.
È anche ovvio dalla direzione e dalla velocità di questi layout che Ripple non intende fare ciò che fa la catena pubblica del circolo valutario nativo. Le sue risorse sono nella finanza tradizionale e i suoi servizi sono principalmente clienti aziendali. Oltre alle stablecoin e ai pagamenti, svolge anche attività di custodia, anch'essa importante per il suo sviluppo futuro. Questa attività fornisce principalmente servizi di custodia di criptovalute per le banche tradizionali.
La piattaforma Metaco acquisita da Ripple nel 2023 è specializzata nelle attività di custodia. Quest'anno, BCB ha migrato la propria attività di custodia sulla piattaforma Metaco. Attualmente, anche una delle banche più grandi della Germania, DZ Bank, utilizza i servizi di Ripple per la sua attività di custodia di criptovalute. Per Ripple l'acquisizione di Metaco si basa sul fatto che molte banche tradizionali lanceranno servizi di crittografia. Ripple è ottimista riguardo al potenziale di sviluppo futuro del settore della custodia istituzionale delle criptovalute.
Quest'anno, Ripple ha acquisito anche la società fiduciaria di criptovaluta Standard Custody & Trust. In qualità di società fiduciaria di criptovaluta statunitense, Standard Custody & Trust fornirà a Ripple maggiori servizi di custodia e regolamento delle risorse.
Un altro significato significativo di questo incidente è che, sebbene Ripple sia stata coinvolta in un contenzioso con la SEC statunitense, ha a lungo considerato l’espansione dei mercati esteri come la sua massima priorità, oltre a creare la sede dell’Asia-Pacifico a Singapore e detenere una licenza di pagamento locale, anche una volta ha preso in considerazione un'IPO in mercati al di fuori degli Stati Uniti Attualmente, oltre il 90% delle attività di Ripple è al di fuori degli Stati Uniti. Ma dopo che l’anno scorso la causa con la SEC si è finalmente conclusa e XRP non è stato riconosciuto come titolo, Ripple ha nuovamente puntato gli occhi sul mercato statunitense. Questa acquisizione potrebbe indicare che Ripple continuerà a compiere grandi sforzi nel mercato statunitense.
La licenza detenuta da Standard Custody & Trust Co. a New York consentirà a Ripple di fornire alle società finanziarie servizi più diversificati come la tokenizzazione degli asset, la custodia e il regolamento delle criptovalute, in modo che l'ambito commerciale coperto da Ripple non sia più limitato alle reti di pagamento. È stato riferito che Ripple sta attualmente cercando di ottenere una licenza per le rimesse negli Stati Uniti.
Da questi layout chiave di Ripple quest’anno, possiamo vedere tutti che sta ancora cercando di trasformare la finanza tradizionale in un business Web3, che è più stabile e conforme rispetto al tradizionale circolo valutario. Dieci anni fa, per Ripple era inappropriato fare una cosa del genere. Ma ora questa è diventata la tendenza generale del settore. Forse questa volta Ripple è saggio, ma il token XRP in sé non ha quasi alcun ruolo nella direzione dello sviluppo di Ripple.
