Blackrock, il più grande gestore finanziario ed emittente di fondi negoziati in borsa (ETF) al mondo, ha presentato domanda per un ETF spot su Bitcoin a giugno. Il processo di approvazione è ancora in attesa della SEC, ma verrà probabilmente avviato entro il 10 gennaio e renderà molto più semplice investire per gli investitori in criptovalute non nativi.
Considerati i progressi compiuti nella tecnologia blockchain negli ultimi anni, si sono registrati livelli di impegno senza precedenti da parte delle istituzioni e delle principali banche nei confronti di Bitcoin. I clienti dei consulenti finanziari vengono a conoscenza delle novità e spesso chiedono:
Cos'è Bitcoin? Dovrei comprarne un po'? Dove compro?
Il 77% dei consulenti finanziari ha prestato molta attenzione e aspetta con ansia l'approvazione dell'ETF in modo da poter fornire il prodotto ai propri clienti.
I dati del settore dicono che solo il 12% dei consulenti finanziari consiglia Bitcoin ai propri clienti. Di cui, stanno assegnando solo l'1–4% delle loro risorse dopo aver attraversato tutte le seccature e i grattacapi. Di conseguenza, la maggior parte delle aziende e dei consulenti finanziari non credono che non valga la pena spendere tempo.
D'altro canto, il 47% dei consulenti possiede personalmente Bitcoin. Ciò indica che comprendono la tecnologia innovativa e il potenziale che l’asset ha per fornire rendimenti sugli investimenti.
I consulenti si trovano quindi ad affrontare il conflitto di: lo possiedo, ma non posso consigliarlo o offrirlo.
L'ETF Bitcoin è una soluzione. I consulenti attendono con impazienza l'approvazione spot dell'ETF Bitcoin.
Gli ETF aumenteranno l'accessibilità di Bitcoin agli investitori interessati. Tutti hanno familiarità con gli ETF poiché sono uno dei veicoli di investimento più popolari, a basso costo, altamente liquidi e, soprattutto, trasparenti.
Una volta approvato, i responsabili della conformità e i consulenti delle aziende avranno meno esitazioni nell'offrire il prodotto ai propri clienti poiché il titolo è come qualsiasi altro ETF offerto. Proprio come gli investitori comprerebbero ETF focalizzati sul petrolio, sulla tecnologia emergente o sul settore immobiliare, questo sarà semplicemente un investimento in blockchain e asset digitali. Gli investitori non dovranno più dirigersi verso una borsa separata e apprenderne le complessità. Invece, possono farlo con i loro attuali conti di consulenza e intermediazione con cui hanno familiarità, come Robinhood, Charles Schwab e Merill Lynch, dove si trovano le loro risorse attuali.
Bitcoin entrerà in un nuovo territorio nei prossimi mesi. Sarai un investitore o sei già un investitore in Bitcoin? Mi fa piacere sentire le tue opinioni sull'ETF Bitcoin qui sotto!
Il grande cambiamento di BlackRock
In questo contesto, la terza revisione strategica della proposta di ETF Bitcoin da parte di BlackRock emerge come un punto di rottura. In particolare, il modello aggiornato mira a semplificare la partecipazione di entità influenti come JPMorgan e Goldman Sachs, consentendo loro di accedere all’ETF utilizzando contanti anziché gestire direttamente le criptovalute. Questa mossa coraggiosa è una risposta agli ostacoli normativi che impediscono a queste istituzioni di detenere Bitcoin direttamente nei loro bilanci.
Ora per le banche è più facile!
Secondo il modello rinnovato, la proposta ETF di BlackRock semplifica l’accesso per le banche. I partecipanti autorizzati (AP) trasferiscono denaro a un broker-dealer, che successivamente lo converte in Bitcoin. Le risorse digitali vengono quindi archiviate in modo sicuro dal fornitore di custodia dell’ETF, Coinbase Custody nel caso di BlackRock.
Questa audace ristrutturazione mira a mitigare i rischi per gli AP trasferendoli ai market maker, sottolineando l'impegno di BlackRock nel rafforzare la protezione degli investitori, ridurre i costi di transazione e migliorare l'efficienza operativa all'interno dell'ecosistema degli ETF Bitcoin. Sembra fantastico, vero?
La nuova struttura funziona anche allontanando il rischio dagli AP e ponendolo maggiormente nelle mani dei market maker.
BlackRock ha affermato che il nuovo modello offre anche "una resistenza superiore alla manipolazione del mercato", che è stato uno dei motivi principali per cui la SEC ha ripetutamente negato tutte le precedenti richieste di ETF Bitcoin spot.
Inoltre, BlackRock ha affermato che la nuova struttura dell'ETF rafforzerebbe la protezione degli investitori, abbasserebbe i costi di transazione e aumenterebbe "semplicità e armonizzazione" nel più ampio ecosistema degli ETF Bitcoin.
Conto alla rovescia per il giorno della decisione
I recenti impegni di BlackRock con la SEC, incluso un terzo incontro l'11 dicembre, sottolineano l'urgenza che circonda l'imminente decisione. La SEC ha una scadenza cruciale per decidere sulla richiesta di BlackRock entro il 15 gennaio, con scadenza finale il 15 marzo.
Il tempo stringe già e gli analisti del settore attendono con impazienza la decisione della SEC su diverse richieste di ETF Bitcoin tra il 5 e il 10 gennaio. Se BlackRock ricevesse il via libera, potrebbe rimodellare il panorama delle criptovalute, fornendo alle istituzioni finanziarie tradizionali una strada più agevole per entrare in questo fiorente mercato.
Qual è il futuro del settore?
Mentre il mondo attende il destino di BlackRock, c'è una ritrovata speranza per l'approvazione da parte della SEC degli ETF spot su Bitcoin, trasformando potenzialmente il settore degli asset digitali attirando più investitori al dettaglio. Fino ad ora, ci si aspettava che le aziende market-making come Jane Street, Jump Trading e Virtu fossero i principali partecipanti. Ma con l’ingresso in scena delle banche, il numero dei fornitori di liquidità potrebbe aumentare. Questo cambiamento potrebbe dare alle banche una partecipazione all’azione.
I ritardi potrebbero ancora essere possibili!
Secondo il programma, gli ETF Bitcoin potrebbero ottenere l'approvazione della SEC entro la fine di gennaio, ma James Seyffart, analista di ETF di Bloomberg, suggerisce un potenziale ritardo nella loro quotazione effettiva. Seyffart allude all’incertezza, indicando un possibile divario tra l’approvazione e la quotazione pubblica, che si estenderà oltre il periodo di approvazione iniziale.
Implicazione della potenziale approvazione dell'ETF Bitcoin Spot per il prezzo di BTC
I rapporti odierni di analisi di mercato evidenziano fluttuazioni significative nel settore delle criptovalute. Al momento in cui scrivo, Bitcoin è momentaneamente sceso al di sotto della soglia di 41.000 dollari, provocando liquidazioni di mercato di circa 500 milioni di dollari questa settimana, e attualmente mostra un calo del valore del 6,05%. Per una comprensione completa, è consigliabile esaminare il grafico dei prezzi di BTC, che può offrire informazioni più approfondite su queste tendenze di mercato. Al contrario, altre criptovalute come BNB stanno registrando un rialzo, con un aumento del 7,02%, potenzialmente legato alle anticipazioni discusse in un articolo del CNF riguardante le approvazioni degli ETF Bitcoin. Come investitore, è consigliabile navigare con cautela in queste dinamiche di mercato, soppesando i rischi intrinseci rispetto alle potenziali opportunità.
