Scritto da: Shang2046
Il mercato, il progetto, la valuta e altre informazioni, opinioni e giudizi menzionati in questo rapporto sono solo di riferimento e non costituiscono alcun consiglio di investimento.
Dopo 6 mesi di elevata volatilità, BTC è stato prosciugato ed è pronto per andare avanti, ma la macroeconomia statunitense è temporaneamente diventata la forza principale che determina il mercato.
settimana di mercato
Questa settimana, BTC ha aperto a 57.301 dollari e ha chiuso a 54.867 dollari, con un'ampiezza fino al 12,6%. Il minimo è sceso nell'intervallo di 52.000 dollari, molto vicino ai 49.000 dollari che sono crollati rapidamente un mese fa, il punto più basso di questa settimana. nuova zona ad alto consolidamento. I guadagni accumulati nelle due settimane precedenti di rimbalzo a 65.000 dollari sono scomparsi. Il mercato è rimasto al di sotto della media mobile a 200 giorni per un mese. L'indice di panico una volta ha raggiunto 26, che è vicino al fondo del mercato ribassista.
Sebbene il nostro rapporto mensile indichi che nell'intervallo tra 54.000 e 73.700 BTC, negli ultimi 6 mesi sono stati accumulati 2,9 milioni di BTC, creando un supporto teoricamente forte. Diversi dati on-chain mostrano che siamo tornati nella stessa situazione dello scorso settembre: la struttura del mercato interno di BTC è stata sistemata da tempo, come una catasta di legna da ardere dalla quale è stata spremuta l'acqua in eccesso il primo tocco, ma resta ancora da chiarire l'aspetto finanziario. Segnali di un afflusso continuo. Con la situazione dei finanziamenti in equilibrio fragile e il tasso di interesse statunitense che si sta adeguando a un momento molto delicato, BTC ha chiaramente ceduto il suo potere di determinazione dei prezzi al sistema del dollaro statunitense.
I dati sull’occupazione non agricola degli Stati Uniti pubblicati il 6 settembre sono cruciali per l’imminente aggiustamento della politica dei tassi di interesse negli Stati Uniti a settembre. Il numero di nuovi posti di lavoro di 142.000 è stato leggermente inferiore alle aspettative del mercato. Anche le aspettative delle istituzioni finanziarie tradizionali negli Stati Uniti erano piene di differenze. Alla fine, le preoccupazioni per la recessione economica e il continuo deleveraging del carry trade sullo yen giapponese hanno causato l’uscita dell’intero mercato dagli asset rischiosi. L’impatto di BTC si è riflesso molto chiaramente nell’ETF statunitense. Da quando è stato lanciato, l'ETF statunitense ha registrato per la prima volta deflussi netti per 8 giorni consecutivi.
Dopo un fine settimana di digestione, il Nasdaq ha iniziato a mostrare segni di ripresa e anche le preoccupazioni del mercato per la recessione economica si sono notevolmente ridotte. BTC è rimbalzato da 53.000 a circa 57.000 dollari USA. Ma dobbiamo notare che prima di un netto taglio dei tassi di interesse a settembre, il mercato si trova ancora in un fragile equilibrio. Siamo convinti che la possibilità di ridurre i tassi di interesse sarà vantaggiosa per BTC, ma storicamente ci vorrà un certo periodo di tempo tra i vari prezzi previsti e l'effettiva entrata in vigore della liquidità. Tendiamo a credere che prima delle elezioni americane di novembre, si prevede che BTC uscirà dal doloroso intervallo di consolidamento influenzato dalle politiche macro statunitensi e dall’incertezza economica.
Federal Reserve e dati economici
Il 6 settembre gli Stati Uniti hanno pubblicato i dati. Gli aspetti negativi provengono da: l'occupazione non agricola era di 142.000, inferiore alle 160.000 previste. Gli aspetti positivi provengono da: il tasso di disoccupazione è aumentato dal 4,3% al 4,2%, un nuovo minimo da giugno; il quarto mese consecutivo di aumento è diminuito per la prima volta;
Tuttavia, l'occupazione non agricola nei mesi di giugno e luglio ha subito una revisione importante, registrando una revisione al ribasso di 86.000 in entrambi i mesi.
Dopo la pubblicazione dei dati, gli Stati Uniti sono aumentati brevemente, ma presto sono entrati in un declino sostenuto e alla fine hanno chiuso al punto più basso.
Il dollaro USA, le azioni statunitensi e l’oro potrebbero essere basati sulle preoccupazioni di un “atterraggio duro” e azioni, obbligazioni e tassi di cambio sono triplicati. Nel frattempo, il cambio USD/JPY è sceso al minimo del giorno del crollo del Carry Trade del 5 agosto. Il Nasdaq è ancora a circa il 6% di distanza dal minimo del Carry Trade.
Stablecoin ed ETF
Nel complesso i due canali hanno registrato un deflusso netto di quasi 500 milioni di dollari USA, mentre il canale ETF ha avuto un deflusso principale di 706 milioni (la seconda settimana più grande della storia), che è stato defluito per 8 giorni di negoziazione consecutivi.
La stablecoin ha registrato un afflusso netto di 120 milioni, di cui l'USDT, precedentemente forte, si è indebolito, con un deflusso di 12 milioni nel corso della settimana, mentre l'USDC ha registrato un afflusso di 158 milioni.
L'indice SSR è vicino alla banda di Bollinger inferiore per la prima volta dal gennaio dello scorso anno, indicando che l'offerta di stablecoin rispetto ai prezzi di BTC è stata seriamente sottostimata e che esiste una grande richiesta di un rimbalzo.
analisi dell'offerta
Nella fascia di prezzo superiore a 54.000 dollari USA, i chip totali accumulati di BTC ammontano a 5,985 milioni e il 30,31% è in perdita. Il loss ratio è stato inferiore al 41% dello scorso settembre.
Le posizioni degli investitori a lungo termine continuano a maturare, con un aumento di 40.000 pezzi, e le partecipazioni a breve termine diminuiscono di 45.000 pezzi. Il volume medio di vendita su 7 giorni delle partecipazioni a lungo e breve termine mostra una tendenza al ribasso la pressione di vendita non è grande.
La tendenza al destocking degli scambi centralizzati si è interrotta e l'accumulo è aumentato di 5.000 monete. Il calo del potere d’acquisto corrisponde a un rallentamento degli afflussi di stablecoin e dei deflussi di ETF.
Dati sulla catena BTC
I nuovi indirizzi e gli indirizzi attivi di BTC si attestano su livelli bassi, ma non sono scesi in modo significativo e sono nel complesso stabili;
I nuovi indirizzi e gli indirizzi attivi di Ethereum Eco sono diminuiti in modo significativo, ma il totale delle transazioni è rimasto elevato.
I nuovi indirizzi di Solana sono diminuiti leggermente, gli indirizzi attivi hanno raggiunto un nuovo massimo e il totale delle transazioni è rimasto elevato. "
indicatori di ciclo
L'indicatore EMC BTC Cycle Metrics è a 0 e il segnale rialzista è temporaneamente dormiente.
EMC Labs (Emergence Lab) è stata fondata nell'aprile 2023 da investitori in criptovalute e data scientist. Concentrandosi sulla ricerca nel settore blockchain e sugli investimenti nel mercato secondario delle criptovalute, con lungimiranza del settore, intuizione e data mining come competitività principale, si impegna a partecipare al settore in forte espansione della blockchain attraverso la ricerca e gli investimenti e a promuovere la blockchain e le risorse crittografate come benedizioni per l'umanità.
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