I token Meme spesso vengono scambiati su una liquidità estremamente sottile, consentendo loro di eseguire rapidi pump. Jupiter DEX mira a incoraggiare la detenzione e progetti solidi, puntando su una metrica di liquidità.
L'aggregatore Jupiter DEX potrebbe aggiungere una metrica per individuare i token meme con una profondità di liquidità molto bassa. Per i meme Solana, a volte la bassa profondità è una caratteristica, che consente al team di pompare il token con il minimo sforzo. Un basso pompaggio di liquidità potrebbe facilmente convincere gli acquirenti ad acquistare il token a un prezzo più alto, appena prima del crollo.
Il fondatore di Jupiter, @weremeow, ha in programma di aggiungere una metrica di profondità di liquidità come avvertimento per i potenziali acquirenti. La maggior parte dei token meme potrebbe avere difficoltà ad assorbire qualsiasi tipo di vendita, portando a un crollo immediato dei prezzi anche per piccoli ordini.
I token JUP sono stati lanciati anche in un pool decentralizzato, ma il progetto aveva abbastanza liquidità per supportare un paio di grandi uscite senza crollare. Attualmente, gli strumenti dei token meme hanno una metrica proxy per la volatilità, ma non una metrica diretta del potenziale di assorbimento delle vendite.
L'attività DEX mostra una disparità tra liquidità e volumi
Nei tipi più estremi di token, c'è una grande disparità tra liquidità e volumi di trading. Una liquidità bassa come $ 6K apparentemente supporta un trading estremamente attivo, raggiungendo $ 7,4M in volumi giornalieri. A questo ritmo, il token è considerato rischioso, a causa del traffico di bot gonfiato.
La maggior parte delle negoziazioni che passano attraverso l'aggregatore Jupiter sono inferiori a $ 100, in concomitanza con la spinta verso il trading di token a basso costo e ad alto rischio. Anche i meme e i token a bassa capitalizzazione hanno superato persino i volumi di trading SOL nativi, soprattutto dopo il nuovo boom di trading di luglio e agosto.
Jupiter sta ottenendo traffico da diversi Solana DEX, con un predominio di Raydium nelle ultime settimane. Orca è l'altro fornitore di DEX swap e traffico. Jupiter mira a offrire gli strumenti più semplici per ricercare e decidere tramite un'unica app. Attualmente, ogni token deve essere controllato manualmente tramite altri strumenti per stimare eventuali disparità tra il pool di liquidità e i volumi di trading.
Alcuni token di alta qualità passano a un pool di liquidità più profondo dopo essere sopravvissuti più a lungo, ma anche in quel caso, Raydium mostra una disparità tra liquidità disponibile e fatturato giornaliero. Le numerose transazioni sono troppo piccole per influenzare il pool di liquidità, creando l'illusione di stabilità.
L'idea per una nuova metrica di liquidità segue i tentativi di migliorare la robustezza sulle coppie di trading decentralizzate. Di recente, Aerodrome ha introdotto una liquidità mirata a un certo intervallo di prezzo, mirando ad assorbire il tipo più comune di ordini. Uniswap ha anche proposto strumenti simili per condizioni di liquidità ingegnerizzate, con più opportunità in un intervallo di prezzo predeterminato.
Giove potrebbe offrire un ulteriore lancio aereo JUP
Jupiter potrebbe tornare al suo approccio airdrop, dopo una votazione su 230 milioni di token non reclamati. L'airdrop di gennaio di quest'anno potrebbe ripetersi in qualche forma, per ridistribuire i token o decidere un altro utilizzo nell'ecosistema.
Nella chiamata planetaria di oggi, ho proposto che i 230 milioni di JUP non reclamati del primo Jupuary vengano utilizzati per estendere e finanziare l'ASR per altre stagioni. Se non ci saranno grandi opposizioni, faremo una proposta formale e la porteremo avanti per una votazione la prossima settimana. Fateci sapere se...
- miao miao (@weremeow) 5 settembre 2024
I JUP in eccesso potrebbero essere distribuiti tramite airdrop sotto forma di Active Staking Rewards (ASR), come un modo per incentivare il possesso dei token e il voto.
JUP è uno strumento per condividere le ricompense, con oltre 355 milioni di token puntati. I token JUP vengono utilizzati anche per votare nelle proposte e, eventualmente, ridistribuire i proventi dell'app. Anche durante le settimane più lente, l'aggregatore Jupiter DEX ha prodotto 1,3 milioni di $ in commissioni per il miglior routing e prezzo su Solana DEX.
Jupiter DEX ha assegnato 50 milioni di token JUP per lo staking attivo negli ultimi tre mesi. Attualmente, solo il 14% di tutti i JUP è sbloccato, ma il progetto mira a proteggere il token dal crash. JUP è stato vincolato a un intervallo dal suo lancio a febbraio, scambiando tra un picco di $ 1,80 e l'attuale livello di $ 0,79.
Anche la Jupiter DAO ha votato per ridurre la fornitura di token del 30%, rendendo l'asset più prezioso per i detentori. Jupiter DEX può funzionare come un'app con commissioni elevate, ma anche il valore di mercato dei token JUP è importante, per rendere l'investimento fattibile.
Il progetto mira anche a una distribuzione equa dei guadagni al team e alla community. Sulla base di Bubblemaps, il cold wallet del team contiene circa il 47% di tutti i token, mentre il cold wallet della community ne contiene il 41%. Sia il team che la community controllano gli hot wallet con il 6,75% della fornitura di token.
Reportage di Cryptopolitan di Hristina Vasileva
