Benvenuti al Financial Insight Digest di questa settimana! Dai trend di mercato a approfondimenti significativi sugli investimenti, restate informati con la nostra newsletter settimanale.
🔍 “Hawkish Cut” a settembre? 💸 Mercato del lavoro statunitense sotto i riflettori 💼
La settimana ricca di dati e accorciata dalle festività appare volatile dopo che un debole rapporto sull'attività manifatturiera statunitense di martedì ha scatenato preoccupazioni sulla crescita economica. Il Volatility Index (VIX) è salito sopra i 20 ed è aumentato di oltre il 43% questa settimana. Ora, il mercato del lavoro statunitense è al centro dell'attenzione, con tutti gli occhi puntati sul rapporto sulle buste paga non agricole (NFP) di venerdì per agosto, che sarà fondamentale per determinare l'entità del taglio dei tassi della Fed. Mentre la Fed sposta l'attenzione dal controllo dell'inflazione all'affrontare i rischi del mercato del lavoro, la domanda è se il taglio dei tassi di settembre sarà "aggressivo". I mercati attualmente stimano una probabilità del 59% di un taglio di 25 punti base e una probabilità del 41% di un taglio di 50 punti base a settembre. I dati sulle aperture di lavoro JOLT di luglio sono programmati per oggi, mentre giovedì saranno pubblicati i numeri settimanali sulle richieste di disoccupazione e il rapporto sull'occupazione ADP. A livello globale, si prevede che la Banca del Canada (BoC) taglierà i tassi di 25 punti base oggi.
Forex
Cosa succederà ora per EUR/USD?💶
Il dollaro USA è sotto pressione, con il Dollar Index (DXY) che si attesta intorno a 101,6. L'EUR/USD si attesta sopra 1,105 ed è aumentato di quasi 300 pip (2,9%) dall'inizio di luglio. Un NFP inferiore alle attese potrebbe rafforzare la tesi di un taglio di 50 bps a settembre, portando il livello di 1,115 ben in vista per l'EUR/USD.
Indici
NFP fondamentale per il mercato azionario statunitense
Settembre non è iniziato bene per il mercato azionario statunitense. Martedì, l'S&P 500, il Nasdaq 100 e il Dow Jones 30 hanno segnato i loro maggiori cali dall'inizio di agosto, spinti da un crollo delle megacap. Tutti gli occhi sono ora puntati sul rapporto di lavoro di agosto per un'ulteriore direzione del mercato. Finora quest'anno, l'US 500 e il NAS 100 sono aumentati rispettivamente del 16,5% e del 12% e sono scambiati sopra i 5.520 punti e i 18.800 punti. Una forte domanda di IA, una solida fiducia dei consumatori e la crescita degli utili aziendali sembrano catalizzatori a lungo termine.
*Alla chiusura del 09/03/2024, i motori settimanali dell'S&P 500
Metalli
NFP: un nuovo catalizzatore per l'oro? 🔥
I prezzi dell'oro sono saliti del 20,6% quest'anno, scambiando sopra il livello di $ 2.480/oz tra la debolezza del dollaro e gli imminenti tagli dei tassi della Fed. Un deludente rapporto NFP potrebbe rafforzare il caso per una riduzione dei tassi di 50 bps a settembre, portando il livello psicologico di $ 2.500/oz ben in vista per l'oro non pagante interessi. Nel frattempo, la solida domanda della banca centrale rimane un supporto chiave.
Ci vediamo la prossima settimana! 👋