Il prezzo di Bitcoin (BTC) ha assistito a una brusca correzione all'inizio di ogni mese nel terzo trimestre del 2024. I primi sette giorni di luglio e agosto hanno visto un calo rispettivamente del 12,56% e del 15,94%.
Grafico giornaliero della capitalizzazione di mercato di Bitcoin. Fonte: Trading View
Settembre segue un tono simile, ma è importante notare che anche Bitcoin si è ripreso rapidamente, formando massimi decrescenti (LH) nelle settimane successive.
Bitcoin OI scende del 12% in una settimana
L'open interest (OI) di Bitcoin è sceso del 12%, passando da 34,7 miliardi di dollari a 30 miliardi di dollari la scorsa settimana, il che rappresenta un netto vantaggio considerando le attuali condizioni di mercato.
L'aumento dell'OI quando i prezzi si muovono lateralmente dopo un flash crash indica che vengono aperte più posizioni corte. Diversi giorni di tassi di finanziamento negativi dopo il 5 agosto hanno confermato la tendenza ribassista.
Pertanto, il calo dell'OI registrato la scorsa settimana suggerisce che i trader con leva finanziaria corta potrebbero essere prossimi all'uscita, in attesa che si presenti un'opportunità più chiara.
Grafico di prezzo BTC, tasso di finanziamento, interesse aperto e liquidazioni. Fonte: Velodata
Inoltre, anche le liquidazioni sono diminuite in modo significativo dall'inizio di agosto. Il crollo di Bitcoin a $ 49.000 ha poi liquidato $ 1 miliardo, dopodiché le liquidazioni sono rimaste vicine a $ 150-$ 200 milioni o meno. L'eccezione è il 27 agosto con $ 300+ milioni in liquidazioni, che è stato il secondo più grande evento di liquidazione nel mese dopo il 5 agosto.
Nel complesso, la diminuzione delle liquidazioni significa che l'andamento dei prezzi sta probabilmente formando un fondo, con le posizioni con leva finanziaria che escono dal mercato.
Liquidazione al ribasso, possibilità di apertura per $ 61K
Ora, il recente calo di Bitcoin sotto i 56.000 $ ha raggiunto diversi cluster di liquidazione, che erano stati sfruttati anche all'inizio di agosto.
Come osservato nella mappa di calore della liquidazione, l'ultimo calo di BTC ha eliminato una quantità significativa di posizioni di leva finanziaria di liquidazione per oltre 455 milioni di dollari.
Liquidazioni e leva di liquidazione sono diverse nel senso che le liquidazioni sono perdite permanenti, mentre la leva di liquidazione rappresenta il valore delle posizioni. Ad esempio, a causa del trading con leva, 1 milione di $ in liquidazioni potrebbe rappresentare 10 milioni di $ in valore posizionale.
Grafico della mappa di calore della liquidazione di Bitcoin. Fonte: Coinglass
Con la liquidità al ribasso attualmente prosciugata fino a $ 49.000, le prossime posizioni di liquidazione concentrate sono intorno a $ 61.000, vale a dire oltre $ 500 miliardi. In altre parole, un rimbalzo sta diventando sempre più probabile nel breve termine.
CrediBull Crypto, un trader indipendente, si aspettava un risultato simile dopo che BTC aveva ritirato i recenti stoppini di liquidità dal 15 agosto. In un post X, il trader ha menzionato,
Ora abbiamo raggiunto il mio obiettivo di ribasso, quindi spero che questo significhi solo che ora siamo pronti per quel rally di sollievo prima piuttosto che dopo. Bella cancellazione dell'OI qui, ma non ci sono ancora segnali immediati di acquirenti che intervengano.
Il grafico del prezzo del Bitcoin mostra una divergenza rialzista
Da una prospettiva tecnica, l'azione del prezzo di Bitcoin non ha trasudato forza dopo la correzione. Tuttavia, le condizioni sono rimaste pronte per una ripresa, poiché sono stati osservati un paio di segnali rialzisti.
BTC/USDT sul grafico a 4 ore. Fonte: Trading View
Innanzitutto, è stata testata una liquidity sweep a $ 55.700 dal 15 agosto. Quindi, se il prezzo non riesce a riprendersi immediatamente, la zona di domanda successiva tra $ 54.500 e $ 55.500 dovrebbe essere la prossima grande area di supporto.
In secondo luogo, è stata osservata una divergenza rialzista tra il prezzo e il Relative Strength Index (RSI). Mentre BTC ha fatto minimi più bassi, l'RSI sta indicando massimi più bassi, il che significa che potrebbe esserci un'inversione.
La resistenza superiore immediata rimane a $ 59.914 e $ 61.144, che saranno gli obiettivi principali se BTC intraprenderà un rally di sollievo.
Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni sugli investimenti. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.
