La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha inflitto una multa di 225.000 dollari a Galois Capital Management LLC, un hedge fund di criptovalute.
Le accuse? Non aver salvaguardato adeguatamente i beni dei clienti, compresi gli investimenti in criptovalute trattati come titoli, e aver tratto in inganno gli investitori su come avrebbero dovuto funzionare i riscatti.
Violazioni e cattiva gestione
La SEC afferma che tra luglio 2022 e novembre 2022, Galois non ha conservato determinati asset crittografici presso un depositario qualificato come richiesto dalla regola di custodia dell'Investment Advisers Act.
Invece, hanno lasciato questi asset in conti online su piattaforme come FTX, che non erano all'altezza. Quando l'exchange è crollato, Galois ha perso circa la metà degli asset del fondo.
A peggiorare le cose, hanno dato agli investitori informazioni contrastanti su quanto preavviso fosse necessario per i prelievi. Ad alcuni è stato detto che avevano bisogno di almeno cinque giorni lavorativi prima della fine del mese, mentre altri hanno ritirato i loro soldi più velocemente con meno giorni di preavviso.
Secondo Corey Schuster, co-responsabile dell’unità di gestione patrimoniale della divisione di applicazione della SEC:
"Non rispettando le disposizioni della Custody Rule, Galois Capital ha esposto gli investitori al rischio che le attività del fondo, comprese le criptovalute, possano essere perse, utilizzate in modo improprio o appropriate indebitamente".
Galois Capital non ha ammesso né negato le conclusioni, ma ha accettato di porre fine a ulteriori violazioni e di pagare la multa, che andrà agli investitori perdenti.
Questa sanzione fa parte della più ampia repressione della SEC nei confronti dell'industria delle criptovalute. Solo poche ore prima che questo aggiornamento venisse pubblicato, il commissario del regolatore Mark Uyeda ha suggerito di creare speciali moduli di registrazione S-1 per i "titoli di asset digitali".
Intervenendo alla Korea Blockchain Week 2024, ha sostenuto che le forme attuali non sono realmente adatte alle attività digitali, che sono state sempre più trattate come titoli.
Uyeda ritiene che queste nuove forme potrebbero ridurre i grattacapi normativi per gli sponsor di asset digitali e fornire informative che rispecchino meglio la natura di questi asset.
Questa richiesta di cambiamento arriva mentre le principali aziende di criptovalute come Ripple e Coinbase continuano a contrastare la SEC, affermando che le regole non sono chiare su cosa possa essere considerato un titolo.