Punti chiave

  • Se approvati, gli ETF Solana consentiranno agli investitori di accedere a SOL senza il complesso processo di acquisto, conservazione e monitoraggio della criptovaluta.

  • Gli ETF Solana possono attrarre investitori grazie all’accessibilità e al miglioramento della regolamentazione. Tuttavia, comportano rischi come la volatilità del mercato e potenziali errori di tracciamento.

  • Il futuro degli ETF Solana sembra promettente poiché sempre più istituti finanziari prendono in considerazione il lancio di ETF su criptovaluta e le normative sulle criptovalute diventano più definite.

Introduzione

Le criptovalute sono diventate piuttosto popolari negli ultimi anni. Tuttavia, molte persone trovano il processo di acquisto e vendita di criptovaluta molto confuso, quindi esitano a investire nel mercato delle criptovalute. In questo articolo esamineremo come potrebbe apparire l'ETF Solana (se approvato), i suoi vantaggi e rischi e le potenziali opportunità per gli investitori.

Cos’è un ETF?

Un fondo quotato in borsa (ETF) è un fondo di investimento negoziato in borsa. Include una selezione di asset come azioni, obbligazioni o criptovalute e cerca di monitorare la performance di un indice o asset specifico. Gli ETF consentono di acquistare azioni attraverso il fondo, il che significa che forniscono esposizione agli asset sottostanti senza doverli possedere direttamente.

Cos’è l’ETF Solana

Solana ETF è un fondo di investimento che seguirà il prezzo della criptovaluta SOL. Con questo fondo puoi guadagnare sui movimenti dei prezzi SOL senza acquistare direttamente questa criptovaluta. Acquistando azioni dell'ETF Solana, gli investitori avranno accesso a Solana attraverso un mezzo di investimento familiare, come un conto di intermediazione.

Posso utilizzare Solana ETF adesso?

A partire da luglio 2024, gli ETF Solana non sono ancora disponibili per gli investitori. Tuttavia, esistono alternative che forniscono l'accesso a SOL in altri modi:

Fiducia in scala di grigi Solana (GSOL)

Un fondo chiuso che offre agli investitori l'accesso a SOL. Mentre i fondi aperti (la maggior parte degli ETF) accettano nuovi flussi di investimento, i fondi chiusi raccolgono capitale vendendo un numero fisso di azioni, che possono poi essere negoziate sul mercato. I fondi chiusi spesso vengono scambiati con un premio o uno sconto rispetto al valore sottostante del SOL.

VanEck Solana ETN

Un titolo quotato in borsa (ETN) che replica il prezzo del SOL e offre funzionalità simili ma con profili di rischio diversi rispetto a un ETF. Sebbene sia gli ETN che gli ETF siano basati su un indice o altro benchmark, gli ETN sono obbligazioni di debito non garantite emesse da una banca o da un istituto, quindi gli ETN sono in qualche modo simili alle obbligazioni.

Come funziona l'ETF Solana?

Sebbene l’ETF Solana non sia disponibile al momento, vale la pena capire come si comporterà il fondo per prepararsi a potenziali opportunità future. Di seguito descriveremo il processo passo passo per lavorare con l’ETF Solana (supponendo che le autorità di regolamentazione approvino le richieste per esso).

Creazione di un ETF

  • Emittente: un istituto finanziario, noto come emittente, decide di creare l'ETF Solana. Potrebbe trattarsi di una banca, una società di investimento o un altro istituto finanziario.

  • Acquisto di SOL: l'emittente acquista SOL o strumenti finanziari che rappresentano SOL, come contratti futures. L’ETF sarà garantito da questi asset.

Struttura del fondo

  • Creazione del fondo: l'emittente crea un fondo ETF che detiene i SOL. Il valore dell'ETF può essere direttamente collegato al valore di mercato del SOL o dei contratti futures che seguono il SOL.

  • Creazione di azioni: l'emittente crea azioni dell'ETF. Ogni azione rappresenta una determinata parte del patrimonio del fondo.

Elenco di scambio

  • Quotazione in borsa: gli ETF sono quotati per la vendita in una borsa come il NASDAQ. Gli investitori possono quindi acquistare e vendere azioni ETF proprio come le azioni.

Negoziazione di ETF

  • Acquisto di azioni: gli investitori possono acquistare azioni dell'ETF Solana attraverso i loro conti di intermediazione. Ad esempio, possono effettuare un ordine presso un broker specificando quante azioni desiderano acquistare.

  • Vendita di azioni: gli investitori possono vendere azioni Solana ETF attraverso i loro conti di intermediazione al prezzo di mercato.

  • Negoziazione di mercato: le azioni dell'ETF possono essere negoziate durante tutta la giornata di negoziazione ai prezzi di mercato, che possono variare a seconda della domanda e dell'offerta dell'ETF e dei movimenti di prezzo del SOL.

Valutazione

  • Valore patrimoniale netto (NAV): per calcolare il valore di un ETF, il valore totale del SOL o delle attività correlate possedute dal fondo è diviso per il numero di azioni in circolazione.

  • Prezzo di mercato: il prezzo di mercato delle azioni dell'ETF può differire leggermente dal NAV a causa dell'attività di negoziazione. Tuttavia, nel complesso questo prezzo rimane vicino al NAV.

Gestione e commissioni

  • Gestione del fondo: l'emittente dell'ETF è responsabile della gestione del fondo e di garantire che disponga dell'importo richiesto di SOL.

  • Commissione di gestione: l'emittente addebita una commissione di gestione annuale, che in genere corrisponde a una piccola percentuale del patrimonio del fondo. Dovrebbe coprire i costi di gestione dell'ETF.

Confronto tra l'ETF Solana e l'ETF Ethereum

Disponibilità

  • ETF Ethereum: già disponibile sul mercato e consente a una gamma più ampia di investitori di ottenere esposizione a ETH.

  • ETF Solana: attualmente non disponibile, anche se l'interesse è in crescita. Gli investitori che desiderano investire in SOL potrebbero prendere in considerazione altre alternative, come il Grayscale Solana Trust o il VanEck Solana ETN sopra descritti.

Regolamento

  • ETF Ethereum: già approvato e di facile accesso per chi è interessato a investimenti regolamentati in ETH.

  • ETF Solana: ancora soggetto a processi di approvazione normativa, che potrebbero essere influenzati dai precedenti dell’ETF Bitcoin e dell’ETF Ethereum.

Costi e commissioni

  • ETF su Ethereum: in genere addebitano commissioni di gestione, ma i costi possono essere inferiori a causa della maggiore domanda combinata con la concorrenza tra i fornitori di ETF.

  • ETF Solana: se l’ETF Solana verrà approvato, la commissione di gestione iniziale sarà probabilmente più alta, anche se ciò dipenderà dalla domanda del mercato, dall’adozione e dalla concorrenza tra i fornitori.

Vantaggi

Convenienza

Gli ETF Solana consentiranno agli investitori di accedere a SOL senza il complesso processo di acquisto, conservazione e monitoraggio della criptovaluta. Ciò potrebbe essere particolarmente interessante per coloro che non sono esperti degli aspetti tecnici dei criptoasset.

Regolamento

Gli ETF Solana saranno gestiti da istituti finanziari regolamentati che forniscono un certo livello di supervisione e sicurezza. Ciò può ridurre i rischi associati all'autoamministrazione delle criptovalute, come attacchi hacker o perdita accidentale di chiavi private.

Disponibilità

Gli ETF Solana possono rendere il mercato delle criptovalute accessibile a una gamma più ampia di investitori. Potranno utilizzare i loro conti di intermediazione esistenti per acquistare e vendere azioni ETF senza creare portafogli di criptovaluta e conti di scambio separati.

Rischi

Rischio di mercato

Come ogni investimento in criptovaluta, gli ETF Solana saranno soggetti al rischio di mercato. Il valore delle azioni dell'ETF può variare in modo significativo a seconda del movimento dei prezzi di SOL. Gli investitori dovrebbero essere preparati alla volatilità e alle potenziali perdite.

Errore di tracciamento

La performance dell'ETF Solana può differire leggermente dalla performance del SOL. Ciò è dovuto al tracking error, che può verificarsi a causa di commissioni di gestione, problemi operativi, uso di derivati ​​e altri fattori.

Il futuro dell'ETF Solana

Poiché il mercato delle criptovalute continua a crescere, la probabilità dell’approvazione dell’ETF Solana è in costante aumento. Molte istituzioni finanziarie stanno pensando di lanciare ETF su criptovalute per soddisfare la crescente domanda da parte degli investitori. Gli ETF Solana non sono ancora disponibili, ma potrebbero fornire un modo nuovo e conveniente per accedere all'ecosistema Solana e al suo token SOL.

Insomma

Gli ETF Solana consentiranno agli investitori di acquisire esposizione a SOL senza negoziare direttamente questo asset di criptovaluta. Gli ETF Solana sono convenienti, regolamentati e convenienti, il che li rende un'opzione interessante per coloro che desiderano investire in SOL. Tuttavia, come qualsiasi altro investimento, gli ETF Solana sono soggetti a rischi, tra cui la volatilità del mercato e potenziali tracking error. 

Se approvati, gli ETF Solana diventeranno un ulteriore collegamento tra la finanza tradizionale e il mercato delle criptovalute. Successivamente, SOL sarà disponibile per una gamma più ampia di investitori. Quindi l’approvazione dell’ETF Solana potrebbe stimolare la crescita a lungo termine e l’adozione delle criptovalute.

Lettura consigliata

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