In una recente intervista sul podcast di David Lin, lo stratega degli investimenti Gareth Soloway ha osservato che l'S&P 500 sta mostrando modelli simili a quelli visti nel 2007. Ha sottolineato che il mercato ha sperimentato cali seguiti da rimbalzi, che, a suo avviso, potrebbero portare a un nuovo massimo storico prima di una significativa flessione. Soloway ha attribuito questa potenziale ripetizione di modelli al comportamento coerente degli investitori nel tempo, guidato da emozioni come avidità e paura.

Soloway ha anche discusso le possibili azioni della Federal Reserve, in particolare il previsto pivot a settembre. Ha osservato che, storicamente, i mercati tendono a ribaltarsi quando la Fed inizia a tagliare i tassi, il che suggerisce che ciò potrebbe indicare problemi economici. Ha evidenziato che l'indebolimento del dollaro e il calo dei rendimenti a 10 anni sono segnali di un imminente rallentamento economico, che potrebbe costringere la Fed a tagliare i tassi in modo più aggressivo. Soloway ha espresso preoccupazione per il fatto che la posizione accomodante della Fed potrebbe essere un segnale che stanno vedendo dati preoccupanti che non sono stati completamente divulgati al pubblico.

Su Bitcoin, Soloway ha detto che la sua performance si è discostata dalle azioni tecnologiche tradizionali, con il denaro che si è spostato da asset ad alto rischio come le criptovalute verso investimenti più stabili. Nonostante i recenti cali, Soloway rimane cautamente ottimista su Bitcoin, a patto che rimanga all'interno del suo attuale canale parallelo. Ha suggerito che se il mercato azionario si indebolisce, Bitcoin potrebbe attrarre più investimenti come rifugio sicuro. Tuttavia, Soloway ha avvertito che se Bitcoin dovesse scendere al di sotto di questo canale, potrebbe subire un calo significativo. Ha anche sottolineato che l'attuale correlazione tra Bitcoin e azioni a bassa capitalizzazione, piuttosto che i giganti della tecnologia, potrebbe influenzare il suo movimento.

Per quanto riguarda l'oro, Soloway ha evidenziato la sua solida performance, compresi i recenti nuovi massimi guidati da un dollaro più debole e da un aumento degli acquisti da parte delle banche centrali. Aveva precedentemente previsto questo aumento e continua a considerare l'oro un investimento solido. Soloway ritiene che l'oro potrebbe raggiungere circa $ 2660 entro l'inizio del 2025, anche se prevede alcuni ritiri a breve termine. Ha osservato che l'aumento dell'oro è anche influenzato dal crescente debito degli Stati Uniti e dal potenziale di una maggiore spesa pubblica durante una recessione, il che sosterrebbe ulteriormente i prezzi dell'oro.

Soloway ha spiegato che la sua attuale strategia di mercato prevede un focus sul lato corto nonostante alcune opportunità di acquisto durante i recenti cali di mercato. Vede potenziale in settori specifici come oro e azioni a piccola capitalizzazione, soprattutto se i tassi di interesse scendono. Sebbene Soloway rimanga rialzista su Bitcoin, consiglia cautela, suggerendo che gli investitori dovrebbero essere pronti a uscire rapidamente se il mercato mostra segni di crollo. Ha anche detto che detiene una posizione significativa in put a lunga scadenza sul NASDAQ 100, riflettendo la sua prospettiva ribassista sul mercato più ampio.

Infine, Soloway ha sottolineato l'importanza dell'analisi tecnica, in particolare del Relative Strength Index (RSI), per identificare i segnali di debolezza del mercato. Ha spiegato che mentre i livelli RSI possono indicare condizioni di ipercomprato, sono le divergenze che spesso segnalano movimenti di mercato più significativi. Soloway ha anche discusso i limiti del trading basato su modelli storici o emozioni, sottolineando l'importanza di affidarsi a indicatori tecnici per guidare le decisioni di investimento.