Coinspeaker Bitcoin ed Ethereum in bilico mentre scadono oggi 5 miliardi di dollari in opzioni
Oggi, 30 agosto, è una giornata cruciale per il mercato delle criptovalute: circa 5,01 miliardi di dollari in contratti di opzioni su Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) sono destinati a scadere.
Questo evento di scadenza di massa potrebbe influenzare in modo significativo i movimenti dei prezzi a breve termine per queste due principali attività digitali, che hanno già registrato alcuni cali negli ultimi giorni.
Anticipazione del mercato prima della scadenza
La scadenza delle opzioni di oggi include 3,67 miliardi di $ in Bitcoin e 1,36 miliardi di $ in Ethereum, riflettendo un notevole aumento rispetto alle settimane precedenti. Secondo i dati di Deribit, le opzioni Bitcoin in scadenza oggi ammontano a 61.793 contratti, un aumento significativo rispetto ai 18.440 contratti della scorsa settimana. Anche le opzioni Ethereum stanno assistendo a un aumento sostanziale, con 538.872 contratti in scadenza rispetto ai 141.410 contratti della settimana precedente.
Le opzioni in scadenza potrebbero portare a un aumento dell'attività di mercato e a una maggiore volatilità a causa del grande volume di contratti. Il prezzo del "massimo dolore", dove la maggior parte delle opzioni scade senza valore, è di $ 61.000 per Bitcoin e $ 2.800 per Ethereum. Questo livello di prezzo influenza spesso i movimenti di mercato man mano che la data di scadenza si avvicina, influenzando potenzialmente le strategie di trading.
Sentiment del mercato e indicatori del sentiment
Gli attuali rapporti put-to-call per le opzioni Bitcoin ed Ethereum sono inferiori a 1, attestandosi rispettivamente a 0,59 e 0,49. Questi rapporti suggeriscono un sentiment più rialzista tra i trader, indicando che sono di più quelli che scommettono sugli aumenti dei prezzi piuttosto che sui cali. Tuttavia, questo ottimismo è temperato dal recente comportamento del mercato.
Gli analisti di Greeks.live hanno osservato un leggero aumento della volatilità implicita (IV) sia per Bitcoin che per Ethereum, attribuito ai recenti cali dei prezzi e a fattori esterni come il rapporto sugli utili di Nvidia. Sebbene IV, che misura le aspettative del mercato per i futuri cambiamenti dei prezzi, abbia visto un recente rialzo, è stato generalmente in calo nel mese scorso, riflettendo un più ampio ritiro del mercato.
Nonostante l'aumento dell'IV, la volatilità realizzata (RV) per Bitcoin è scesa in modo significativo, da un massimo del 100% all'inizio di questo mese a circa il 40% attuale. Questo calo della RV suggerisce che, mentre i trader si aspettano alcune fluttuazioni a breve termine, il mercato complessivo si sta stabilizzando in una fase meno volatile.
Implicazioni immediate e prospettive future
Le conseguenze immediate della scadenza delle opzioni odierne potrebbero stabilire il tono per la fase successiva del mercato. Mentre alcuni trader potrebbero prepararsi per un periodo di stabilizzazione, altri si stanno posizionando per potenziali movimenti di prezzo.
Guardando al futuro, la scadenza di queste opzioni potrebbe portare a una volatilità temporanea, ma il mercato solitamente trova un nuovo equilibrio dopo tali eventi. Alcuni analisti suggeriscono che le stablecoin potrebbero svolgere un ruolo cruciale durante questi periodi di incertezza, fornendo un porto sicuro o un mezzo rapido per spostare i fondi.
Inoltre, recenti sviluppi negli ETF sulle criptovalute, come la richiesta modificata da Cboe Exchange di quotare opzioni su ETF Bitcoin ed Ethereum, indicano che l'interesse istituzionale sta crescendo. Ciò potrebbe ulteriormente plasmare la volatilità e la stabilità del mercato nei prossimi mesi, man mano che più prodotti finanziari collegati alle criptovalute guadagnano terreno.
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