La Federal Reserve è sul punto di tagliare i tassi di interesse, ma la grande domanda è: quanto sarà profondo il taglio?

In precedenza, Jerome Powell ha praticamente confermato che un taglio è in arrivo. Ora, il mercato è tutto concentrato nel capire di quanto taglio stiamo parlando.

La maggior parte delle persone scommette su una riduzione di un quarto di punto percentuale. Ma c'è un fermento crescente attorno a un potenziale taglio di mezzo punto. C'è circa il 33% di possibilità che ciò accada davvero, secondo lo strumento FedWatch del CME Group.

Powell è stato cauto sui tempi esatti e sulla portata dei tagli, il che ha lasciato tutti perplessi. Come al solito, Powell ha lasciato cadere qualche indizio che punta a un'azione più rapida, soprattutto se il mercato del lavoro continua a raffreddarsi. Ha detto:

"Non cerchiamo né accogliamo con favore un ulteriore raffreddamento delle condizioni del mercato del lavoro".

In questo momento, il tasso di riferimento della Fed si attesta nell'intervallo 5,25%-5,5%. Il mercato scommette su un taglio di un punto percentuale intero entro la fine dell'anno e forse anche di più nel 2025.

Se il piano era di tagliare di 25 punti base a settembre, novembre e dicembre, perché non tagliare di 50 punti base subito? Ha senso se la Fed è seria nel voler abbassare rapidamente i tassi.

Il prossimo rapporto sui posti di lavoro è la carta jolly qui. Se dovessimo ottenere un altro risultato debole come quello di luglio, dove gli incrementi occupazionali sono stati di appena 114.000 e la disoccupazione è salita al 4,3%, la Fed potrebbe sentire la pressione di andare per quel taglio di mezzo punto.

Ma anche se i dati sull'occupazione dovessero rivelarsi più solidi, un taglio di un quarto di punto è praticamente una certezza. Il presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic e il presidente della Fed di Chicago Austan Goolsbee hanno entrambi lasciato intendere che ci saranno dei tagli.

Bostic ha sottolineato che l'inflazione è scesa abbastanza da consentire alla Fed di iniziare ad allentare la pressione sui freni, affermando che:

"Non possiamo aspettare che l'inflazione sia al 2% per iniziare a muoverci. L'inflazione è scesa parecchio, quindi questo mi fa capire che dobbiamo pensarci molto seriamente."

Quando la Fed inizia a tagliare i tassi, i mercati tendono a fare festa. Le azioni di solito salgono perché gli investitori si entusiasmano per il potenziale di crescita economica.

Ma è qui che le cose si fanno interessanti per la folla delle criptovalute. I tagli dei tassi spesso portano a un dollaro più debole, e questa è musica per le orecchie degli investitori in criptovalute. I tassi più bassi possono spingere le persone ad assumersi più rischi, il che potrebbe accendere un fuoco sotto il mercato delle criptovalute.

Ne abbiamo già visti alcuni. Bitcoin è balzato dell'1,8% dopo i recenti commenti di Powell, spingendosi oltre i 61.000 $. Ethereum e Solana non sono rimasti molto indietro, con guadagni rispettivamente dell'1,7% e del 4,5%.

E non si tratta solo di singole monete. L'intera capitalizzazione del mercato delle criptovalute è salita di oltre il 4% in sole 24 ore, raggiungendo i 2,22 trilioni di dollari. Se la Fed continua a tagliare, potremmo assistere a mosse ancora più grandi.

Le criptovalute sono state a lungo presentate come una copertura contro l'inflazione e un modo per monetizzare i bassi tassi di interesse. Se Powell e la Fed decidessero di fare le cose in grande con un taglio di mezzo punto, non sorprendetevi se assisteremo a una corsa al rialzo delle criptovalute in piena regola.

Finalmente.