China Extradites Key Suspect in $13B Pyramid Scheme From Thailand

CryptoNewsLand · 2024-08-23T08:53:04.000Z

Zhang, associated with the MBI Group, led a pyramid scheme affecting over 10 million members globally. Legal actions against Zhang started in November 2020, culminating in his extradition in August 2022. The extradition showcases effective China-Thailand legal collaboration, enhancing global economic security efforts. Recently, the Chinese government has successfully banished an economic crime suspect from Thailand, marking an essential step in its fight against financial crimes. The suspect, associated with the MBI Group, allegedly ran a digital currency pyramid scheme that assembled over 10 million members and involved funds exceeding 13 billion US dollars. Extradition and Crime The suspect, Zhang, is believed to have led an expansive scheme under the name of the MBI Group. This group promised great returns on investments in digital currencies, which authorities have determined to be a pyramid scheme, as noted by Wu Blockchain. https://twitter.com/WuBlockchain/status/1826848856535077342 The operation attracted millions of investors globally, drawing them into a web of unrealistic financial promises and investments in non-existent digital assets. The scheme's vast reach and the amount involved showed the complex nature of modern financial crimes that span multiple jurisdictions. According to Xinhua News Agency, Zhang is accused of heading the MBI, which has been involved in a digital currency pyramid scheme since 2012. The group allegedly required members to invest 700 to 245,000 yuan to join, noting high returns based on recruitment and investment levels. The scheme reportedly amassed over 10 million members and involved over 100 billion yuan. International Cooperation and Legal Proceedings The legal steps against Zhang began when the Chongqing Municipal Public Security Bureau filed a case in November 2020. Following an international red notice by Interpol's China National Central Bureau in March 2021, Zhang was detained by Thai police on July 21, 2022. After his arrest, China requested his extradition, which the Thai Court of Appeal approved on May 21 this year. The decision was finalized with the Thai government's administrative support on August 14. The suspect is now expected to face legal proceedings in China, where the courts will further investigate the allegations and administer justice. The post China Extradites Key Suspect in $13B Pyramid Scheme from Thailand appeared first on Crypto News Land.

Zhang, associato al Gruppo MBI, ha guidato uno schema piramidale che ha coinvolto oltre 10 milioni di membri in tutto il mondo.
Le azioni legali contro Zhang sono iniziate nel novembre 2020 e si concluderanno con la sua estradizione nell'agosto 2022.
L'estradizione dimostra l'efficace collaborazione giuridica tra Cina e Thailandia, rafforzando gli sforzi per la sicurezza economica globale.
Di recente, il governo cinese ha bandito con successo un sospettato di reato economico dalla Thailandia, segnando un passo essenziale nella sua lotta contro i reati finanziari. Il sospettato, associato al MBI Group, avrebbe gestito uno schema piramidale di valuta digitale che ha riunito oltre 10 milioni di membri e coinvolto fondi superiori a 13 miliardi di dollari USA.
Estradizione e criminalità
Si ritiene che il sospettato, Zhang, abbia guidato un piano espansivo sotto il nome di MBI Group. Questo gruppo ha promesso grandi ritorni sugli investimenti in valute digitali, che le autorità hanno determinato essere uno schema piramidale, come notato da Wu Blockchain.
 https://twitter.com/WuBlockchain/status/1826848856535077342
L'operazione ha attirato milioni di investitori in tutto il mondo, trascinandoli in una rete di promesse finanziarie irrealistiche e investimenti in asset digitali inesistenti. La vasta portata dello schema e l'importo coinvolto hanno mostrato la natura complessa dei moderni crimini finanziari che abbracciano più giurisdizioni.
Secondo la Xinhua News Agency, Zhang è accusato di essere a capo dell'MBI, che è stato coinvolto in uno schema piramidale di valuta digitale dal 2012. Il gruppo avrebbe richiesto ai membri di investire da 700 a 245.000 yuan per unirsi, notando alti rendimenti basati sui livelli di reclutamento e investimento. Lo schema avrebbe accumulato oltre 10 milioni di membri e coinvolto oltre 100 miliardi di yuan.
Cooperazione internazionale e procedimenti legali
Le azioni legali contro Zhang sono iniziate quando l'Ufficio di pubblica sicurezza municipale di Chongqing ha presentato un caso nel novembre 2020. A seguito di una notifica rossa internazionale da parte dell'Ufficio centrale nazionale cinese dell'Interpol nel marzo 2021, Zhang è stato arrestato dalla polizia thailandese il 21 luglio 2022.
Dopo il suo arresto, la Cina ha richiesto la sua estradizione, che la Corte d'appello thailandese ha approvato il 21 maggio di quest'anno. La decisione è stata finalizzata con il supporto amministrativo del governo thailandese il 14 agosto. Ora si prevede che il sospettato affronterà procedimenti legali in Cina, dove i tribunali indagheranno ulteriormente sulle accuse e amministreranno la giustizia.
L'articolo La Cina estrada dalla Thailandia il sospettato chiave di uno schema piramidale da 13 miliardi di dollari è apparso per la prima volta su Crypto News Land.

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