Secondo 10x Research: Bitcoin è sull'orlo di un potenziale rally, poiché i trader osservano le mutevoli probabilità nelle prossime elezioni statunitensi e un ambiente di rischio leggermente favorevole. Tuttavia, la criptovaluta rimane all'interno della sua formazione triangolare e rischi significativi potrebbero portare a una correzione più avanti a settembre prima di un possibile rimbalzo entro la fine dell'anno.
1. Tracciare il rally: gli indicatori mostrano uno slancio promettente
Il prezzo di Bitcoin non è riuscito a uscire dalla sua formazione triangolare ieri, ma tutti e tre gli indicatori di inversione suggeriscono un forte rimbalzo. Lo slancio sta superando le medie mobili più lente, un segno che i dati tecnici del mercato stanno migliorando. Gli analisti vedono un rally verso i $ 65.000 come a portata di mano, ma la direzione della rottura del triangolo rimane critica. La gestione del rischio è essenziale poiché il mercato rimane in una posizione precaria.
2. Esposizione lunga limitata e stabilità dei derivati
Dopo i bruschi cali intorno al crollo del 5 agosto, c'è una limitata esposizione lunga nei future perpetui. L'open interest di Ethereum è rimasto relativamente invariato, mentre la piccola posizione corta di Bitcoin potrebbe essere coperta, spingendo potenzialmente i prezzi al rialzo. A differenza di fine luglio, quando le posizioni sovra-indebitate hanno portato a una correzione, le posizioni sui derivati non sono più sovra-estese.
3. Il rally azionario potrebbe dare una spinta a Bitcoin
Sebbene non vi siano catalizzatori fondamentali immediati nello spazio delle criptovalute, lo slancio positivo del mercato azionario statunitense potrebbe riversarsi su Bitcoin. Le aziende statunitensi stanno riacquistando azioni a un ritmo di 6,6 miliardi di dollari al giorno, una tendenza destinata a continuare fino a quando il periodo di blackout degli utili non si allineerà con la prossima riunione del FOMC del 18 settembre.
4. Verbali della Fed e Jackson Hole: eventi chiave da tenere d'occhio
Si prevede che i verbali della Fed dell'ultima riunione del FOMC, pubblicati oggi, confermeranno le discussioni sull'abbassamento dei tassi di interesse. Una posizione accomodante della Fed potrebbe innescare un rally sia nelle azioni che in Bitcoin. Si prevede che anche il prossimo discorso del presidente della Fed Powell a Jackson Hole il 23 agosto segnali la disponibilità della Fed a tagliare i tassi, il che potrebbe alimentare ulteriormente un rally di Bitcoin.
5. Rischi legati alle elezioni e potenziale volatilità del Bitcoin
Il dibattito tra Kamala Harris e Trump del 10 settembre rappresenta un evento di rischio significativo per i mercati. Bitcoin ha visto un forte rimbalzo a metà luglio in seguito ai dati CPI favorevoli e al tentato assassinio di Trump. Tuttavia, con il ritiro di Biden dalla corsa, le probabilità di Trump sono crollate e il rally di Bitcoin ha perso slancio. L'esito delle elezioni rimane incerto e la potenziale vittoria di Harris potrebbe avere un impatto significativo sul sentiment di rischio.
6. Short Squeeze e breakout tecnico all'orizzonte
Gli indicatori tecnici stanno migliorando e, con alcuni trader che mantengono posizioni corte, c'è il potenziale per una compressione corta. L'ambiente favorevole al rischio potrebbe estendersi a Bitcoin, poiché i mercati azionari affrontano rischi al rialzo dovuti ai riacquisti aziendali e ai CTA (modelli di tendenza) che ricostruiscono posizioni lunghe. Tuttavia, i trader devono osservare attentamente il pattern triangolare: è imminente una rottura in entrambe le direzioni.
In sintesi, Bitcoin si trova in una fase critica, con il potenziale per un rally tattico guidato da una combinazione di slancio tecnico, mutevoli probabilità elettorali e una posizione accomodante della Fed. Tuttavia, incombono rischi significativi e i trader devono rimanere vigili mentre il mercato naviga attraverso un complesso panorama di fattori macroeconomici e politici.
