I mercati finanziari stanno diventando un po' pazzi, e questo potrebbe riversarsi su criptovalute e oro. Agosto è stato finora un giro selvaggio, con i trader che hanno fatto leva come se non ci fosse un domani, in parte perché la liquidità è più bassa del solito questo mese.
Aggiungete il fatto che le aziende stanno investendo soldi in riacquisti di azioni (fino a 1,15 trilioni di dollari quest’anno, secondo gli analisti di QCP Capital) e avrete la ricetta per una seria azione di mercato.
Ma non è tutto.
Goldman Sachs ha registrato una domanda record da parte dei clienti che hanno acquistato i cali, il che non fa che gettare benzina sul fuoco. Con l'avvicinarsi delle elezioni negli Stati Uniti, questo sentimento di rischio potrebbe spingere i prezzi di Bitcoin e oro ancora più in alto.
I trader stanno tenendo d'occhio questi asset come potenziali coperture e il mercato potrebbe assistere a grandi movimenti, soprattutto con il tipo di domanda che stiamo vedendo per le opzioni call BTC topside.
Il manuale elettorale di Bitcoin: cosa aspettarsi
Con le elezioni americane alle porte, Bitcoin è sotto i riflettori, e non in senso positivo. I democratici stanno ignorando le criptovalute, mentre i repubblicani promettono di porre fine a quella che chiamano la "repressione illegale e antiamericana delle criptovalute".
Questa tensione politica si riflette nello skew del BTC, che favorisce i put man mano che ci avviciniamo alle elezioni. C'è anche un enorme spread di volatilità di 6 punti tra le opzioni in scadenza prima e dopo le elezioni.
Considerato tutto questo, QCP Capital suggerisce una strategia difensiva per il Q3. Stanno parlando di un Amplified Range Accrual nelle prossime 10 settimane.
Ma c'è un trucco. Se BTC esce da questo intervallo, perdi l'1% del tuo capitale, con una perdita massima limitata al 10% nel periodo di 10 settimane. Non per i deboli di cuore, ma ehi, stiamo parlando di criptovalute.
Bitcoin e l'EMA a 200 giorni
L'andamento dei prezzi di Bitcoin è stato piuttosto indicativo ultimamente. È sceso sotto la media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni tre volte quest'anno. La prima volta è stata il 4 luglio, che ha segnato una chiusura ribassista.
Ma non preoccupatevi, non è rimasto giù a lungo. Nel giro di 10 giorni, Bitcoin è tornato sopra la EMA a 200 giorni. Questa volta, ci sono volute solo meno di 24 ore per rimbalzare, dimostrando che lo slancio rialzista potrebbe insinuarsi di nuovo.
I detentori a lungo termine e quelli a breve termine stanno giocando partite diverse qui. Gli STH sono quelli che fanno day-trading e scalping, cercando di spremere fino all'ultima goccia dai movimenti dei prezzi a breve termine.
Di solito sono trader al dettaglio o piccoli investitori. Gli LTH, d'altro canto, sono lì per il lungo periodo, tenendo i loro Bitcoin per almeno sei mesi, e molti di loro sono individui con un patrimonio netto elevato o attori istituzionali.
È interessante notare che i detentori a lungo termine stanno riscontrando alcuni guadagni. I dati recenti mostrano che la capitalizzazione di mercato realizzata per gli LTH è aumentata di 3 miliardi di $, un livello mai visto da dicembre 2023.
Il tetto realizzato, tra l'altro, è la somma di tutto il denaro che è confluito in Bitcoin, meno le perdite delle persone che hanno venduto in perdita. È un buon indicatore che il denaro rimane sul mercato, anche se ci dirigiamo verso un periodo potenzialmente volatile.
