1. Panoramica del mercato delle criptovalute

Attualmente, il mercato della crittografia è complesso e volatile. A giudicare dalle dimensioni del mercato, la sua crescita è rapida. Nel maggio 2021, il valore di mercato totale delle criptovalute ha raggiunto il picco di 2,4 trilioni di dollari, anche se successivamente è diminuito, il valore di mercato complessivo mantiene ancora un livello relativamente elevato. Il valore di mercato totale delle valute digitali ha superato trilioni di dollari, attirando l’afflusso di un gran numero di istituzioni finanziarie tradizionali e investitori individuali.

In termini di performance delle principali valute, Bitcoin una volta ha dominato per molto tempo, ma ora altre valute digitali stanno gradualmente erodendo la sua quota. Anche le valute emergenti come Ethereum stanno emergendo sul mercato.

Il trend di sviluppo del settore presenta una serie di caratteristiche significative. Ad esempio, il campo della DeFi (finanza decentralizzata) si sta riscaldando di nuovo, fornendo agli utenti servizi finanziari più aperti ed efficienti. Il mercato degli NFT (token non fungibili) continua ad essere in forte espansione. Continuano ad emergere progetti che coprono arte, intrattenimento, giochi e altri campi, e la portata delle transazioni di oggetti da collezione digitali e risorse virtuali continua ad espandersi.

Allo stesso tempo, anche il continuo afflusso di fondi istituzionali è diventato una tendenza importante. Sempre più istituzioni finanziarie tradizionali e grandi imprese stanno accelerando il loro impiego nel mercato della crittografia e lanciando prodotti e servizi correlati. Ciò non solo migliora la liquidità e la stabilità del mercato, ma promuove anche la legalizzazione e la standardizzazione delle risorse digitali.

Tuttavia, il mercato delle criptovalute deve ancora affrontare molte sfide e incertezze. L’ambiguità delle politiche e delle normative è un fattore importante che influenza lo sviluppo del mercato. Diversi paesi e regioni hanno atteggiamenti e politiche normative diverse nei confronti della criptovaluta. Inoltre, il mercato è altamente volatile e gli investitori devono avere una forte tolleranza al rischio e una conoscenza professionale.

2. Fattori che influenzano il layout della posizione

(1) Valutazione di mercato complessiva

La valutazione complessiva del mercato è uno dei fattori importanti nel determinare il posizionamento della posizione. Quando il mercato complessivo è ad un livello basso, significa che i prezzi della maggior parte degli asset sono relativamente bassi e il valore dell’investimento viene evidenziato. In questo momento, dovresti considerare di aumentare la tua posizione e distribuire attivamente risorse di alta qualità. Ad esempio, quando il rapporto P/E complessivo del mercato è basso, i prezzi degli asset sono spesso sottovalutati e hanno un maggiore potenziale di crescita futura. Gli investitori possono opportunamente aumentare le proprie posizioni per ottenere rendimenti generosi dalla futura ripresa del mercato. Al contrario, quando il mercato complessivo è ad un livello elevato, i prezzi degli asset sono generalmente elevati e il rischio di bolle aumenta, le posizioni dovrebbero essere ridotte in questo momento per evitare il rischio di una possibile brusca correzione.

(2) Situazione delle valutazioni del settore

Le differenze di valutazione tra i settori hanno un impatto significativo sulle decisioni sulle posizioni. Alcuni settori emergenti, come blockchain, intelligenza artificiale, ecc., possono godere di valutazioni più elevate a causa del loro elevato potenziale di crescita. Ma per i settori tradizionali, come l’acciaio e il carbone, le valutazioni sono solitamente relativamente basse. Quando si organizzano le posizioni, se la valutazione dei settori emergenti è ragionevole e le prospettive di crescita sono chiare, le posizioni possono essere opportunamente aumentate; per i settori emergenti con valutazioni sopravvalutate o settori tradizionali con valutazioni depresse a lungo termine, le posizioni devono essere attentamente controllate. Ad esempio, quando la valutazione del settore dei veicoli a nuova energia è ragionevole e il sostegno politico è forte, è possibile aumentare la propria allocazione della posizione in questo settore e quando il settore immobiliare è soggetto a regolamentazione politica e la valutazione è bassa, è necessario considerare in modo globale; tendenze di sviluppo del settore e fondamentali aziendali per decidere la posizione.

(3) Livello di valutazione dei singoli titoli

Il livello di valutazione dei singoli titoli è la chiave per l’allocazione delle posizioni. Un titolo con una valutazione bassa significa che il suo prezzo è basso rispetto al suo valore intrinseco, con un elevato margine di sicurezza e potenziale rialzo. In questo momento, puoi aumentare opportunamente la tua posizione nel titolo. Al contrario, i titoli ad alto valore potrebbero avere bolle di prezzo e affrontare un rischio maggiore di correzione, quindi dovrebbero ridurre le loro posizioni o evitarle temporaneamente. Ad esempio, se il rapporto prezzo/utili di un titolo è molto inferiore alla media del settore e la performance della società è in costante crescita, puoi aumentare la tua posizione al suo interno se anche il rapporto prezzo/utili di un titolo lo è; elevato e la crescita della performance non può sostenere la sua valutazione, allora puoi aumentare la tua posizione al suo interno. Dovresti ridurre la tua posizione o addirittura non partecipare.

3. Posizionare le strategie in base a diverse preferenze di rischio

(1) Investitori conservatori

Gli investitori conservatori di solito prestano maggiore attenzione alla sicurezza dei fondi e hanno una minore tolleranza al rischio. Nel mercato delle criptovalute, gli accordi sulla loro posizione dovrebbero essere relativamente cauti. Si consiglia di allocare la maggior parte dei fondi in asset relativamente stabili, come obbligazioni o valute digitali blue-chip con fondamentali solidi, e la posizione può essere controllata a circa il 70%. Per le valute emergenti ad alto rischio o per i progetti in fase iniziale, la percentuale di investimento non dovrebbe superare il 10%. Inoltre, mantieni circa il 20% in contanti per coprire gli imprevisti del mercato e le possibili opportunità di investimento. Ad esempio, quando il mercato è volatile, gli investitori conservatori possono aumentare le loro posizioni in obbligazioni o valute digitali blue-chip e ridurre la percentuale di attività ad alto rischio per garantire la stabilità delle attività.

(2) Investitori equilibrati

Gli investitori equilibrati cercano di trovare un equilibrio tra rischio e rendimento. In termini di gestione della posizione, possono investire il 50% dei loro fondi in asset relativamente stabili, come valute digitali tradizionali mature o fondi solidi legati al mercato delle criptovalute. Allo stesso tempo, destinare il 30% dei fondi alle valute emergenti con un certo potenziale di crescita o a progetti in fase di sviluppo. Inoltre, accantona il 20% in contanti o attività liquide per darti la flessibilità di adeguare la tua posizione se il mercato cambia. Ad esempio, quando il mercato è in una tendenza al rialzo, puoi aumentare opportunamente le tue posizioni nelle valute emergenti; quando il mercato è instabile, puoi aumentare le tue riserve di liquidità e ridurre le tue posizioni in attività rischiose;

(3) Investitori radicali

Gli investitori aggressivi sono disposti a correre rischi maggiori pur di ottenere rendimenti più elevati. Possono investire il 70% dei loro fondi in criptovalute ad alto rischio e ad alto rendimento, come valute digitali emergenti e innovative o progetti in fase iniziale con un enorme potenziale. Il 20% dei fondi può essere utilizzato per investire nelle principali valute con ampie quote di mercato per mantenere un certo grado di stabilità. Inoltre, tieni il 10% in contanti come fondo di emergenza. Tuttavia, va notato che, pur perseguendo rendimenti elevati, gli investitori attivisti devono anche prestare molta attenzione alle dinamiche di mercato e controllare i rischi. Ad esempio, quando le condizioni di mercato sono ottimistiche, gli investitori attivisti possono aumentare ulteriormente le loro posizioni in asset ad alto rischio, ma quando ci sono segnali evidenti di aggiustamento del mercato, devono fermare le perdite o aggiustare le posizioni in modo tempestivo.

4. Tempi e modalità di aggiustamento della posizione

(1) Aggiustamenti in un mercato debole

Quando il mercato è debole, è fondamentale ridurre le posizioni e ottimizzare la struttura delle posizioni. Innanzitutto, si dovrebbe prestare molta attenzione alle tendenze del mercato e alla performance dei singoli titoli. Per quei titoli che hanno chiaramente registrato un crollo e hanno poco spazio di crescita, le posizioni devono essere liquidate in modo deciso per ridurre le perdite. Allo stesso tempo, i titoli poco coperti ma con prospettive di mercato sfavorevoli dovrebbero essere liquidati con decisione.

In termini di riduzione delle posizioni, puoi ridurre gradualmente l’allocazione di asset ad alto rischio, come le valute digitali emergenti e volatili. Gli investitori con posizioni pesanti dovrebbero cogliere l’opportunità di un leggero rimbalzo del mercato, ridurre adeguatamente le loro posizioni e conservare sufficienti riserve di liquidità.

Quando si ottimizza la struttura della posizione, orientare i fondi verso asset con performance stabili e forte resilienza. Ad esempio, scegli progetti di valuta digitale che abbiano un forte supporto tecnico, una buona base di utenti e un modello di profitto stabile. Per le risorse che mancano di valore sostanziale e sono concettualmente pubblicizzate, chiariscile in modo tempestivo. Inoltre, anche alcuni asset con proprietà di copertura, come le valute digitali legate all’oro, possono essere opportunamente allocati per far fronte all’incertezza del mercato.

(2) Aggiustamenti in un mercato forte

Quando il mercato è forte, aumentare le posizioni e cogliere le opportunità di investimento è fondamentale. Prima di tutto, è necessario giudicare con precisione l’andamento del mercato e confermare che si tratta di un mercato forte e duraturo. Quando aumenti le posizioni, dai la priorità alle valute principali nei settori di mercato caldi, poiché tendono ad avere un maggiore potenziale di rialzo.

Allo stesso tempo, puoi aggiungere opportunamente posizioni ad asset di alta qualità che già detieni per espandere i profitti. Tuttavia, è necessario prestare attenzione a controllare il ritmo di aggiunta delle posizioni ed evitare un eccessivo inseguimento.

In termini di cogliere le opportunità di investimento, prestare attenzione alle opportunità di riforma del settore apportate da politiche favorevoli e innovazione tecnologica. Ad esempio, quando le nuove applicazioni della tecnologia blockchain raggiungono risultati rivoluzionari, le valute correlate potrebbero subire un forte aumento e in questo momento dovrebbero essere presi accordi tempestivi. Inoltre, per i progetti emergenti di valuta digitale con un enorme potenziale di sviluppo, le posizioni dovrebbero essere aumentate in modo tempestivo sulla base di una valutazione completa del rischio. Ma devi anche rimanere vigile, prestare attenzione ai cambiamenti del mercato in qualsiasi momento ed essere preparato al controllo del rischio e agli aggiustamenti delle posizioni.

5. L'arte della ripartizione dei magazzini di fondo e dei magazzini galleggianti

(1) Costruzione e funzione del magazzino inferiore

La posizione inferiore è una posizione costruita dagli investitori a un livello relativamente basso. La sua funzione principale è ridurre i costi e gettare le basi per profitti a lungo termine. Stabilendo una posizione di fondo, gli investitori possono ottenere più chip con meno capitale, creando le condizioni per ottenere enormi profitti quando la situazione del mercato migliora. Ad esempio, quando il mercato è a un livello basso, gli investitori acquistano una certa quantità di criptovaluta come posizione inferiore a un prezzo inferiore. Man mano che il mercato riprende gradualmente, si prevede che il valore di queste posizioni inferiori aumenterà in modo significativo.

Le posizioni inferiori possono anche aiutare gli investitori a mantenere una mentalità relativamente stabile in mezzo alle fluttuazioni del mercato. Quando si verifica un aggiustamento a breve termine nel mercato, dovuto all’esistenza di una posizione di fondo, gli investitori non seguiranno ciecamente il trend per paura di perdere il mercato, evitando così perdite inutili.

(2) Utilizzo flessibile dei magazzini galleggianti

Le posizioni fluttuanti vengono utilizzate principalmente per migliorare la redditività a breve termine e ridurre i costi di detenzione. Nel mercato delle criptovalute, i prezzi fluttuano frequentemente, offrendo abbondanti opportunità per posizioni fluttuanti.

Gli investitori possono acquistare e vendere in modo flessibile criptovalute in posizione fluttuante in base alle tendenze del mercato a breve termine. Quando il mercato mostra una tendenza al rialzo a breve termine, aumenta le posizioni fluttuanti per acquistare e vendere dopo che il prezzo sale a un certo livello per ottenere profitti a breve termine.

Allo stesso tempo, l’operazione di posizioni fluttuanti può anche aiutare gli investitori a ridurre il costo di detenzione delle azioni. Ad esempio, durante il periodo di detenzione della posizione inferiore, quando si verifica una correzione nel mercato, la posizione fluttuante può essere acquistata al momento giusto e la posizione fluttuante può essere venduta dopo il rimbalzo del mercato, riducendo così il costo di mantenimento complessivo. .

Tuttavia, va notato che le operazioni di posizioni fluttuanti richiedono che gli investitori abbiano forti capacità di analisi di mercato e un acuto giudizio, comprendano accuratamente le fluttuazioni del mercato a breve termine ed evitino maggiori costi di transazione e perdite dovute a operazioni frequenti.

6. Punti chiave e tecniche di controllo della posizione

(1) Evitare di mancare il bersaglio

Evitare le posizioni corte è uno dei punti chiave nel controllo della posizione. Nel mercato delle criptovalute, il mercato cambia rapidamente ed è difficile da prevedere. Se la tua posizione è troppo bassa a causa di un'eccessiva cautela, potresti perdere preziose opportunità di profitto. Gli investitori dovrebbero prestare molta attenzione alle dinamiche del mercato e combinare analisi tecnica e ricerca fondamentale per giudicare le potenziali tendenze del mercato.

Ad esempio, quando ci sono evidenti segnali positivi nel mercato, come un importante sostegno politico, scoperte tecnologiche o l’ingresso su larga scala delle istituzioni tradizionali, se la posizione è troppo bassa in questo momento, la posizione dovrebbe essere aumentata in modo appropriato in tempo per cogliere il possibile mercato in crescita. Allo stesso tempo, è necessario mantenere la sensibilità al mercato, non lasciarsi disturbare dalle fluttuazioni a breve termine ed evitare di perdere opportunità di investimento a lungo termine a causa di un atteggiamento troppo conservatore.

Tuttavia, evitare le carenze non significa inseguire ciecamente i massimi, ma aggiustare strategicamente le posizioni sulla base di un’analisi ragionevole e di una valutazione del rischio.

(2) Impedire il magazzino pieno

Le operazioni di posizione completa comportano enormi rischi nel mercato delle criptovalute. Quando gli investitori hanno posizioni piene, la liquidità del capitale viene persa e non sono in grado di adeguare tempestivamente le proprie posizioni a fronte di improvvisi cambiamenti del mercato, aumentando il potenziale rischio di perdita. Soprattutto in un ambiente altamente volatile come il mercato delle criptovalute, le ampie fluttuazioni dei prezzi possono causare una rapida contrazione delle posizioni complete.

È fondamentale adeguare le posizioni in modo tempestivo. Controllare ragionevolmente i livelli di posizione in base alle diverse fasi del mercato e alla tolleranza al rischio personale. Ad esempio, quando il mercato è surriscaldato e le valutazioni sono troppo alte, ridurre gradualmente le posizioni e bloccare parte dei profitti, quando l’incertezza del mercato aumenta, mantenere una certa posizione di liquidità per far fronte a possibili rischi di ribasso;

Allo stesso tempo, dobbiamo evitare di perseguire ciecamente rendimenti elevati a causa dell’avidità e di scegliere di riempire le nostre posizioni. Dovremmo sempre mantenere un senso di rischio e lasciare spazio a cambiamenti inaspettati nel mercato.