Autore originale: Karen, Foresight News

E i dati reali sulla piattaforma pump.fun? Qual è il “tasso di graduazione” di un token? Quanti token possono raggiungere un valore di mercato di milioni o decine di milioni di dollari? Qual è la reale situazione di profitto degli utenti? Questo articolo te lo mostrerà uno per uno.

Per quanto riguarda la piattaforma pump.fun, in breve, i token Meme possono essere lanciati in modo equo su pump.fun, senza prevendita e senza assegnazione di squadra. Durante la fase di lancio iniziale del token, questi token vengono scambiati lungo una curva di legame all'interno della piattaforma. Una volta che il token supera la soglia critica della capitalizzazione di mercato di 69.000 dollari, 12.000 dollari di liquidità vengono depositati in Raydium e distrutti.

Per quanto riguarda le commissioni, la piattaforma pump.fun addebiterà agli utenti che fanno trading una commissione di scambio dell'1% durante il periodo di emissione del token Meme. Questa commissione continuerà fino a quando il valore di mercato del token raggiungerà la soglia di $ 69.000. I creatori di token, prima dell'adeguamento della politica della piattaforma (ovvero prima dell'inizio di agosto), devono pagare una commissione di creazione di circa 0,02 SOL e una commissione di migrazione di 2 SOL dopo aver raggiunto il valore di mercato di $ 69.000.

Vale la pena notare che dall'inizio di agosto pump.fun ha introdotto nuove regole, lanciato una funzionalità gratuita per la creazione di token e fornito incentivi finanziari ai creatori di token che completano con successo la curva di legame. Secondo le nuove regole, il costo di creazione di un token passa dal creatore al primo acquirente del token, e il creatore che completa con successo la curva di legame riceverà una ricompensa di 0,5 SOL (pari a circa $ 80), ovvero il la tassa di migrazione viene adeguata a 1,5 SOL.

Un totale di 1,8 milioni di token sono stati distribuiti tramite pump.fun, ma il “tasso di laurea” è solo dell’1,4%

Secondo i dati del dashboard Dune forniti da Hashed, il numero di token distribuiti sulla piattaforma pump.fun è vicino a 1,8 milioni. Sebbene l’attuale volatilità del mercato sia violenta e la popolarità dei token Meme sia diminuita in modo significativo, le attività di distribuzione dei token sulla piattaforma pump.fun non sono diminuite, ma sono continuate.

Guardando oltre, la dashboard di Dune prodotta da @evelyn 233 mostra che nell'ultimo mese sono stati distribuiti in media più di 20.000 token su pump.fun ogni giorno. Tuttavia, tra questo numero enorme, solo un numero molto piccolo di token può essere lanciato con successo su Raydium (vale a dire, ha un valore di mercato superiore a 69.000 dollari e soddisfa lo standard di "graduazione"), compreso tra 100 e 200. Ciò significa che il recente tasso di graduazione dei token di pump.fun è ad un livello basso, compreso tra l'1% e il 2%, e la percentuale di token che finora si sono "gradati" con successo sull'intera piattaforma è pari all'1,4%. Inoltre, molti token che si sono "laureati" con successo non hanno ottenuto buoni risultati nel mercato successivo e il loro valore di mercato era vicino allo zero.

Cosa significa effettivamente un tasso di laurea dell’1,4%? Prendendo come analogia il tasso di 985 all’esame di ammissione all’università, il tasso di 985 nello Shanxi, Hebei, Hunan, Guangdong e in altri luoghi nel 2023 sarà tutto intorno al 2%. Si può vedere che è molto difficile che i token sulla piattaforma pump.fun si "laureino" con successo.

Inoltre, lo sviluppatore con il maggior numero di token distribuiti su pump.fun ha creato fino a 3357 token, ma solo 16 token si sono "laureati" con successo. Un totale di 10 indirizzi di sviluppatori hanno creato più di 1000 token, tra cui sono stati creati i token al quinto posto. l'indirizzo ha creato un totale di 1.915 token, ma nessuno di essi è "graduato".

La probabilità di un valore di mercato di decine di milioni di dollari è solo una su 100.000

Il lancio con successo su Raydium non significa che la performance di capitalizzazione di mercato del token andrà bene. Osservando ulteriormente l'andamento del mercato dei token dopo la migrazione da pump.fun a Raydium, possiamo scoprire che sebbene alcuni token abbiano avviato con successo transazioni su Raydium, i token che possono superare la soglia di capitalizzazione di mercato di decine di milioni e milioni di dollari non sono estremamente rari .

Al momento della stesura di questo articolo, tra i quasi 1,8 milioni di token distribuiti sulla piattaforma pump.fun, solo 18 come michi, DADDY, BILLY, MOTHER, SCF (Smoking Chicken Fish), TrumpAvega, aura, SC (Shark Cat), ecc. Il valore di mercato di un token ha superato con successo la soglia dei 10 milioni di dollari, mentre il numero di token con un valore di mercato superiore a 1 milione di dollari è attualmente solo 96.

I dati suggeriscono che la possibilità che un token creato su pump.fun raggiunga una capitalizzazione di mercato di oltre 10 milioni di dollari è di circa una su 100.000, e la possibilità di raggiungere una capitalizzazione di mercato di oltre 1 milione di dollari è solo di circa 5 su 100.000. Questi dati rivelano l’intensa concorrenza e la bassa probabilità di successo prevalenti nel mercato dei token.

La percentuale di nuovi token creati tramite pump.fun è in costante aumento

Il grafico seguente mostra la variazione del rapporto tra i nuovi token creati tramite la piattaforma pump.fun e gli altri token appena creati sulla rete Solana. Si può osservare che la percentuale di nuovi token distribuiti da pump.fun ha mostrato una tendenza al rialzo costante, raggiungendo negli ultimi giorni un rapporto di 6:4.

Le commissioni totali su pump.fun hanno raggiunto oltre lo 0,1% dell'offerta totale di SOL

Le commissioni totali su pump.fun hanno raggiunto 624.640 SOL, un importo che attualmente rappresenta oltre lo 0,1% dell’offerta totale di Solana, ovvero circa 90 milioni di dollari agli attuali prezzi di mercato. Sai, pump.fun è stato lanciato solo da 7 mesi.

Inoltre, secondo il riepilogo di Lookonchain, il conto a pagamento pump.fun ha venduto 222.073 SOL ad un prezzo medio di $ 160 negli ultimi 3 mesi, che sono stati convertiti in 35,54 milioni di USDC.

2,43 milioni di utenti, con utenti attivi giornalieri ad un livello elevato compreso tra 50.000 e 70.000

I dati del dashboard Dune di @jhackworth mostrano che la piattaforma pump.fun ha oltre 2,43 milioni di utenti secondo l'ultimo conteggio. Negli ultimi tre mesi, la piattaforma ha mantenuto un elevato numero di utenti attivi giornalieri compreso tra 50.000 e 70.000 nella maggior parte dei giorni.

Solo il 3% degli utenti di pump.fun ha realizzato più di $ 1.000 di profitto

Secondo @adam_tehc, se guadagni più di $ 1.000, puoi posizionarti nel primo 3% della classifica dei profitti.

Se guadagni più di 10 milioni di dollari su pump.fun, sei tra i primi 6 in termini di profitti;

Se guadagni più di 1 milione di dollari su pump.fun, i tuoi profitti si classificano tra i primi 70 (0,0028% di tutti i portafogli);

Se guadagni più di $ 100.000 su pump.fun, la tua classifica dei profitti è tra i primi 924 (pari allo 0,037% di tutti i portafogli);

Se guadagni più di $ 10.000 su pump.fun, i tuoi profitti si collocano tra i primi 11.936 (pari allo 0,477% di tutti i portafogli);

Se guadagni più di $ 1000 su pump.fun, la tua classifica dei profitti è tra i primi 76.587 (3,061% di tutti i portafogli).

Aggiornamento: secondo Lookonchain, il post relativo allo 0,477% dei portafogli che guadagna più di $ 10.000 dalle transazioni su pump.fun non è accurato. L'indirizzo numero uno nell'elenco ha scambiato solo un Meme denominato HP, guadagna solo 4 SOL.

In sintesi, anche se la performance complessiva dell'attuale mercato delle criptovalute è relativamente lenta e la popolarità di Solana è leggermente diminuita, la base utenti e l'attività di pump.fun rimangono solide. Sulla base dei dati esistenti, si prevede che pump.fun continuerà a ricevere entrate stabili dalle commissioni finché pump.fun potrà continuare a mantenere l'attività degli utenti.

Bisogna però anche avere ben chiara la consapevolezza che una serie di fattori sfavorevoli attualmente esistenti non possono essere ignorati. In particolare, il "tasso di laurea" estremamente basso dei token e la lenta crescita del valore di mercato nel periodo successivo, insieme alla redditività insoddisfacente degli utenti, questi fattori hanno avuto un impatto significativo sulla fiducia degli utenti. Nel breve e medio termine, questa ondata di fiducia sarà direttamente correlata al tasso di fidelizzazione degli utenti della piattaforma e all’attrazione di nuovi utenti.