Nel mondo in continua evoluzione della finanza decentralizzata (DeFi), i Real World Asset (RWA) sono emersi come uno sviluppo significativo quando si tratta di colmare il divario tra finanza tradizionale e tecnologia blockchain, esattamente nello stesso modo in cui #SocialMining ha avuto un impatto sullo spazio #Web3 consentendo agli appassionati di Web3 di contribuire e guadagnare preziose ricompense che possono essere scambiate con $BTC $ETH $BNB o altre criptovalute di loro scelta.

Uno dei progetti più importanti che non può mai essere trascurato quando si tratta di RWA è MakerDAO, un pioniere nello spazio DeFi noto per la sua stablecoin, DAI. In questo post del blog, esploreremo il concetto di Real World Assets (RWA), incluso il modo in cui MakerDAO li sta sfruttando e il suo impatto sul futuro della finanza.

Cosa sono i beni del mondo reale (RWA)?

Real World Assets, come suggerisce il nome, si riferisce a beni tangibili e fisici che esistono nel sistema finanziario tradizionale ma sono tokenizzati per essere utilizzati all'interno di ecosistemi blockchain. Questi possono includere beni fisici, come immobili o proprietà terriere, obbligazioni, fatture e persino materie prime come oro, argento e bronzo. La tokenizzazione di questi beni consente loro di essere scambiati e utilizzati come garanzia. Possono anche essere sfruttati all'interno di piattaforme #DeFi , fornendo liquidità e inclusione finanziaria in modi che puoi immaginare.

Inoltre, la tokenizzazione dei Real World Asset consente loro di essere più facilmente scambiati, frazionati e utilizzati come garanzia in varie operazioni finanziarie. Questo processo aiuta a colmare il divario tra il sistema bancario tradizionale e gli asset digitali, il che può aiutare a sbloccare potenzialmente nuova liquidità e anche a creare opportunità di investimento per gli utenti. Ad esempio, un immobile tokenizzato può essere facilmente scambiato su una piattaforma blockchain indipendentemente dalla tua posizione, dando spazio agli investitori per acquistare e vendere azioni di proprietà terriere in un modo più simile a quello in cui commerciano azioni.

Gli asset del mondo reale sono considerati di grande valore nel mondo delle criptovalute e della finanza decentralizzata perché apportano stabilità e valore reale al mercato instabile, volatile e speculativo degli asset digitali.

L'importanza degli RWA nella DeFi

L'integrazione di asset del mondo reale nelle piattaforme di finanza decentralizzata aiuta a risolvere le seguenti sfide:

  • Aumento della liquidità: secondo Jordan Cole di BlockApps, "Tokenizzando asset tradizionalmente illiquidi come gli immobili, la tokenizzazione RWA consente ai proprietari di asset di sbloccare la liquidità e consente agli investitori di negoziare questi token su exchange decentralizzati". Non c'è dubbio che Real World Assets possa aiutare a generare milioni di dollari di liquidità nell'ecosistema DeFi, consentendo prodotti e servizi finanziari più solidi.

  • Stabilità: uno dei principali vantaggi che non può mai essere ignorato quando si tratta di Real World Asset è la sua capacità di portare stabilità nell'ecosistema DeFi. Grazie alla garanzia di asset stabili e ben compresi, gli RWA possono aiutare a ridurre la volatilità spesso associata agli asset crittografici, il che fornisce rendimenti prevedibili più stabili ed efficienti.

  • Conformità normativa: i Real World Asset possono facilitare una migliore conformità alle normative finanziarie esistenti poiché hanno già quadri giuridici all'interno della finanza tradizionale, rendendoli più adattabili ai regolatori. Inoltre, la tokenizzazione dei Real World Asset democratizza l'accesso alle opportunità di investimento consentendo agli investitori globali di partecipare a mercati che in precedenza erano limitati a causa di problemi geografici o finanziari.

  • Diversificazione: c'è un detto popolare che dice "Non mettere mai tutte le uova nello stesso paniere". Integrando RWA con la finanza decentralizzata, le piattaforme DeFi possono diversificare i loro pool di asset, il che aiuta a ridurre la dipendenza da criptovalute altamente volatili e a distribuire il rischio su asset diversi con diversi casi d'uso.

MakerDAO: un pioniere nell'integrazione delle RWA

Secondo CoinMarketCap, MakerDAO è classificato tra i primi 4 token RWA per capitalizzazione di mercato. MakerDAO è da tempo un pioniere nello spazio DeFi ed è principalmente noto per la sua stablecoin, DAI, che è agganciata al dollaro USA e supportata da diverse criptovalute che ne consentono la stabilità. Tuttavia, riconoscendo il potenziale degli RWA, MakerDAO ha aumentato le sue opzioni collaterali per includere queste risorse, il che aiuta a creare nuove possibilità sia per la piattaforma che per i suoi utenti.

Come MakerDAO utilizza gli RWA

L'integrazione di RWA da parte di MakerDAO nel suo protocollo è una mossa strategica per aumentare la stabilità e la scalabilità della sua moneta stabile nota come DAI. Il processo funziona come segue:

  1. Tokenizzazione: il processo inizia con la tokenizzazione delle risorse tradizionali, ovvero la creazione di rappresentazioni digitali che possono essere utilizzate all'interno del sistema MakerDAO.

  2. Collateralizzazione: questi asset tokenizzati vengono poi utilizzati come garanzia per coniare nuovi DAI, la moneta stabile di MakerDAO. Ciò può essere fatto bloccando gli RWA in uno smart contract, in modo simile a come gli asset crittografici vengono utilizzati come garanzia.

  3. Emissione di debito: una volta che gli RWA sono garantiti, gli utenti possono prendere in prestito DAI su di essi. Ciò consente ai proprietari di asset di sbloccare liquidità senza vendere i propri asset, il che rappresenta anche un vantaggio significativo rispetto ai metodi finanziari tradizionali.

  4. Pagamenti degli interessi: simili ai prestiti con cripto-collateralizzazione, gli utenti devono pagare gli interessi sui loro DAI presi in prestito. Questo sistema è adottato anche dal sistema bancario tradizionale. Il tasso di interesse è determinato da vari fattori, come il tipo di asset e la situazione di mercato.

  5. Liquidazione: se il valore della garanzia scende al di sotto di un certo limite, le attività possono essere liquidate per rimborsare il prestito, garantendo la stabilità del sistema.

Caso di studio: Societe Generale (SC-FORGE) e MakerDAO

Uno degli esempi più notevoli di applicazione pratica di Real World Assets all'interno di MakerDAO è la sua collaborazione con Societe Generale, una società di investimento autorizzata a fornire servizi di investimento MiFID2 sotto la supervisione dell'Autorità di vigilanza prudenziale e di risoluzione (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) e sotto il controllo dell'Autorità dei mercati finanziari (Autorité des Marchés Financiers - AMF) e registrata come PSAN ("Prestataire de Services sur Actifs Numériques" / Digital Asset Service Provider).

A settembre 2021, Societe Generale ha presentato una proposta a MakerDAO per utilizzare covered bond (un tipo di strumento di debito) come garanzia per i prestiti DAI. Questo è stato un momento rivoluzionario per la finanza decentralizzata, in quanto ha segnato la prima volta in cui un gigantesco istituto finanziario ha collaborato con un protocollo decentralizzato in questo modo.

All'inizio dell'anno scorso (gennaio 2023), Societe Generale–FORGE (SG-FORGE) ha facilitato un prestito alla sua società madre (Societe Generale) che è stato utilizzato per rifinanziare le obbligazioni coperte detenute dalla banca, che sono state emesse come Security Token direttamente sulla blockchain pubblica di Ethereum (denominate OFH Token). SG-FORGE ha ottenuto i fondi per questo prestito dal mercato delle criptovalute prendendo in prestito le stablecoin DAI tramite MakerDAO, un protocollo leader nella finanza decentralizzata (DeFi). Gli OFH Token sono stati utilizzati come garanzia per il prestito e promessi da SG-FORGE a MakerDAO.

Il successo di questa collaborazione ha dimostrato come gli RWA possano essere utilizzati come strumento per portare legittimità e adozione mainstream nello spazio DeFi. Ha inoltre evidenziato la flessibilità e l'efficienza del sistema di MakerDAO, in quanto è in grado di accettare sia asset tradizionali che digitali.

Il futuro degli RWA nella DeFi

L'integrazione di RWA in piattaforme DeFi come MakerDAO è solo l'inizio. Man mano che questa nuova tecnologia si sviluppa e che più istituzioni finanziarie tradizionali esplorano la blockchain, l'ambito per RWA continuerà ad espandersi. Ecco alcuni potenziali sviluppi da tenere d'occhio:

  1. Adozione istituzionale: come visto con Societe Generale, è probabile che le istituzioni finanziarie più tradizionali aderiscano allo spazio DeFi utilizzando asset del mondo reale per sbloccare nuovi flussi di entrate e migliorare la liquidità.

  2. Adozione di più tipi di asset: è indubbio che la maggior parte degli RWA in DeFi si concentri principalmente su immobili e obbligazioni. Ci sono alte probabilità che iniziamo a vedere un'espansione in altri tipi di asset, tra cui materie prime come prodotti agricoli, proprietà intellettuale e persino crediti di carbonio.

  3. Maggiore stabilità: gli asset del mondo reale possono svolgere un ruolo cruciale quando si tratta di stabilizzare le stablecoin come DAI, rendendole più resistenti alle fluttuazioni del mercato e aumentando la loro domanda come riserva di valore affidabile.

Conclusione

I Real World Asset svolgono un ruolo importante per una maggiore adozione nel sistema di finanza decentralizzata, poiché colmano il divario tra la finanza tradizionale e il mondo innovativo della tecnologia Blockchain. L'integrazione di RWA da parte di MakerDAO nella sua piattaforma ha creato un precedente per il settore, dimostrando il potenziale di questi asset per migliorare liquidità, stabilità e accessibilità nella finanza decentralizzata.

Con la continua crescita dell'adozione di RWA, è probabile che assisteremo a una nuova era di innovazione finanziaria, in cui i confini tra finanza tradizionale e decentralizzata si intersecano per creare un sistema finanziario globale più inclusivo ed efficiente nell'ecosistema DeFi.

Grazie per il tuo tempo e spero che tu possa trascorrere una splendida giornata con amore da @hardaeborla ❤️💕

Link di riferimento

https://lisk.com/blog/posts/real-world-assets-are-transforming-emerging-markets

https://makerdao.com/it/

https://www.sgforge.com/refinancing-dai-stablecoin-defi-makerdao/

https://blockapps.net/blog/understanding-the-technology-behind-rwa-blockchain-basics/

https://coinmarketcap.com/view/real-world-assets/