La copertura è una strategia di gestione del rischio utilizzata da individui e istituzioni per mitigare le potenziali perdite che potrebbero verificarsi in un investimento.
Un esempio di copertura della tua posizione Bitcoin
Immagina di avere un investimento di $ 10.000 in BTC e di voler proteggerti da un potenziale calo del suo valore. Ecco come puoi coprire la tua posizione:
Supponendo che il prezzo attuale del Bitcoin sia di $ 50.000, potresti acquisire un'opzione put che ti garantisce il diritto di vendere Bitcoin a $ 50.000 in una data futura. Supponiamo che tu paghi un premio di $ 500 per questa opzione (i prezzi effettivi possono variare a seconda delle condizioni di mercato).
Nel caso in cui il prezzo di Bitcoin scenda a $ 40.000, hai la possibilità di esercitare la tua opzione put, vendendo i tuoi Bitcoin per $ 50.000 e mitigando sostanzialmente le tue perdite. Il costo di questa copertura sarebbe il premio che hai pagato per l'opzione, che, in questo caso, ammonta a 0,01 BTC (calcolato come $ 500 diviso $ 50.000).
In alternativa, potresti scegliere di vendere un contratto futures Bitcoin. Supponiamo che tu venda un contratto futures per 0,2 BTC, impegnandoti a vendere Bitcoin a $ 50.000 in un mese. Se il prezzo di Bitcoin scende effettivamente a $ 40.000, puoi acquistare 0,2 BTC al prezzo più basso per soddisfare il tuo contratto, vendendo di fatto il tuo Bitcoin a $ 50.000 e neutralizzando le perdite nel tuo portafoglio. Tuttavia, se il prezzo di Bitcoin dovesse aumentare, saresti comunque obbligato a vendere a $ 50.000, perdendo potenzialmente qualsiasi aumento di prezzo.
Questa strategia di copertura può essere paragonata all'ottenimento di una polizza assicurativa. Proprio come proteggeresti una casa in una zona soggetta a inondazioni con un'assicurazione contro le inondazioni, nei mercati finanziari e delle criptovalute, la copertura ha uno scopo simile riducendo il rischio di movimenti di prezzo avversi in un asset.
