Proprio l’altro ieri, 8 agosto, il presidente russo Vladimir Putin ha firmato un disegno di legge che legalizza ufficialmente il mining di criptovalute in Russia. Questo disegno di legge introduce nuovi concetti come il mining di valuta digitale, i pool minerari e gli operatori delle infrastrutture minerarie. Putin ha chiarito in una precedente conferenza economica che la valuta digitale è un campo economico con un grande potenziale e che la Russia deve cogliere l’opportunità e stabilire rapidamente un quadro giuridico e un meccanismo di regolamentazione.
Invece di interpretarlo come una grande visione narrativa delle autorità russe, Aiying Aiying originariamente credeva che la Russia fosse economicamente bloccata sotto il peso delle sanzioni internazionali e stesse cercando un modo per uscire.
1. Il dilemma del pagamento transfrontaliero e della regolazione degli scambi commerciali tra imprese cinesi e russe
All’inizio del 2024, quando l’Occidente ha intensificato l’applicazione delle sanzioni, le grandi banche cinesi hanno iniziato a sentire una maggiore pressione da parte degli Stati Uniti, soprattutto quando le loro posizioni nei mercati finanziari e nel sistema di compensazione del dollaro statunitense erano minacciate, le banche hanno dovuto adottare misure più prudenti . Molte grandi banche cinesi hanno iniziato a limitare le transazioni in dollari statunitensi relative alla Russia, soprattutto per quanto riguarda i pagamenti transfrontalieri di dollari statunitensi. Le banche hanno ridotto significativamente o hanno completamente smesso di fornire servizi di credito alle aziende che fanno affari con la Russia.
Aiying Aiying è consapevole che con la recente espansione delle sanzioni secondarie contro la Russia da parte degli Stati Uniti il 12 giugno, alcune delle attuali banche di piccole e medie dimensioni simili a quelle russe: la Hunchun Rural Commercial Bank e la Russian Foreign Trade Bank VTB hanno smesso di accettare Anche le rimesse transfrontaliere sono state sospese e anche i conti aziendali già aperti non possono ricevere pagamenti normalmente. VTB è stato incluso nell'elenco delle sanzioni dall'Office of Foreign Assets Control (OFAC) del Dipartimento degli Stati Uniti. Tesoro. I dirigenti di tre esportatori russi di materie prime hanno inoltre affermato in un’intervista a Bloomberg che dopo che gli Stati Uniti hanno implementato una nuova serie di sanzioni, i pagamenti diretti dalla Cina alla Russia sono diventati molto difficili o addirittura impossibili, anche se pagati in RMB.
I problemi relativi ai pagamenti riguardano non solo le materie prime come i metalli e l’agricoltura, ma anche altri settori. Aiying ha chiesto ad alcune aziende e ha appreso che i beni cinesi come i ricambi per auto, le macchine e le attrezzature agricole subiscono spesso ritardi a causa di problemi di pagamento. Prima il pagamento della merce arrivava entro un giorno o due al massimo, ora le varie procedure e ispezioni richieste ritardano il pagamento da uno a tre mesi. Le domande sulla duplice finalità di alcuni prodotti portano ancora, in alcuni casi, a ritardi più lunghi, mentre le trattative falliscono a causa della documentazione incompleta. La scorsa settimana l’Associazione dei concessionari di automobili russi ha avvertito che le importazioni di automobili e ricambi per auto dalla Cina potrebbero essere sospese a causa di problemi di risoluzione.
Secondo il rapporto recentemente pubblicato "Creazione di nuovi canali: stato degli investimenti bidirezionali sino-russi, sfide e suggerimenti", pubblicato dal Think Tank di Chongyang del Congresso nazionale del popolo, è stato menzionato che da febbraio a marzo 2024, a causa della minaccia dell'Occidente sanzioni secondarie, tra cui SPFS e CIPS RMB rublo Le transazioni sono state interrotte a marzo di quest'anno, l'80% delle transazioni è stato bloccato; Ciò è coerente con ciò che Aiying e la società hanno appreso: i fondi cinesi non possono essere trasferiti su conti russi e la Russia stessa non può effettuare pagamenti.
2. I pagamenti e i regolamenti transfrontalieri del commercio sino-russo rappresentano un grosso problema
Secondo le statistiche compilate da Bloomberg, lo scorso anno la Cina ha rappresentato circa il 28% del commercio totale della Russia, rispetto al 19% nel 2021. In confronto, la quota dell’UE sul commercio russo è scesa dal 36% al 17% nello stesso periodo.
A maggio lo yuan rappresentava solo il 53,6% del volume degli scambi della borsa russa, ma le ultime sanzioni statunitensi di metà giugno hanno costretto la borsa a sospendere le negoziazioni in dollari ed euro. Le sanzioni hanno fatto salire al 99,6% la quota del renminbi sul mercato valutario russo, con quasi tutti i pagamenti in renminbi.
Nel mercato OTC, il dollaro USA e l’euro sono ancora scambiati. A giugno, il volume delle transazioni OTC è leggermente sceso a 13.000 miliardi di rubli, e la percentuale di RMB è aumentata leggermente di 0,8 punti percentuali, raggiungendo il 40%. Le vendite per i principali esportatori sono rimaste elevate, raggiungendo i 14,6 miliardi di dollari (circa 19,7 miliardi di dollari) lo scorso mese.
Dai dati di cui sopra, se Cina e Russia non trovano una soluzione adeguata al problema della liquidazione dei capitali, ciò avrà anche un impatto molto negativo e perdite economiche sulle società cinesi.
L’attuale problema dei pagamenti e dei regolamenti transfrontalieri nel commercio sino-russo è più simile a un ingorgo finanziario. Questo ingorgo è in realtà più problematico dell’ingorgo a livello logistico. Dopotutto, il pagamento e il regolamento sono la base del sangue circolazione del commercio bilaterale.
3. Sfondamento del pagamento transfrontaliero di criptovaluta
In questo contesto, Cina e Russia hanno iniziato a esplorare nuovi metodi di pagamento per superare gli ostacoli causati dalle sanzioni. Al momento, Aiying Aiying ritiene che ci siano alcune società nazionali attive nel campo del commercio sino-russo. Il loro obiettivo commerciale iniziale è quello di importare beni di consumo fabbricati in Cina nel mercato russo. Questi beni di consumo comprendono principalmente beni di uso quotidiano, prodotti elettronici, abbigliamento e articoli per la casa. Hanno creato una rete logistica e di distribuzione completa in Russia, consentendo ai beni di consumo cinesi di entrare rapidamente nel mercato russo. Tuttavia, le sanzioni negli ultimi anni hanno causato difficoltà di risoluzione. , il problema del calo del volume degli scambi.
Nella fase iniziale, l’azienda ha scoperto che molte piccole banche regionali cinesi erano in grado di gestire le operazioni di pagamento con la Russia in modo più flessibile perché erano più piccole e non rientravano nel bersaglio diretto delle sanzioni internazionali. Queste banche di solito operano a livello locale e hanno un ambito di attività relativamente limitato, quindi possono ancora mantenere le esigenze aziendali quotidiane con relativa tranquillità sotto il “radar” delle sanzioni internazionali. Tuttavia, con l'inasprimento delle sanzioni, questi metodi hanno iniziato a essere limitati, quindi hanno iniziato a provare in una direzione più innovativa: il pagamento transfrontaliero di valuta virtuale. Dopo un po' di pratica, le risorse digitali e la criptovaluta sono state utilizzate per il regolamento, aggirando il tradizionale Limitazioni del sistema bancario. Utilizzando Tether (USDT), il regolamento può essere completato entro un giorno, semplificando notevolmente il processo e riducendo i costi complessivi di pagamento.
4. La Russia approfitta della tendenza e lancia un disegno di legge a sostegno dei pagamenti transfrontalieri in criptovaluta
1. Anatoly Aksakov, presidente del comitato per il mercato finanziario della Duma di Stato, ha previsto che in futuro i cittadini russi potranno scambiare Bitcoin con rubli digitali.
2. Anche la Russia promuove attivamente l’applicazione del rublo digitale. , il rublo digitale ha compiuto progressi significativi nella fase pilota e il presidente Putin ha espresso un forte sostegno al rublo digitale e spera di accelerarne l’integrazione nel sistema economico.
3. Elvira Nabiullina, governatrice della Banca Centrale Russa, ha dichiarato in un'intervista: “Entro il 2031, la CBDC diventerà parte della vita quotidiana. Il rublo digitale ha il vantaggio di commissioni di transazione gratuite o basse, e questo vantaggio ne favorirà l'adozione della CBDC.”
4. La Duma russa ha approvato una legge in seconda e terza lettura per consentire le transazioni transfrontaliere di regolamento e scambio di valute digitali nel quadro del Sistema Legale Sperimentale (EPR) dal 1° settembre 2024. Si prega di leggere per i dettagli: [Pagamenti in criptovaluta] La Russia consentirà l'utilizzo di valute virtuali per transazioni transfrontaliere a partire da settembre Analisi
Il governo russo sta attivamente valutando la legalizzazione delle stablecoin nelle transazioni internazionali per semplificare e facilitare i pagamenti transfrontalieri per le società russe, ha riferito Izvestia, citando la Banca Centrale russa. Per i dettagli, leggi: La Russia considera l'utilizzo delle stablecoin per legalizzare in modo permanente i pagamenti transfrontalieri e promuovere una nuova situazione nel commercio internazionale.
Devi sapere che prima del 2017 il governo russo e la banca centrale erano molto cauti nei confronti delle criptovalute. La criptovaluta e il mining sono entrambi considerati estremamente rischiosi e la preoccupazione principale è che vengano utilizzati per attività illegali come il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. La banca centrale ha più volte avvertito il pubblico di non investire in criptovalute come Bitcoin, sottolineando che i loro prezzi sono volatili e comportano elevati rischi finanziari. Nel 2020, la Russia ha approvato la legge sulle risorse finanziarie digitali, che riconosce le criptovalute come proprietà ma ne vieta l'utilizzo per pagare beni e servizi. Solo negli ultimi mesi, la politica della Russia ha subito un cambiamento di 180 gradi. Ha promulgato vari progetti di legge e politiche e ha affermato che la valuta digitale è un campo economico con un grande potenziale. La Russia deve cogliere l’opportunità e stabilire rapidamente un quadro normativo meccanismi. Secondo il mio personale giudizio soggettivo, questo dovrebbe essere un aggiustamento effettuato dopo che la valuta virtuale ha ottenuto un notevole successo come una delle soluzioni per sfondare.
5. Le soluzioni di pagamento transfrontaliere crittografate riescono a superare perfettamente le sanzioni?
Questa domanda deve essere una questione di conformità che tutti si pongono regolarmente, dopo tutto, le regole del gioco in questo mondo, soprattutto in campo finanziario. Tutti devono rispettare le normative antiriciclaggio della FATA e il Bank Protection Act, quindi non è necessario nel campo della crittografia? Se necessario, è ancora possibile stabilire questo piano?
Si tratta quindi di uno studio approfondito dei dettagli pratici di specifici casi di attuazione. Poiché lo spazio è lungi dall'essere possibile entrare nei dettagli, possiamo solo utilizzare una domanda posta da Foresight la scorsa settimana ad Aiying per rispondere dialetticamente: il destino. e la politica della criptovaluta Il legame sta diventando sempre più stretto, è una cosa positiva o negativa? Da un lato, la decentralizzazione della criptovaluta, rappresentata dal Bitcoin, e dall’altro, l’approfondimento della partecipazione politica la stanno riportando al centro del potere centralizzato. Quando si tratta di pagamenti transfrontalieri utilizzando valute virtuali, i creatori centralizzati delle regole dei giochi faranno tutto il possibile per riportarli nell’ambito delle proprie capacità sanzionatorie, che si tratti di mezzi tecnici, definizione di fatture, licenze, regolamenti antiriciclaggio, ecc. ecc., affinché lo strumento sanzionatorio conservi ancora il suo effetto deterrente. Questo è qualcosa che può far sentire piuttosto frustrati coloro che desiderano una “innovazione libera”.
Aiying Aiying capisce che il rapporto tra i due può essere descritto come "amarsi e uccidersi a vicenda". Da un lato, il punto di partenza dell'industria della crittografia è la decentralizzazione e ci sarà una rivoluzione, ma il corpo del capitale è onesto, e a loro non importa della tua rivoluzione. Il mio obiettivo è farmi guadagnare il centuplo del profitto. Pertanto, la ricerca del profitto da parte del capitale li porterà naturalmente a fare più lobbying politico, in modo che il gioco del potere sarà inevitabilmente coinvolto. proteggerlo, proteggere la legge per loro e formulare leggi che siano vantaggiose per loro. E questo processo è negativo per il settore della crittografia? Non necessariamente, o più come un cavallo di Troia, che penetra e riforma gradualmente e sottilmente i sistemi e le regole dell’attuale sistema finanziario. Prendiamo ad esempio i pagamenti transfrontalieri, indipendentemente dall’etica e dalla politica. Prendiamo ad esempio USDC e USDT. Non solo rappresentano il dollaro USA ed esercitano il diritto di regolare in dollari USA, ma d’altra parte sono anche diventati un svolta per i paesi sanzionati Uno dei modi più efficaci per introdurre le “sanzioni” è quello di diventare un contrattacco o una reazione contro le regole originali. Il mixer di criptovalute Tornado Cash ha visto l'attività sulla piattaforma diminuire in modo significativo dopo che il governo degli Stati Uniti ha imposto sanzioni due anni fa, ma nel 2024 il protocollo ha ricevuto più di 1,8 miliardi di dollari solo nella prima metà del 2024, secondo la società di analisi blockchain Flipside Crypto Depositi in dollari statunitensi sono superiori di circa il 45% rispetto a quelli dell’intero anno scorso. In una certa misura, può essere considerato come un “breakout” sotto le sanzioni del dipartimento di potere centralizzato.
Pertanto, il “cavallo selvaggio in fuga” di Bitcoin e delle stablecoin derivate dalla tecnologia di decentralizzazione della blockchain sarà davvero domato Chi sta cambiando chi e chi deve essere costretto a cambiare? Si tratta di una questione che vale la pena approfondire. Tornando al problema stesso, si tratta di un problema dinamico. L’emergere dei pagamenti crittografati ha dato nuove variabili al sistema di regolamento valutario originale, insieme ai cambiamenti ciclici di tempo, luogo e paese. Questa variabile è legata al lancio ufficiale del sistema di Bretton Woods, dominato dal dollaro USA. Il sistema monetario internazionale ha un gioco più completo, quindi anche il piano attuale è il risultato del gioco.