Principali interessi della settimana
Travala ($AVA), una piattaforma che mira a tokenizzare il concetto di programmi di premi fedeltà utilizzando la tecnologia blockchain, ha svolto un ruolo importante nell'adozione delle criptovalute. La scorsa settimana ha annunciato che la piattaforma ha raggiunto il traguardo di 100 milioni di dollari di fatturato annuo. CZ ha anche twittato l'annuncio e ha rivelato che Binance ha investito in questo progetto crittografico prima della pandemia di COVID. Il prezzo di AVA è salito alle stelle di oltre il 240% dopo la notizia, con un aumento significativo del volume di trading. Il nostro desk ha visto una domanda di trading affollata per questo token e il volume di trading è aumentato di oltre 146 volte su Convert.
La posizione positiva del presidente eletto degli Stati Uniti Donald Trump sulla criptovaluta è evidente attraverso il progetto crypto della sua famiglia, World Liberty Financial. Recentemente, World Liberty Financial ha investito milioni in vari altcoin, motivando altri investitori a impegnarsi in questi progetti. Dopo diversi acquisti on-chain, Aave ($AAVE), il token associato alla piattaforma decentralizzata di prestiti e mutui, è salito a diventare uno dei primi cinque asset nel portafoglio di World Liberty Financial. Inoltre, l'utilizzo del CoW Protocol per questi scambi ha aumentato l'attività di trading per il token nativo dell'exchange decentralizzato, $COW.
Mercato complessivo
Il grafico sopra è il grafico K-line BTC 8H.
La nostra discussione precedente ha sottolineato la nostra aspettativa che Bitcoin (BTC) mantenga la sua traiettoria ascendente, con un breakout previsto entro la fine dell'anno. Questa previsione è supportata da diversi fattori chiave, tra cui i continui afflussi di capitali da fondi negoziati in borsa (ETF), le performance storiche di BTC durante la stagione natalizia e un pattern di trading influenzato da una serie di eventi ottimistici.
Recentemente, Bitcoin ha raggiunto una pietra miliare straordinaria, superando il livello di $108.000, un traguardo in gran parte guidato da sostanziali afflussi di capitali da ETF spot negli Stati Uniti. Questo aumento degli investimenti riflette un crescente interesse e fiducia istituzionale in Bitcoin come classe di attivo valida. Tuttavia, il sentiment di mercato ha subito un significativo cambiamento a seguito di indicazioni di inflazione persistente nell'economia statunitense. Tali pressioni inflazionistiche potrebbero tradursi in meno tagli ai tassi di interesse da parte della Federal Reserve nel prossimo anno, il che ha sollevato preoccupazioni tra gli investitori. La politica monetaria restrittiva della Fed ha notevolmente limitato la liquidità globale, creando ostacoli per il momentum ascendente di Bitcoin. Inoltre, le osservazioni restrittive fatte dal presidente della Federal Reserve Jerome Powell durante la recente riunione del FOMC hanno innescato una svendita di asset rischiosi, impattando il panorama di mercato più ampio. Di conseguenza, molti altcoin sono tornati ai loro livelli di prezzo di novembre, annullando gran parte dei guadagni accumulati durante il recente rally.
Nonostante queste fluttuazioni e le sfide poste dai fattori macroeconomici, Bitcoin continua a negoziare all'interno di un canale ascendente definito. La nostra analisi indica che gli acquirenti rimangono attivi, in particolare attorno al livello di $100.000, che riteniamo servirà come un robusto livello di supporto. Questo livello di supporto è critico, poiché riflette la fiducia degli investitori nel potenziale a lungo termine di Bitcoin, anche di fronte a una volatilità a breve termine.
Guardando avanti, manteniamo un outlook ottimista per le prospettive di Bitcoin fino al 2025, anche se prevediamo alcuni ritracciamenti lungo il cammino. Questi ritracciamenti sono una parte naturale della dinamica di mercato e possono fornire opportunità di accumulo. Prevediamo che il prossimo significativo ritracciamento, potenzialmente compreso tra il 20% e il 30%, potrebbe verificarsi attorno al giorno dell'inaugurazione il 20 gennaio. La correzione potrebbe essere innescata da prese di profitto da parte degli investitori per abbracciare gli sviluppi politici ed economici che seguiranno l'assunzione dell'amministrazione da parte di Donald Trump.
Mercato delle Opzioni
La tabella sopra mostra lo skew a 25 delta sulle opzioni BTC ed ETH.
A seguito della recente svendita diffusa nel mercato delle criptovalute, il mercato delle opzioni sta attualmente riflettendo un outlook ribassista sia per Bitcoin (BTC) che per Ethereum (ETH) nel breve termine. Questo sentimento è particolarmente evidente nelle opzioni scadute a 7 giorni, che mostrano uno skew negativo. Uno skew negativo indica che i trader favoriscono le opzioni put—contratti che danno al possessore il diritto di vendere un asset a un prezzo predeterminato—rispetto alle opzioni call, che forniscono il diritto di acquistare. Questa preferenza per le put suggerisce che molti partecipanti al mercato si stanno coprendo contro ulteriori cali nei prezzi di BTC ed ETH, anticipando una potenziale debolezza a breve termine.
Tuttavia, quando spostiamo la nostra attenzione su opzioni a lunga scadenza, il panorama inizia a cambiare. Lo skew per le opzioni BTC con scadenze più lunghe rimane sopra lo zero, segnalando un livello di ottimismo di mercato riguardo alla traiettoria dei prezzi di Bitcoin nel prossimo mese. Questo skew positivo indica che i trader sono ancora disposti a scommettere sul potenziale di recupero e crescita di BTC, nonostante il recente calo. Al contrario, il sentimento riguardante il prezzo di Ethereum sembra essere più neutro per lo stesso periodo, suggerendo che i trader sono meno certi riguardo alle prospettive immediate di ETH rispetto a BTC.
Quando analizziamo le opzioni con scadenze di 60 giorni, 90 giorni e 180 giorni, osserviamo uno skew positivo costante sia per le opzioni BTC che per quelle ETH. Questa tendenza serve da promemoria che il mercato toro è lontano dall'essere finito. I trader stanno aumentando le scommesse sul potenziale di rialzo in entrambi gli asset, indicando una convinzione che le attuali condizioni di mercato potrebbero essere temporanee e che un rimbalzo potrebbe essere all'orizzonte.
Questi dati supportano fortemente la nostra analisi che c'è un significativo potenziale di rialzo in vista del 2025. La disponibilità dei trader a impegnarsi in posizioni bullish a lungo termine suggerisce una crescente fiducia nel recupero e nell'apprezzamento futuro sia di Bitcoin che di Ethereum. Man mano che il mercato continua a evolversi, queste intuizioni evidenziano l'importanza di monitorare l'attività delle opzioni come barometro per il sentimento degli investitori e i potenziali movimenti dei prezzi nello spazio delle criptovalute.
Macro a colpo d'occhio
Giovedì scorso (24-12-12)
La Banca Centrale Europea ha ridotto i tassi di interesse di 25 punti base al 3.00%, mentre ha anche attenuato la sua posizione precedentemente aggressiva e indicato che la crescita economica è probabile che sia più debole delle previsioni precedenti.
Negli Stati Uniti, le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono aumentate a 242.000 questa settimana, rispetto a 225.000 della settimana precedente, superando la cifra prevista di 221.000.
In aggiunta, l'Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI) degli Stati Uniti ha registrato un aumento inaspettato dello 0,4% a novembre, superando lo 0,3% di ottobre e le aspettative degli analisti dello 0,2%. Questa crescita del PPI più forte del previsto potrebbe intensificare le pressioni inflazionistiche nell'economia statunitense e potenzialmente limitare il numero di tagli ai tassi di interesse da parte della Federal Reserve nel prossimo anno.
Lunedì (24-12-16)
Il PMI manifatturiero degli Stati Uniti di S&P Global è previsto a 48,3 a dicembre, indicando una contrazione persistente nel settore manifatturiero. Questo segue una lettura di 49,7 a ottobre, con gli analisti che prevedono una cifra di 49,4 a dicembre.
Al contrario, il PMI dei servizi di S&P Global è previsto a 58,5 a dicembre, superando significativamente la previsione degli analisti di 55,7.
Martedì (24-12-17)
Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti hanno registrato un aumento mensile dello 0,7% a novembre, superando la crescita prevista dello 0,6% e l'aumento dello 0,5% del mese precedente. Tuttavia, i dati sulle vendite al dettaglio core hanno indicato una crescita mensile più modesta dello 0,2%, in linea con le prestazioni di ottobre e al di sotto dell'aspettativa del mercato dello 0,4%.
In Canada, il tasso di inflazione annuale, come indicato dall'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI), è sceso all'1,9% a novembre. Inoltre, il CPI core della Banca del Canada ha registrato una diminuzione mensile dello 0,1%, portando a un tasso di inflazione CPI core annuale dell'1,6%, in calo dall'1,7% di ottobre. Questo calo nei dati sull'inflazione suggerisce che la Banca del Canada ha preso una decisione prudente implementando proattivamente tagli ai tassi di interesse e allentando la sua politica monetaria.
Mercoledì (24-12-18)
A novembre, il Regno Unito ha registrato un aumento del suo tasso di inflazione, come indicato dall'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI), che è salito al 2,6% su base annua, rispetto al 2,3% di ottobre.
Allo stesso modo, il CPI della zona euro ha mostrato un aumento a novembre, raggiungendo un incremento annuale del 2,2% rispetto al 2,0% di ottobre. Il CPI core è rimasto invariato rispetto a ottobre, mantenendosi al 2,7%.
La Federal Reserve ha implementato una riduzione di 25 punti base nel suo tasso di interesse, ora fissato al 4,50%. Il dot plot indica che si prevedono solo due ulteriori riduzioni dei tassi nel 2025, seguite da altre due nel 2026, che sono meno di quanto il mercato avesse previsto. Le osservazioni di politica monetaria restrittiva del presidente della Fed Powell durante la conferenza stampa, unite alle preoccupazioni per l'inflazione persistente legata alle politiche tariffarie di Donald Trump, hanno portato a un sentimento di avversione al rischio nel mercato. Di conseguenza, il mercato azionario statunitense ha chiuso in ribasso, con l'S&P 500 in calo del 2,95% e il Nasdaq, ricco di tecnologia, in calo del 3,56%. L'S&P 500 VIX è aumentato di oltre il 74% raggiungendo 27,62, un livello non visto da inizio agosto, quando la Banca del Giappone ha aumentato i tassi di interesse, innescando una significativa svendita di mercato. Bitcoin è sceso sotto il critico livello di $100.000, mentre gli altcoin hanno registrato cali ancora più ripidi.
Cambiamento di Volume del Convert Portal
La tabella sopra mostra il cambiamento di volume sul nostro Convert Portal per zona.
Bitcoin ha sperimentato un periodo di trading laterale la scorsa settimana, raggiungendo un picco senza precedenti di $108.353 USDT martedì. Tuttavia, a seguito della riunione del FOMC mercoledì, il sentiment di mercato è cambiato drasticamente. La posizione restrittiva della Federal Reserve riguardo ai futuri tagli dei tassi di interesse ha portato a un calo nel mercato delle criptovalute, causando un ribasso del prezzo di Bitcoin sotto la soglia critica di $100.000, mentre gli altcoin hanno subito perdite ancora maggiori.
Nel mercato del Megadrop, il volume di trading è aumentato del 105,8%, principalmente alimentato dall'aumento dell'attività riguardante BounceBit ($BB), che ha mostrato una volatilità significativa durante il fine settimana.
Il settore Launchpool ha registrato una diminuzione del 15,3% nel volume di trading, principalmente attribuibile a una notevole diminuzione dell'attività di trading all'interno dei progetti nell'ecosistema TON.
Perché fare trading OTC?
Binance offre ai nostri clienti vari modi per accedere al trading OTC, tra cui canali di comunicazione tramite chat e la piattaforma OTC di Binance (https://www.binance.com/en/otc) per quotazioni di prezzo manuali, Ordini Algo o quotazioni di prezzo automatizzate tramite la piattaforma Binance Convert e Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) e l'API OTC di Binance Convert.
