Secondo ShibDaily, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha avviato un'azione legale contro Touzi Capital, LLC e il suo membro dirigente, Eng Taing. La SEC accusa la società di investimento di aver tratto in inganno oltre 1.200 investitori affermando falsamente che i loro fondi sarebbero stati utilizzati per operazioni di mining di criptovalute. La causa sostiene che tra il 2021 e il 2023, Touzi Capital ha condotto offerte di titoli non registrate, raccogliendo quasi 95 milioni di dollari dagli investitori in tutto il paese. Inoltre, la SEC sostiene che la società ha utilizzato in modo improprio i fondi degli investitori per le spese personali di Taing.
La denuncia afferma inoltre che Touzi Capital ha raccolto circa 23 milioni di dollari per la sua attività di riabilitazione del debito, ma ha mescolato in modo improprio questi fondi con quelli del suo mining di criptovalute e di altre attività non correlate. La SEC accusa anche la società di aver rappresentato in modo errato la stabilità degli investimenti, confrontandoli falsamente con conti di mercato monetario ad alto rendimento, mentre in realtà erano ad alto rischio e illiquidi. Nonostante il calo delle performance di questi investimenti, Touzi Capital avrebbe continuato a sollecitare nuovi investitori. Taing e Touzi Capital affrontano accuse di violazione delle disposizioni di registrazione e antifrode dell'Securities Act del 1933 e dell'Securities Exchange Act del 1934. La SEC cerca ingiunzioni permanenti, disgorgement con interessi pregiudiziali, sanzioni civili e un divieto per funzionari e direttori contro Taing.
La SEC ha affrontato critiche per il suo approccio normativo all'industria delle criptovalute, con critici che sostengono che l'agenzia si sia concentrata più sulle azioni di enforcement piuttosto che sull'istituzione di regole chiare. La Commissaria della SEC Hester Peirce, conosciuta come “Crypto Mom”, ha espresso preoccupazioni riguardo alla strategia di “regolamentazione per enforcement” della Commissione, suggerendo che crea incertezza e soffoca l'innovazione. Tuttavia, ci sono indicazioni che la SEC potrebbe muoversi verso una posizione normativa più favorevole alle criptovalute a seguito delle dimissioni del suo ex presidente, Gary Gensler. Rapporti suggeriscono che Paul Atkins, un ex commissario della SEC noto per le sue opinioni pro-innovazione, è considerato un potenziale successore. Atkins, soprannominato “Crypto Dad”, è riconosciuto per la sua comprensione del settore delle criptovalute e per la sua advocacy a favore di politiche di supporto. Inoltre, con la recente posizione pro-crypto del presidente eletto Donald Trump, si specula che la supervisione normativa delle criptovalute potrebbe spostarsi dalla SEC alla Commodity Futures Trading Commission (CFTC).