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Il Bitcoin è noto per essere una risorsa digitale molto volatile poiché il suo prezzo spesso aumenta e diminuisce inaspettatamente, e talvolta senza una ragione chiara. Uno di questi casi di flash-crash degli asset digitali risale al 2021, quando il prezzo del Bitcoin era crollato dell’87% su alcuni scambi in pochi minuti. Tuttavia, il mistero dietro questo incidente improvviso è stato svelato due anni dopo il suo primo incidente.
L'ex ingegnere ricercatore di Alameda svela il segreto
Alameda Research è la società sorella dell'ormai defunto scambio di criptovalute FTX gestito da Caroline Ellison, che ha ricoperto il ruolo di CEO fino al suo crollo. Dopo il fallimento, i dipendenti dell'azienda commerciale si sono fatti avanti, in vari momenti, per raccontare storie di ciò che è accaduto nell'azienda. Questa volta, l'ex ingegnere Aditya Baradwaj racconta la storia di come un semplice errore abbia causato la perdita di decine di milioni di dollari da parte dell'azienda.
Baradwaj ha utilizzato il suo account X (ex Twitter) per rivelare come un dipendente di Alameda avesse involontariamente innescato un flash crash di Bitcoin nel 2021. Secondo lui, l'errore era il risultato di due sistemi di trading gestiti presso l'azienda.
L'ex ingegnere ha spiegato che Alameda aveva strategie semi-sistemiche in cui un complesso sistema di trading automatizzato era controllato da parametri modello impostati dai trader. Il secondo era il trading manuale che veniva effettuato quando il primo non poteva eseguire un'operazione per una serie di motivi.
Nel caso del trader che ha attivato il flash crash, ha dovuto inserire manualmente un'operazione per vendere una grande tranche di BTC utilizzando il sistema di trading manuale di Alameda. Tuttavia, il trader non si era reso conto che il punto decimale nell’operazione era spostato di un paio di spazi, il che significava che stavano vendendo BTC a prezzi molto inferiori rispetto al prezzo attuale.
Il risultato di questo semplice errore è stato che Alameda ha venduto una parte considerevole di BTC per pochi centesimi sul dollaro, provocando un crollo improvviso su più scambi. Il crollo è stato più evidente sugli scambi FTX e Binance, dove i prezzi sono scesi da 65.000$ a 8.000$ in pochi minuti.
Coprire il crollo del Bitcoin
Le conseguenze del flash crash, secondo l'ex ingegnere, hanno coinvolto Alameda che si è affrettata a mettere in atto controlli di integrità che avrebbero dovuto essere disponibili prima dell'esecuzione di qualsiasi operazione manuale. Nota che questo non era insolito poiché aspettavano sempre che le cose si rompessero prima di ripararle in azienda.
"Di solito è così che funzionavano le cose ad Alameda: aspettavamo finché qualcosa non si rompeva e poi ci affrettavamo a sistemarlo", ha detto. Baradwaj ha anche fatto riferimento al fondatore di FTX, Sam Bankman-Fried, affermando che l'utilità acquisita dopo gli eventi ha superato i costi sostenuti da scarsi controlli dei rischi e attacchi informatici.
Ha anche sottolineato Binance commentando il flash crash con una dichiarazione in cui accusava un bug nell'algoritmo di trading di uno dei loro trader istituzionali. "Immagino che Caroline abbia fatto alcune telefonate", ha detto Baradwaj, riferendosi all'amministratore delegato di Alameda.