Nasdaq e BlackRock, il più grande gestore patrimoniale al mondo, stanno pianificando di iniziare a negoziare opzioni sul mercato spot dell'ETF Ethereum.

Sommario

  • Come funziona il trading di opzioni spot ETF su Ethereum?

  • Gli ETF spot di Ethereum ricevono l'approvazione

  • Strategie di opzioni BlackRock

  • BlackRock dovrebbe approvare il nuovo prodotto?

Secondo un documento pubblicato sul sito web della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, i rappresentanti di Nasdaq e BlackRock hanno chiesto all'autorità di regolamentazione di consentire le opzioni di negoziazione sull'iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), l'unico ETF basato su Ethereum quotato sulla borsa Nasdaq.

Il documento pubblicato propone di modificare le regole per la quotazione e la negoziazione delle opzioni su iShares Ethereum Trust. La borsa offre di ampliare l'elenco degli ETF adatti alla negoziazione in borsa in base alle opzioni includendo il Trust.

L'ETH del Trust diventa soggetto alla convalida proof-of-stake di Ethereum o viene utilizzato per guadagnare ETH aggiuntivi o generare reddito o altri guadagni.

I commenti sulla proposta di Nasdaq e BlackRock vengono accettati entro 21 giorni lavorativi. Nel frattempo, l'analista di Bloomberg Intelligence James Seyffart ritiene che la decisione finale su questa richiesta non verrà presa prima di aprile 2025.

La documentazione di Nasdaq e BlackRock per aggiungere opzioni sugli ETF Ethereum è arrivata sul sito della SEC. La decisione finale della SEC in merito sarà probabilmente presa intorno al 9 aprile 2025. (La SEC non è l'unica a decidere sull'aggiunta di opzioni qui. È necessaria anche l'approvazione di OCC e CFTC) https://t.co/K4HunUPp7S pic.twitter.com/5kQH0mljTz

— James Seyffart (@JSeyff) 6 agosto 2024

L'esperto ha spiegato che BlackRock ha bisogno dell'approvazione della SEC, della Commodity Futures Trading Commission e della Options Clearing Corporation per negoziare opzioni spot sull'ETF Ethereum (ETH).

Allo stesso tempo, il Nasdaq sta ancora aspettando l'approvazione per negoziare opzioni su spot Bitcoin (BTC) ETF. A luglio, la SEC ha affermato di aver bisogno di più tempo per decidere su questa classe di prodotti.

Come funziona il trading di opzioni spot ETF su Ethereum?

Le opzioni sono contratti che consentono all'acquirente dell'opzione di acquistare o vendere l'attività sottostante in un momento e a un prezzo specificati.

Gli investitori al dettaglio usano le opzioni per speculazioni e transazioni a breve termine, poiché le opzioni hanno un alto potenziale di rendimento e la possibile perdita è limitata: avendo acquistato un'opzione, non puoi perdere più dell'importo del premio dell'opzione. Allo stesso tempo, le opzioni consentono loro di guadagnare denaro per la crescita e la caduta degli asset.

L'offerta di opzioni di BlackRock fornirà agli investitori uno strumento di investimento aggiuntivo e relativamente poco costoso per acquistare ETH sul posto e uno strumento di copertura per soddisfare le loro esigenze di investimento.

In altre parole, il nuovo prodotto offrirà a coloro che vogliono interagire con asset digitali un altro modo. Dal momento che il costo dell'interazione con essi è relativamente basso, le opzioni saranno sicuramente richieste.

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Gli ETF spot di Ethereum ricevono l'approvazione

Dall'approvazione di gennaio di un ETF spot Bitcoin, molti istituti finanziari, tra cui i giganti della finanza BlackRock e Fidelity, hanno cercato l'approvazione per creare fondi negoziati in borsa di criptovalute. Il loro obiettivo era consentire agli investitori di negoziare Ethereum sotto forma di quote di fondi senza dover gestire direttamente la criptovaluta.

Il 23 maggio, la SEC ha approvato il lancio di un ETF spot Ethereum negli Stati Uniti. BlackRock, 21Shares, Bitwise, Fidelity Investments, Franklin Templeton, VanEck e Invesco Galaxy hanno ricevuto l'approvazione dell'autorità di regolamentazione.

I prodotti ETH-ETF hanno iniziato a essere negoziati il ​​23 luglio. Nei primi 15 minuti, il settore ha registrato un volume di scambi di 112 milioni di dollari.

Ecco il volume dopo i primi 15 minuti di trading. Totale di $ 112 milioni scambiati per il gruppo (che è una TONNELLATA rispetto a un normale lancio di ETF, ma solo circa la metà del ritmo di volume degli ETF bitcoin il PRIMO GIORNO, anche se il 50% supererebbe le aspettative IMO). Anche Bitwise ha superato le aspettative all'inizio. pic.twitter.com/RoN9J1VoP1

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 23 luglio 2024

Nonostante il crollo del mercato delle criptovalute del 6 agosto, gli afflussi totali negli ETF ETH hanno raggiunto i 98,3 milioni di dollari: il secondo risultato da quando i prodotti sono stati approvati, secondo SoSoValue.

Fonte: SoSoValue

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Strategie di opzioni BlackRock

BlackRock ha introdotto due nuovi ETF che utilizzano strategie di opzioni in primavera. I nuovi fondi utilizzano una strategia covered call su azioni statunitensi.

Il primo, l'iShares S&P 500 BuyWrite ETF (IVVW), si concentra su azioni a grande capitalizzazione. Il fondo traccia la performance di un indice che riflette una strategia di possesso di 500 azioni statunitensi a grande capitalizzazione, mentre si scrivono (vendono) opzioni call a un mese per ottenere un reddito.

Il secondo, l'iShares Russell 2000 BuyWrite ETF (IWMW), è un ETF a piccola capitalizzazione. Il fondo segue la performance di un indice che riflette una strategia di possesso di 2.000 azioni statunitensi a piccola capitalizzazione, mentre si scrivono (vendono) opzioni call a un mese per ottenere un reddito.

Con il lancio dei nuovi prodotti, gli investitori hanno iniziato a ricevere un reddito mensile dai premi sulle opzioni guadagnati nell'ambito delle loro strategie e dal potenziale apprezzamento del prezzo delle azioni da loro monitorate, fino a un limite specifico.

BlackRock dovrebbe approvare il nuovo prodotto?

BlackRock ha praticamente zero precedenti di rifiuto di ETF e il gigante ha più di 9 trilioni di $ in asset in gestione. Pertanto, il desiderio dell'azienda di lanciare un nuovo strumento basato sulle criptovalute molto probabilmente si concluderà con un successo, il che attirerà clienti e il loro capitale nel settore.

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