Secondo CoinDesk, il settore della tokenizzazione sta riscontrando una domanda crescente da parte degli investitori, in particolare per i prodotti del Tesoro statunitense e del mercato monetario. Questa tendenza sta spingendo gli emittenti on-chain a diversificare le proprie offerte per includere asset ad alto rischio a fini di diversificazione. I fondi di liquidità a breve termine tokenizzati hanno guadagnato terreno tra istituzioni, società di investimento Web 3.0, fondazioni blockchain e altre organizzazioni crypto-native. Nel 2024, sei prodotti hanno superato ciascuno i 100 milioni di $, con uno che ha raggiunto i 500 milioni di $ a luglio, superando collettivamente gli afflussi di 2 miliardi di $.

I protocolli stanno diversificando i loro titoli di tesoreria in asset del mondo reale. Ad esempio, Ethereum Layer-2 Arbitrum ha allocato 27 milioni di dollari in token ARB in BUIDL di BlackRock, USDY di Ondo Finance e prodotti di Superstate, OpenEden, Backed Finance e Mountain Protocol. MakerDAO ha lanciato la competizione Spark Tokenization Grand Prix per tokenizzare e integrare 1 miliardo di dollari in asset del mondo reale. Inoltre, Ethena Labs sta valutando di allocare parte dei suoi 280 milioni di dollari di stablecoin in asset del mondo reale che generano rendimento.

I prime broker, i market maker e i depositari traggono vantaggio da prodotti di liquidità gestiti professionalmente che forniscono rendimenti pass-through, a differenza delle stablecoin esistenti. FalconX, un prime broker, accetta l'USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) di BlackRock come garanzia per posizioni di trading e swap, aggiungendo valore immediato per FalconX, i suoi clienti e Securitize, la piattaforma di emissione di fondi tokenizzati. Si prevede che un numero maggiore di clienti FalconX scambierà le proprie stablecoin e le proprie partecipazioni in contanti in BUIDL per ottenere rendimenti on-chain, indirizzando capitale e partecipanti aggiuntivi verso l'ecosistema Securitize. L'inserimento di capitale nelle piattaforme di tokenizzazione tramite fondi di liquidità a breve termine è fondamentale per il successo degli asset alternativi tokenizzati.

Le organizzazioni Web 3.0 e i gestori patrimoniali stanno iniziando a diversificare i loro portafogli dopo aver acquisito fiducia nei fondi di liquidità tokenizzati. I fondi di investimento privati ​​sono visti come un'area potenziale di crescita. Tuttavia, singoli asset immobiliari commerciali e residenziali sono stati difficili da vendere a causa del rischio concentrato e della velocità inferiore rispetto ai fondi di investimento che mirano alla stessa classe di asset.

Al contrario, lo spazio dei mutui residenziali da 14 trilioni di $ e i relativi Mortgage Servicing Rights (MSR) offrono opportunità significative. Il Residential MSR ha visto un volume di trading secondario annuale stimato di 1 trilione di $ negli ultimi quattro anni tramite sedi come Blue Water. Gli investitori focalizzati sui token cercano liquidità bilaterale, un mercato attivo e velocità delle attività sottostanti. L'introduzione di un mercato bilaterale esistente nello spazio della tokenizzazione potrebbe affrontare le attuali sfide del settore, attraendo quasi 2 miliardi di $ in capitale di fondi di liquidità on-chain. Blue Water si posiziona come un ponte tra i mercati dei capitali delle attività digitali e il settore dei mutui attivi.