Autore: Collaboratore principale di Biteye Viee
Redattore: Crush, collaboratore principale di Biteye
BTC è sceso di oltre il 10% durante il giorno e ETH è sceso di oltre il 20% durante il giorno. Una volta tornato al livello precedente alla liberazione, temo che il prezzo attuale di Ethereum abbia quasi cancellato tutti i guadagni oggi ci sono patatine insanguinate ovunque.
Ciò che è ancora più doloroso è che Ethereum è caduto come un copione, paragonabile a 312, e tu hai ancora in mano il copione acquistato all'inizio dell'anno.
In effetti, l’innesco di questo crollo è stato posto già la scorsa settimana.
La pubblicazione dei dati ISM sulla produzione dagli Stati Uniti, il panico da recessione ha continuato a diffondersi e l'improvviso cambiamento nella situazione in Medio Oriente ha causato il crollo dei mercati azionari globali lunedì. Su questa base, l'industria delle criptovalute sta anche soffrendo di un'ondata di vendite causata da molteplici forze, come la pressione di vendita compensativa del governo e di Mentougou, la liquidazione del Jump Trading, ecc.
Nel complesso, il comportamento di liquidazione di Jump Trading ha innescato direttamente il panico nel mercato delle criptovalute, portando a frequenti liquidazioni di grandi volumi e liquidazioni on-chain, esacerbando la pressione di vendita del mercato e la tendenza al ribasso.
Cosa ha accelerato il crollo del mercato delle criptovalute? Ciò può probabilmente essere attribuito ai seguenti fattori:
01 La macroeconomia mostra segnali di recessione e le azioni statunitensi arretrano bruscamente
Le azioni statunitensi hanno subito continue brusche correzioni e i segnali di recessione hanno innescato vendite dettate dal panico nel mercato.
La settimana scorsa, i dati ISM manifatturieri pubblicati il 1° agosto erano solo del 46,8%, inferiori alle aspettative del mercato, e le azioni statunitensi hanno iniziato a crollare bruscamente. Poiché l’indice riflette l’attività industriale statunitense, è ampiamente visto come un segnale di recessione economica.
Venerdì scorso, i dati sui salari non agricoli degli Stati Uniti sono stati inaspettatamente inferiori alle aspettative, alimentando ulteriormente una frenesia di preoccupazione nel mercato. La disoccupazione è salita al 4,3%, attivando la regola di Sam, che prefigura una recessione.
Nel corso del fine settimana, il mercato azionario statunitense è stato nuovamente colpito da una serie di “cattive notizie”. Berkshire Hathaway di Warren Buffett ha venduto quasi la metà delle sue azioni Apple nel secondo trimestre, aumentando ulteriormente la pressione sul mercato.
Intel ha annunciato i più grandi licenziamenti nella storia dell’azienda e smetterà di pagare i dividendi nel quarto trimestre del 2024, facendo crollare il prezzo delle azioni di quasi il 20% fuori orario. Inoltre, Nvidia ha ritardato il rilascio del suo nuovo chip di intelligenza artificiale a causa di difetti di progettazione, che hanno colpito molte società per azioni statunitensi come Meta, Google e Microsoft.
Questa serie di cattive notizie si è propagata come una palla di neve, innescando un crollo di panico nei mercati azionari globali. Il Nasdaq è crollato del 2,43% e l'S&P 500 ha perso l'1,84%.
Il mercato asiatico non è stato immune. Il mercato azionario giapponese è crollato di oltre il 12% in tre giorni, innescando il meccanismo dell'interruttore. I mercati azionari della Corea del Sud, dell'Australia e di Singapore hanno subito un forte calo. Il sentimento del mercato è spaventato e gli investitori sono a disagio.
Queste turbolenze influenzano anche l’incertezza delle tendenze delle criptovalute.
02 La crisi geopolitica si aggrava e la situazione in Medio Oriente torna ad essere tesa
Il conflitto continua ad allargarsi dopo l'assassinio del leader di Hamas. Israele si trova ad affrontare minacce di ritorsioni su più fronti, sollevando preoccupazioni globali che il conflitto possa estendersi e degenerare in una guerra totale in Medio Oriente.
Lo stallo militare tra Israele e Iran si è intensificato il 5 agosto, quando gli Stati Uniti hanno avvertito il G7 che l’Iran avrebbe potuto attaccare Israele entro 24 ore, con l’assassinio di un leader di Hamas che ha alimentato le tensioni.
Questa tempesta geopolitica ha sconvolto il mondo e l’avversione al rischio è rapidamente aumentata, colpendo anche i mercati finanziari globali e i mercati azionari sono crollati dai massimi.
Il peggioramento del conflitto in Medio Oriente prefigura una situazione geopolitica più instabile nella seconda metà dell'anno, aggravata dai timori di recessione macroeconomica, e anche l'indicatore della paura di Wall Street (indice VIX) è salito al suo punto più alto in quasi 18 mesi.
La liquidazione di 03Jump Trading ha innescato direttamente il panico nel mercato delle criptovalute
Il recente ritiro su larga scala di Jump Crypto da Ethereum e la vendita di ETH hanno attirato una massiccia attenzione del mercato.
Già il 24 giugno, quando la CFTC stava indagando su Jump Crypto, il CEO Kanav Kariya aveva annunciato sulla sua piattaforma social le sue dimissioni oggi, senza però chiarire il motivo della sua partenza.
Nello specifico, durante questa svendita, Jump ha convertito una grande quantità di wstETH in ETH e li ha trasferiti rapidamente sui principali scambi, il che è stato spesso considerato un segnale ribassista e ha innescato una reazione a catena.
Nelle ultime 24 ore, Jump Trading ha trasferito ancora una volta 17.576 ETH (circa 46,78 milioni di dollari) all'exchange centralizzato.
Secondo il monitoraggio di Scopescan, le posizioni di Jump sono ora principalmente USDC e USDT. Questa anomalia ha scatenato la speculazione del mercato secondo cui Jump potrebbe uscire dal mercato delle criptovalute.
Jeff Dorman, Chief Information Officer dell'ARCA, ha suggerito diverse possibili spiegazioni:
Innanzitutto, Jump potrebbe dover affrontare pressioni normative, soprattutto considerando la recente indagine della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti;
In secondo luogo, Jump potrebbe aver previsto una maggiore turbolenza del mercato e sta adottando in anticipo misure difensive, come la svendita delle azioni negli ultimi due giorni;
In terzo luogo, potrebbero adeguare la loro strategia di investimento complessiva o detenere opzioni put.
Questo incidente ha portato direttamente a grandi fluttuazioni del prezzo di Ethereum. Tali flussi di capitale su larga scala potrebbero innescare un effetto domino e aggravare ulteriormente la volatilità del mercato.
04La Banca del Giappone aumenta i tassi di interesse e l'arbitraggio sullo yen giapponese viene bloccato
Il Nikkei 225 giapponese ha subito il calo più grande di sempre, superando addirittura il crollo del mercato azionario del Black Monday del 1987.
Questo crollo è anche strettamente legato all’inaspettato rialzo dei tassi di interesse da parte della Banca del Giappone. La Banca del Giappone ha annunciato il 31 luglio che avrebbe aumentato il tasso di interesse ufficiale dallo 0%-0,1% allo 0,25%, il primo aumento dalla fine della politica dei tassi di interesse negativi nel marzo di quest’anno.
Il cambiamento ha innescato forti oscillazioni nel mercato, con lo yen in particolare che si è apprezzato di circa l'8% rispetto al dollaro in un mese. Questo brusco movimento dei tassi di cambio, unito alle aspettative del mercato di ulteriori aumenti dei tassi di interesse, ha portato ad una “liquidazione” globale dei mercati finanziari.
L’aumento del tasso di interesse dello yen giapponese ha l’impatto più diretto sul carry trade dello yen giapponese. In passato, gli investitori hanno approfittato dei tassi di interesse estremamente bassi del Giappone per prendere in prestito yen e poi investirli in asset ad alto rendimento.
Tuttavia, quando il Giappone ha aumentato i tassi di interesse, questo commercio di arbitraggio è diventato più costoso e i costi di mantenimento sono aumentati, portando all’instabilità del mercato. I trader sono stati costretti a liquidare le loro posizioni e a vendere asset denominati in dollari USA in grandi quantità, innescando violente fluttuazioni del mercato.
Di conseguenza, il mercato azionario giapponese ha subito un crollo senza precedenti. Il Nikkei è crollato del 9% e il Topix ha fatto scattare gli interruttori automatici due volte, registrando il più grande calo giornaliero degli ultimi otto anni.
Il mercato dei titoli di stato giapponesi non è stato immune, con il rendimento a 10 anni che è sceso allo 0,785%, in calo di 17 punti base nel corso della giornata.
05Il tasso di sostegno a Trump diminuisce, l’incertezza elettorale negli Stati Uniti è elevata
Anche le elezioni americane hanno scosso il mercato, con l’aumento del sostegno di Harris che ha interrotto l’”accordo Trump”. Nelle ultime due settimane, Trump ha aumentato da solo BTC a circa 70.000 con un discorso ed è considerato il portavoce della criptovaluta.
Tuttavia, le possibilità di vittoria di Harris sono aumentate dal 30% al 45%, mentre il sostegno di Trump è diminuito e il sostegno di Harris è lentamente aumentato nei sondaggi, secondo i dati della piattaforma di previsione decentralizzata Polymarket.
Anche se Harris deve ancora supportare esplicitamente le criptovalute, la sua campagna si sta rivolgendo a figure chiave del settore delle criptovalute per cercare di creare un quadro normativo sensato. A giudicare dallo slancio precedente, il mercato delle criptovalute spera ancora generalmente che Trump vinca, e anche l’incertezza delle elezioni statunitensi ha aggiunto incertezza al mercato.
06 Le vendite di Mentougou continuano, molteplici forze esercitano pressione sulle vendite
Continua la svendita, un tempo sensazionale, sulla borsa Mt. Gox di Mentougou. Anche la recente assegnazione di quasi 34.000 Bitcoin nell'accordo transattivo di Mentougou ha creato una certa pressione di vendita.
Il 31 luglio, secondo il monitoraggio di Arkham, l'indirizzo di Mentougou Mt. Gox ha trasferito 33.963.888 Bitcoin a due indirizzi, per un valore di circa 2,25 miliardi di dollari.
Inoltre, anche il governo degli Stati Uniti e i creditori di Genesis stanno rilasciando una grande quantità di asset crittografici. Genesis ha iniziato a distribuire circa 1,5 miliardi di dollari in Bitcoin ed ETH ai creditori, esacerbando ulteriormente lo squilibrio tra domanda e offerta del mercato.
La combinazione di questi fattori ha causato forti fluttuazioni del prezzo del Bitcoin, che una volta è sceso sotto la soglia dei 50.000 dollari.
07 Si sono verificate grandi quantità di liquidazioni e gli incidenti di liquidazione di Ethereum si sono verificati frequentemente
A causa della forte pressione di vendita del mercato, i prezzi delle valute hanno continuato a crollare, portando a numerose e grandi liquidazioni e liquidazioni on-chain.
Quattro balene sono state costrette a liquidare le loro posizioni con leva finanziaria a causa del forte calo del mercato, per un totale di 14.653 ETH (circa 33,54 milioni di dollari). Secondo i dati Parsec, le liquidazioni di prestiti su DeFi hanno superato i 320 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, un nuovo massimo dell’anno.
I dati Parsec mostrano che le liquidazioni dei prestiti DeFi hanno superato i 320 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, inclusi 187 milioni di dollari in liquidazioni di collaterali ETH, 77,9 milioni di dollari in wstETH e 32,5 milioni di dollari in wBTC. Ethereum Gas è salito alle stelle, raggiungendo un massimo di 701 Gwei. Non lo sapevo, ma pensavo fosse rialzista.
Queste liquidazioni hanno intensificato la pressione di vendita del mercato, provocandone il continuo declino.
08 Riepilogo
Il mercato si muove sempre in un ciclo di alti e bassi. Non esiste un mercato che salirà sempre, e non esiste un mercato che scenderà sempre. Se davvero si verificasse un declino prolungato senza una ripresa, allora le criptovalute sarebbero finite, il che è ovviamente estremamente improbabile.
Abbiamo ancora fiducia nelle prospettive del mercato. Il momento critico delle elezioni americane non è ancora arrivato, la recessione economica è ancora nella fase prevista e la situazione reale resta da vedere. Dal punto di vista temporale, l’attuale aggiustamento è di quasi 4 mesi, superando il periodo di aggiustamento di maggio 2021. Se i rialzisti sono ancora presenti, probabilmente questa è la zona inferiore. Anche se seguiamo il copione del mercato ribassista, il fondo viene solitamente raggiunto in 6-7 mesi, ed è probabile che si verifichi un rimbalzo in ottobre o novembre al più tardi.
In un periodo di incertezza, è particolarmente importante rimanere calmi e razionali. Ora, tutto ciò che dobbiamo fare è rimanere pazienti, il mercato alla fine troverà l’equilibrio e gli investitori che aspettano le opportunità spesso potranno ottenere ricchi rendimenti in futuro.
