Organizzato da: Deng Tong, Golden Finance
I mercati delle criptovalute hanno subito il più grande selloff di tre giorni in quasi un anno, perdendo fino a 510 miliardi di dollari dal 2 agosto.
Il calo del mercato delle criptovalute è dovuto principalmente a fattori come l’aumento del tasso di interesse di riferimento da parte della Banca del Giappone; i deboli dati sull’occupazione negli Stati Uniti, il rallentamento della crescita dei principali titoli tecnologici e le rinnovate preoccupazioni sulla recessione economica; conflitti in Iran e Israele, tendenze stagionali del mercato al ribasso e altri fattori. Golden Finance analizza vari fattori come segue.
La Banca del Giappone alza il tasso di interesse di riferimento
L’innesco immediato dell’attuale massiccia correzione delle criptovalute e dei mercati tradizionali potrebbe essere la Banca del Giappone, che la scorsa settimana ha aumentato il suo tasso di interesse di riferimento. La stretta monetaria ha fatto impennare lo yen e far crollare l'indice azionario Nikkei del paese. Lunedì il Nikkei è sceso di un altro 6%, portandolo a circa il 15% nelle ultime tre sessioni e in ribasso del 20% rispetto al massimo di metà luglio.
Il calo della giapponese Mitsubishi UFJ Bank è arrivato al 21% e il prezzo delle sue azioni ha toccato il minimo storico. L'indice giapponese del Topix è caduto e ha innescato il meccanismo dell'interruttore. Il Topix giapponese è sceso del 20% rispetto al massimo di luglio ed è caduto in un mercato tecnico ribassista.
Nick Ferres, direttore degli investimenti di Vantage Point Asset Management, una società di investimento mobiliare con sede a Singapore, ha dichiarato: La svendita delle azioni giapponesi è stata "massiccia, rapida ed emotiva".
Il capo del gabinetto giapponese Hayashi Masaashi ha sottolineato: I prezzi delle azioni sono influenzati da molti fattori, tra cui la situazione economica e le attività aziendali. Al momento non commenta i movimenti giornalieri del mercato azionario. Prestare urgente attenzione alle dinamiche del mercato.
Le preoccupazioni per una recessione economica negli Stati Uniti hanno fatto crollare il mercato e i giganti del settore non sono ottimisti riguardo alle aspettative economiche degli Stati Uniti.
L'andamento negativo delle azioni giapponesi si è esteso agli Stati Uniti, con il Nasdaq che ha perso più del 5% negli ultimi due giorni di contrattazione della scorsa settimana. I futures del Nasdaq sono scesi del 2,5% domenica sera. Diverse grandi aziende, tra cui Microsoft e Intel, hanno riportato risultati del secondo trimestre inferiori alle attese, mentre il leader di mercato Nvidia è stato colpito dalle aspettative di un imminente taglio dei tassi di interesse a settembre, facendo sì che il capitale rifluisse verso aziende più piccole e in ritardo.
Inoltre, l’indice azionario di riferimento australiano è sceso di oltre il 3%, il più grande calo in un giorno da giugno 2022. L'indice KOSPI della Corea del Sud è sceso del 5% a 2.542,13 punti. La Borsa coreana ha avviato misure temporanee di sospensione delle negoziazioni e le negoziazioni del programma sono state sospese per 5 minuti.
Le aspettative dei trader secondo cui la Federal Reserve sarà in grado di spingere per un atterraggio morbido per l’economia statunitense stanno cambiando rapidamente. I dati pubblicati venerdì hanno mostrato che il tasso di disoccupazione negli Stati Uniti è salito inaspettatamente al 4,3%, superiore alle previsioni di fine anno della Federal Reserve e sollevando preoccupazioni sull’indicatore di recessione SAM. "Con la disoccupazione più alta del previsto e l'inflazione core PCE attualmente al di sotto delle previsioni di fine anno della Fed, riteniamo che la Fed sia propensa ad adottare misure più radicali."
Anche gli economisti del Goldman Sachs Group non sono ottimisti riguardo allo slancio economico degli Stati Uniti e hanno aumentato la probabilità di una recessione nell'economia americana entro il prossimo anno dal 10% al 25%. Tuttavia, hanno affermato che anche se il tasso di disoccupazione aumentasse, lì Ci sono molte ragioni per non preoccuparsi di una recessione. "Continuiamo a credere che i rischi di recessione siano limitati", ha detto domenica il capo economista di Goldman Sachs Jan Hatzius in una nota ai clienti. L’economia americana generalmente appare “ancora buona” senza grandi squilibri finanziari, e la Fed ha ampio margine per tagliare i tassi di interesse e agire rapidamente se necessario. Le previsioni di Goldman Sachs per la Fed sono meno aggressive di quelle di JPMorgan Chase & Co. e Citigroup. Il team di Hatzius prevede che la Fed taglierà i tassi di interesse di 25 punti base a settembre, novembre e dicembre. JPMorgan Chase e Citigroup si aspettano che i politici taglino i tassi di interesse di 50 punti base a settembre.
Non solo i grandi colossi finanziari, ma anche il dio delle azioni Buffett sembra averlo previsto. Berkshire Hathaway di Buffett ha ridotto le sue partecipazioni in Apple di quasi la metà nel secondo trimestre. Le sue partecipazioni ammontano ora a circa 84 miliardi di dollari, in calo rispetto ai circa 140 miliardi di dollari della fine di marzo, e l'utile netto della società nel secondo trimestre era di 75,5 miliardi di dollari. le vendite di azioni hanno portato le sue riserve di liquidità a un record di 276,94 miliardi di dollari, compresi gli equivalenti in contanti. In precedenza, Berkshire Hathaway aveva ridotto le sue partecipazioni in Bank of America, la sua seconda partecipazione più grande, per 12 giorni consecutivi. L'utile netto del secondo trimestre di Berkshire Hathaway è stato di 30,3 miliardi di dollari, e l'utile operativo escludendo alcuni proventi da investimenti è aumentato a 11,6 miliardi di dollari.
Per quanto riguarda l'aumento delle riserve di liquidità di Buffett a 277 miliardi di dollari nel secondo trimestre, Musk ha affermato che Buffett ovviamente si aspettava una qualche forma di correzione del mercato o semplicemente credeva che non ci fosse investimento migliore dei titoli del Tesoro statunitense. La Fed deve tagliare i tassi di interesse e sarebbe sciocco non farlo.
Salta la vendita di ETH
Gli analisti on-chain Ember monitorano che Jump Trading potrebbe vendere ETH: recentemente hanno riscattato wstETH (120.000 pezzi) per un valore di 410 milioni di dollari in lotti in ETH e poi li hanno trasferiti su scambi come Binance/OKX. Finora, hanno disimballato e riscattato 83.000 wstETH in 97.500 ETH nei 9 giorni successivi al 25 luglio. Di questi, 66.000 ETH (191,4 milioni di dollari) sono entrati nell'exchange.
Attualmente, ci sono 37.600 wstETH nel loro indirizzo di archiviazione wstETH che non sono stati trasferiti; 11.500 stETH nell'indirizzo ETH di riscatto vengono riscattati in ETH; 20.000 ETH nell'indirizzo di trasferimento ETH all'exchange sono in attesa di essere immessi nell'exchange lotti.
Alcuni commentatori di mercato vedono anche la serie di svendite di Jump Crypto come un fattore esacerbante, con la società commerciale che ha scaricato centinaia di milioni di dollari in asset dai suoi libri contabili negli ultimi giorni, secondo i dati di Arkham Intelligence.
Secondo i dati di CoinGecko, il valore di mercato di Ethereum è sceso sotto la soglia dei 300 miliardi di dollari. Secondo i dati di MarketCap, a causa del declino a breve termine di ETH, l’attuale valore di mercato di Ethereum è stato superato da LVMH, Coca-Cola e Bank of America, scendendo al 40° posto nella classifica degli asset globali.
Il conflitto geopolitico Iran-Israele si intensifica
Il segretario di Stato americano Antony Blinken ha detto domenica ai leader del G7 che gli attacchi contro Israele da parte di Iran e Hezbollah potrebbero iniziare già lunedì, hanno riferito tre persone a conoscenza della questione, ha riferito AXIOS. Blinken ha lanciato l'appello a coordinarsi con gli alleati e cercare di esercitare pressioni diplomatiche dell'ultimo minuto sull'Iran e su Hezbollah per ridurre al minimo le loro ritorsioni. Ha sottolineato che limitare l’impatto di un attacco è la migliore possibilità per prevenire una guerra totale. Blinken ha sottolineato che gli Stati Uniti credono che sia l'Iran che Hezbollah avrebbero reagito, dicono le fonti. Blinken ha detto che non è chiaro in che forma l’Iran potrebbe reagire. Fonti hanno riferito che Blinken ha detto ai ministri degli Esteri del G7 che l'aumento delle truppe statunitensi nella regione era solo per scopi difensivi. Nel frattempo Blinken sembrava frustrato mentre informava i ministri sui recenti negoziati con Israele sugli ostaggi di Gaza e sull'accordo di cessate il fuoco.
Gli Hezbollah libanesi hanno annunciato di aver utilizzato diversi droni per attaccare il quartier generale della 91a divisione israeliana ad Ayelet HaShahar la mattina presto del 5 agosto. Hezbollah ha affermato che l'attacco è stato una risposta agli omicidi e agli attacchi israeliani in più località nel sud del Libano.
Molti paesi hanno lanciato avvertimenti sulla recente situazione di sicurezza in Medio Oriente: la Francia esorta i cittadini francesi in Libano, in particolare quelli che viaggiano in Libano, a "lasciare il Libano mentre i voli commerciali sono ancora operativi" e avvisa i cittadini francesi che vivono in Iran. I cittadini stanno temporaneamente partendo l’Iran se può; l’Italia chiede ai cittadini italiani di non recarsi in Libano ed esorta i cittadini italiani già in Libano a non recarsi nel Libano meridionale e a tornare in Italia con voli commerciali il prima possibile; l’Arabia Saudita ribadisce il suo appello ai cittadini sauditi in Libano; Evacuare dal Libano; il Brasile ha raccomandato ai cittadini brasiliani che vivono o transitano in Libano di lasciare il Libano e ha anche chiesto ai cittadini brasiliani di non recarsi in Libano se non necessario; il Regno Unito ha annunciato che ritirerà le famiglie del personale della sua ambasciata in Libano e ancora una volta ha invitato i suoi cittadini a lasciare il Libano.
Tendenza stagionale al ribasso
Gli analisti di Coinbase David Duong e David Han hanno affermato che agosto è solitamente un mese che non favorisce i fattori stagionali nel mercato delle criptovalute. Storicamente, l'attività di mercato ad agosto è relativamente lenta. Ad esempio, il volume degli scambi spot di Bitcoin è diminuito del 19% nell’agosto dello stesso anno rispetto a giugno 2023. Nello stesso periodo, anche il volume degli scambi di futures Bitcoin sugli scambi centralizzati globali è diminuito del 30%. Hanno aggiunto: "Bitcoin ha registrato un calo in media del 2,8% in agosto negli ultimi cinque anni, e la riduzione della liquidità e del volume degli scambi potrebbe portare a un aumento della volatilità in agosto. Potremmo vedere lo stesso calo quest'anno, secondo gli analisti di Coinbase sulla performance del mercato."
Previsione delle prospettive del mercato BTC
L’analista di 10x Research Markus Thielen ha sottolineato: È chiaro che l’economia statunitense è stata più debole di quanto inizialmente pensato dalla Fed nelle ultime 48 ore, e il debole indice ISM ha avuto un impatto sugli asset rischiosi. Con la Fed che lascia intendere che i tagli dei tassi di interesse in autunno non fermeranno la recessione economica, le azioni potrebbero crollare bruscamente nei prossimi trimestri se seguiranno la tendenza al ribasso dell’indice ISM manifatturiero e inizieranno addirittura ad anticipare un’imminente recessione. Se ciò accadesse, Bitcoin potrebbe subire una massiccia svendita, con il suo prezzo che scenderebbe al di sotto dei 50.000 dollari o anche meno.
Dan Dolev, analista senior di Mizuho Securities, ha dichiarato: Bitcoin non è ancora il rifugio sicuro che le persone sperano. Se la disoccupazione aumenta e le persone perdono il lavoro, gli investitori dovranno liquidare i loro gettoni. Ciò significa anche che Bitcoin potrebbe correre il rischio di crollare nuovamente.
Il co-fondatore e CEO di Circle, Jeremy Allaire, ha dichiarato: "Sono ottimista sul settore delle criptovalute come lo ero sei settimane fa. Concentrati sulla tecnologia, sull'industria e sull'adozione. Di fronte alle fluttuazioni macro globali, non prestare attenzione a il prezzo delle materie prime digitali, a meno che tu non sia qui solo per commerciare."
Fonte: Golden Finance, Golden Ten Data, CoinTelegraph, CoinDesk.
