introduzione
Le previsioni e le scommesse sono industrie antiche che sono state presenti in tutta la storia della società umana. I pronostici e le scommesse sugli eventi futuri affascinano e coinvolgono tutti. Da qui è nata l’industria delle previsioni e delle scommesse. Sin dai tempi antichi, questo settore ha attirato l'attenzione grazie ai suoi enormi profitti e al gran numero di partecipanti, che possono essere visti in fenomeni come Las Vegas, Macao e persino nelle lotterie sportive. Sebbene il Web 3 sia un settore emergente, molti dei suoi settori si sovrappongono fortemente al mondo del Web 2, quindi anche i settori delle previsioni e delle scommesse sono destinati a esistere anche in esso.
In qualità di progetto leader nel settore delle previsioni e delle scommesse nel mondo Web 3, Polymarket non solo è stato ricercato e ampiamente partecipato dagli investitori del settore, ma ha anche attraversato con successo il cerchio ed è entrato nella società Web 2. Poiché è necessario utilizzare il proprio denaro reale per esprimere giudizi sugli investimenti quando si fanno previsioni su Polymarket, agli occhi di alcuni media, i risultati delle previsioni di Polymarket sono ancora più accurati delle risposte degli esperti. Pertanto molti media diranno: "Secondo i risultati delle previsioni su Polymarket..." citando i risultati delle previsioni. Ad esempio, le elezioni americane sono l’argomento più caldo di recente, e anche i media nazionali come Sina News citeranno i risultati di sostegno a Trump e Biden su Polymarket. Si può vedere che l'influenza di Polymarket ha superato il campo della crittografia e ha un'influenza molto forte anche nel Web 2.
Come progetto nel campo dei pronostici e delle scommesse, Polymarket ha molto successo. Utilizza una combinazione di AMM e order book per aumentare la liquidità commerciale di ciascun mercato, facendolo diventare rapidamente leader del settore.
Informazioni di base sul progetto
team di progetto
Shayne Coplan: Fondatore e CEO. Coplan una volta ha studiato informatica alla New York University e ha abbandonato gli studi per avviare un'impresa. Coplan è stato uno dei primi seguaci di Ethereum. Nel giugno 2016, ha svolto uno stage presso Chronicled nella Bay Area di San Francisco e ha fondato Polymarket nel giugno 2020.
Liam Kovatch: Direttore dell'ingegneria presso Polymarket. È stato vicepresidente del vicepresidente e ha ricoperto il ruolo di CEO di Paradigm Labs e ingegnere del software presso 0x Labs. Laureato alla Columbia University negli Stati Uniti con specializzazione in ingegneria.
David Rosenberg: Direttore associato delle operazioni strategiche. È stato stagista presso la Silicon Valley Bank, responsabile dello sviluppo aziendale presso Foursquare e direttore strategico presso Snap Inc. Laureato in giurisprudenza presso l'Università di Cambridge, Regno Unito.
Stato del finanziamento:
Polymarket ha superato tre round di finanziamento, con l'importo del finanziamento che ha raggiunto i 74 milioni di dollari.
Seme rotondo
Nell'ottobre 2020, Polychain Capital e Naval Ravikant hanno guidato l'investimento, con la partecipazione di 1confirmation, ParaFi, l'ex CTO di Coinbase Balaji Srinivasan, il fondatore di Aave Stani Kulechov e altri, per un importo di 4 milioni di dollari.
Serie A
Nel 2023, Polychain Capital e Joe Gebbia hanno investito in questo round con un importo di 25 milioni di dollari.
Girone B
Nel maggio 2024, Founders Fund e gli investitori esistenti 1confirmation e ParaFi hanno guidato l'investimento, con la partecipazione del co-fondatore di Ethereum Vitalik Buterin, di Dragonfly e del co-fondatore di Eventbrite Kevin Hartz, per un importo di 45 milioni di dollari.
Essendo una Dapp che svolge una sola attività, i 74 milioni di dollari di finanziamenti possono riflettere il suo forte appeal sul mercato.
Forza dello sviluppo
Il progetto Polymarket è stato istituito nel 2020 ed è stato fondato dal fondatore Shayne Coplan. Il percorso di sviluppo di Polymarket ha incontrato ostacoli normativi Gli eventi chiave nello sviluppo del progetto sono quelli mostrati nella tabella:
A giudicare dagli eventi chiave nello sviluppo di Polymarket, sebbene abbia incontrato molti ostacoli nel processo di sviluppo, come essere stato sanzionato dalla Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti e essere stato criticato per la selezione sensibile degli argomenti quando si effettuavano scommesse di mercato su temi caldi, Polymarket Non si è tirato indietro, ma ha risolto attivamente il problema. Non solo ha risposto con successo alle sanzioni imposte dalla Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti, ma ha anche dimostrato eccellenti capacità di pubbliche relazioni di emergenza di fronte alle crisi dell’opinione pubblica. Inoltre, gli utenti non hanno riscontrato problemi di liquidità durante le scommesse su Polymarket, il che riflette pienamente la forte forza operativa e tecnica del team Polymarket.
modalità operativa
Il Polymarket appartiene al percorso delle previsioni e delle scommesse, ma in sostanza appartiene ancora alla categoria degli scambi decentralizzati (DEX), tranne per il fatto che il suo oggetto commerciale è "la probabilità che il risultato dell'argomento si realizzi".
Come target di trading alternativo DEX, Polymarket implementa contratti intelligenti sulla catena Polygon di secondo livello di Ethereum per fornire liquidità al mercato attraverso il market maker automatizzato (AMM) e il sistema di book degli ordini. Quando gli utenti scelgono di fornire liquidità per un evento, riceveranno il 2% dell’importo di ciascun ordine come ricompensa economica, e più il prezzo della fornitura di liquidità si avvicina al prezzo finale della transazione, maggiori saranno i premi che riceveranno.
Polymarket ha scelto OP Oracle (OO) di UMA, che consiste di tre parti: contratto di mercato, contratto adattatore CTF e OO. Tutti i dati esterni sono accessibili da OO e l'equità dei risultati delle previsioni è garantita tramite l'oracolo.
La principale categoria di previsione di Polymarket è il mercato di previsione binaria, in cui gli utenti possono prevedere che un determinato evento accadrà o meno. Gli utenti esprimono le loro previsioni acquistando azioni "sì" o "no". I risultati degli eventi previsti saranno collegati agli andamenti degli eventi esterni in tempo reale tramite la macchina oracle OO. L'adattatore CTF invierà automaticamente una richiesta a OO e il proponente nel sistema UMA potrà rispondere a questa richiesta. Se non vi è alcuna controversia, la risposta verrà ritenuta corretta e inviata all'adattatore CTF dopo un periodo di sfida di due ore. Se la risposta non è corretta, o altri partecipanti all'UMA hanno obiezioni a questa risposta, gli altri partecipanti possono discutere la risposta come disputanti per garantire la correttezza dei dati esterni ottenuti dall'Oracolo OO. Quando viene rivelato l'esito dell'evento su cui l'utente scommette, l'utente che ha pronosticato correttamente riceverà dei vantaggi e l'utente che ha pronosticato in modo errato perderà l'importo della scommessa. I prezzi (quote) rappresentano la probabilità che si verifichi un evento attuale e questo meccanismo incentiva gli utenti a prevedere con precisione i risultati. Il meccanismo di funzionamento del protocollo Polymarket è mostrato nella figura seguente.
Per riassumere, Polymarket partecipa al mercato attraverso un market maker automatizzato (AMM) o un sistema di book degli ordini per fornire liquidità ai trader partecipanti.
Vantaggi rispetto a progetti sullo stesso binario
In quanto progetto leader nel mercato delle previsioni decentralizzate, i principali concorrenti di Polymarket includono Augur, Gnosis e Azuro. In confronto, Polymarket presenta evidenti vantaggi nei seguenti aspetti:
Obiettivi più ampi: Polymarket copre previsioni di eventi in più campi come politica, economia, attualità, sport e intrattenimento e può aggiungere obiettivi di previsione più flessibili in base alla domanda del mercato, ad esempio se il prezzo dell'ETH può raggiungere i 3.600 dollari il giorno successivo. Questa flessibilità aumenta il coinvolgimento e la motivazione degli investitori, favorendo la crescita del volume delle transazioni previste.
Maggiore accettazione: Polymarket non è solo un progetto di punta nel circolo Crypto, ma è anche ampiamente accettato nel tradizionale mondo Web 2 e i suoi risultati di previsione sono spesso citati dai principali media. Poiché fare previsioni su Polymarket richiede agli investitori di pagare denaro reale, rispetto alle previsioni soggettive di alcuni esperti e KOL, le previsioni di Polymarket sono più professionali e affidabili e anche alcuni media nazionali citeranno i risultati delle previsioni. Ciò dimostra che Polymarket ha occupato un posto nel mondo Web 2 e la sua fama e accettazione sono diventate fossati importanti difficilmente copiabili da altri progetti.
Per riassumere, Polymarket è significativamente migliore rispetto ad altri progetti sullo stesso percorso grazie ai suoi obiettivi di investimento più ampi e alla maggiore accettazione da parte del mercato. Non solo è popolare nei circoli crittografici, ma ha anche una nicchia nel mondo Web 2, dandole il vantaggio di attrarre nuovi utenti.
modello di progetto
Modello dinamico delle commissioni di transazione
I tassi di transazione di Polymarket possono essere adeguati in base alle condizioni di mercato e alle politiche della piattaforma. Questo aggiustamento può dipendere da diversi fattori:
Domanda di mercato e volume degli scambi: quando la domanda di mercato e il volume degli scambi aumentano, la piattaforma può adeguare i tassi di scambio per ottimizzare rendimenti e liquidità.
Incentivi per i fornitori di liquidità: al fine di incentivare i fornitori di liquidità (LP) a fornire più liquidità, la piattaforma può adeguare la struttura delle commissioni.
Costi operativi della piattaforma: Polymarket deve coprire i propri costi operativi, comprese le spese per lo sviluppo tecnologico, la manutenzione, la sicurezza, ecc. Pertanto, la piattaforma può adeguare i tassi di transazione in base alle variazioni dei costi operativi.
Al fine di mantenere la trasparenza, Polymarket solitamente annuncia gli aggiustamenti dei tassi di trading negli annunci della piattaforma o nei documenti di aiuto e spiega le ragioni degli aggiustamenti. Gli utenti possono conoscere le ultime informazioni sulle commissioni di transazione attraverso questi canali.
Reddito contrattuale
Entrate del protocollo di Polymarket = entrate delle commissioni di transazione – commissione di ricompensa di liquidità – altre spese operative In questa fase, Polymarket non divulga i suoi dati finanziari principali al mondo esterno.
Dati operativi
Volume degli scambi mensili:
Volume degli scambi mensili di Polymarket (fonte dati: https://dune.com/rchen8/polymarket)
Come mostrato nella figura sopra, con il graduale riscaldamento delle elezioni americane, il volume delle transazioni di Polymarket manterrà un trend di sviluppo ad alta velocità nel 2024. Mentre gli eventi caldi del mercato continuano, anche il progetto è entrato in una fase di rapido sviluppo.
Nuovi account aggiunti ogni mese:
Nuovi account mensili di Polymarket (fonte dati: https://dune.com/rchen8/polymarket)
I nuovi conti mensili di Polymarket cresceranno a un ritmo esplosivo dopo il 2024 e ha mantenuto un trend di crescita ad alta velocità.
Numero di portafogli attivi giornalieri:
Numero del portafoglio attivo giornaliero di Polymarket (fonte dati: https://dune.com/lifewillbeokay/polymarket-clob-stats)
Anche il numero di portafogli attivi giornalieri in Polymarket sta aumentando rapidamente, il che dimostra che l’attuale crescita dei dati di Polymarket è reale e affidabile.
Rischio del progetto
Mancanza di liquidità: i problemi di liquidità sono una delle principali preoccupazioni in qualsiasi mercato commerciale. Sebbene Polymarket fornisca un certo supporto di liquidità attraverso l'AMM e il sistema del book degli ordini, per i mercati emergenti o eventi impopolari, potresti comunque dover affrontare il problema di liquidità insufficiente. Ciò potrebbe causare agli utenti difficoltà durante il processo di transazione, influenzando l'esperienza della transazione e i potenziali guadagni.
Rischio normativo: i mercati di previsione decentralizzati si trovano ad affrontare l’incertezza normativa. Sebbene Polymarket abbia lavorato duramente per conformarsi alle normative pertinenti e abbia raggiunto un accordo con la Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti, potrebbe ancora affrontare il rischio di sfide legali e cambiamenti normativi in futuro. Man mano che il mercato si sviluppa e si innova, le politiche normative possono essere adeguate, portando incertezza sui progetti.
Riassumere
Polymarket è un progetto basato sul mercato della previsione binaria, che integra le dinamiche di eventi esterni in tempo reale introducendo l'oracolo OP di UMA. La piattaforma fornisce liquidità al mercato attraverso un market maker automatizzato (AMM) o un sistema di book degli ordini, garantendo liquidità per tutti i progetti previsti. Rispetto ad altri progetti simili, Polymarket ha una gamma più ampia di obiettivi e mercati di investimento. Non è solo popolare nel circolo Crypto, ma ha anche un posto nel mondo Web 2.
Sebbene Polymarket fornisca un certo supporto di liquidità attraverso l'AMM e il sistema del book degli ordini, per i mercati emergenti o eventi impopolari, potresti comunque dover affrontare il problema di liquidità insufficiente, che potrebbe causare difficoltà agli utenti durante il processo di negoziazione. Inoltre, i mercati di previsione decentralizzati si trovano ad affrontare l’incertezza normativa basata sull’attuale contesto giuridico e normativo.
Tutto sommato, Polymarket offre un'opzione interessante per gli utenti che cercano previsioni di mercato in un ambiente aperto e trasparente. Non solo possono partecipare alla previsione degli eventi globali, ma possono anche sperimentare l’innovazione portata dalla blockchain e potenzialmente trarne profitto. Con la continua ottimizzazione della tecnologia e l'espansione della base utenti, il futuro di Polymarket è pieno di possibilità illimitate ed è diventata la piattaforma preferita per l'"event trading".