TL;DR

Un fondo indicizzato crittografico prende semplicemente l’idea di un fondo indicizzato tradizionale – un veicolo di investimento progettato per monitorare la performance di un indice di mercato designato – e sostituisce le attività sottostanti con token crittografici invece che con azioni societarie.

introduzione

Comprendere i fondi indicizzati crittografici richiede familiarità con gli indici di mercato. In breve, un indice di mercato è un modo di utilizzare i dati per tracciare e misurare la performance di un mercato azionario o di un gruppo specifico di società e dei titoli a loro associati.

Un fondo indicizzato in criptovaluta riprende semplicemente l’idea di un fondo indicizzato tradizionale e sostituisce gli asset sottostanti con token di criptovaluta invece che con azioni societarie. I fondi indicizzati crittografici, tuttavia, sono ancora un nuovo sviluppo, con pochissimi attualmente disponibili.

Che cos'è un fondo indicizzato tradizionale?

Prima di esaminare i fondi indicizzati in criptovalute, è meglio acquisire una conoscenza fondamentale dei fondi indicizzati tradizionali. In termini più semplici, un fondo indicizzato è un portafoglio di investimenti progettato per replicare uno specifico paniere di attività sottostanti.

Più specificamente, un fondo indicizzato tradizionale viene solitamente descritto come un tipo di fondo comune strutturato per corrispondere alla composizione e alla performance di un particolare indice del mercato finanziario, come l'S&P 500 o il Dow Jones Industrial Average.

Ma cos’è un fondo comune? E cos’è un indice del mercato finanziario?

Un fondo comune è uno strumento finanziario che consente alle persone di mettere insieme i propri soldi in un fondo gestito, che poi cerca di realizzare un profitto per le persone coinvolte investendo in attività come azioni e obbligazioni. Il portafoglio di un fondo comune è impostato per soddisfare determinati obiettivi di investimento stabiliti dal fondo e dal suo gestore.

Un indice di mercato, invece, è un modo di utilizzare i dati per tracciare e misurare la performance di un mercato azionario o di una sezione del mercato azionario. L’S&P 500, il Dow Jones Industrial Average e il FTSE 100 sono tutti esempi di indici di mercato.

• L'indice S&P 500 traccia l'andamento delle azioni di 500 grandi e importanti società quotate in borsa negli Stati Uniti.

• Il Dow Jones Industrial Average traccia la performance azionaria di 30 società particolarmente importanti quotate negli Stati Uniti.

• Il FTSE 100 traccia la performance delle azioni delle 100 maggiori società per capitalizzazione di mercato alla Borsa di Londra.

E così, nel caso di un fondo indicizzato, il portafoglio di investimenti è impostato per imitare la composizione di un indice di mercato specifico (come designato dal fondo). L'obiettivo del fondo è semplicemente quello di eguagliare la performance dell'indice di mercato nel suo complesso.

In confronto, un fondo comune è il luogo in cui il portafoglio è progettato da un gestore di fondi in base alle sue opinioni su cosa investire attivamente, con l’obiettivo di sovraperformare il mercato.

Vantaggi e svantaggi dei fondi indicizzati tradizionali

I fondi indicizzati sono noti come una strategia di investimento passiva che fornisce rendimenti in linea con il mercato azionario più ampio. L’obiettivo non è battere i movimenti del mercato ma semplicemente replicare i movimenti dell’indice di mercato. Gli studi dimostrano che i fondi passivi tendono a ottenere risultati migliori rispetto ai fondi attivi nel lungo termine.

Pertanto, uno dei principali vantaggi di un fondo indicizzato è che si ritiene che offra risultati migliori a lungo termine rispetto ai fondi gestiti attivamente. Ad esempio, il rendimento annualizzato dell’S&P 500 dal 1957 (quando l’indice fu esteso per la prima volta a coprire 500 azioni) fino alla fine del 2021 è stato dell’11,88%.

Un fondo indicizzato diversifica anche i portafogli poiché è fondamentalmente costituito da tante piccole fette di ogni società presente nell’indice. Ciò significa che il tuo investimento non dipende dal successo di una singola società ma tiene traccia della performance dell’intero indice nel suo insieme. In breve, un fondo indicizzato offre un’esposizione di mercato più ampia.

Inoltre, poiché un fondo indicizzato replica semplicemente la composizione dell’indice che sta monitorando, la composizione del tuo portafoglio cambia raramente, il che porta a costi operativi e di negoziazione inferiori e a commissioni inferiori.

Lo svantaggio, tuttavia, è che c’è pochissima flessibilità. Un fondo gestito attivamente può abbandonare i titoli con performance scarse e, con una buona gestione, sovraperformare il mercato più ampio. Se l’indice scende, anche un fondo indicizzato genererà una perdita, mentre un fondo gestito attivamente può comunque generare profitti durante una recessione.

Cos'è un fondo indicizzato in criptovalute?

Ora che sai cos'è un fondo indicizzato tradizionale, è molto facile capire cos'è un fondo indicizzato in criptovalute. Molti sviluppi nel settore delle criptovalute possono essere visti come aggiornamenti Web3 su mercati e prodotti tradizionali e un fondo indicizzato sulle criptovalute non fa eccezione. Prende semplicemente l’idea e la struttura di un fondo indicizzato tradizionale e sostituisce gli asset sottostanti con token di criptovaluta invece che con azioni e obbligazioni societarie.

Ad esempio: un fondo indicizzato S&P 500 investe il denaro aggregato investito in un paniere di azioni che rappresentano le 500 società dell'indice di mercato S&P 500. Un fondo indicizzato sulle criptovalute, nel frattempo, investirebbe il denaro investito in un paniere di diverse criptovalute.

In poche parole, un fondo indicizzato in criptovalute è un veicolo di investimento in cui puoi investire in un fondo che, a sua volta, investe quel denaro in un indice specifico di criptovalute. In tal modo, il fondo indicizzato crittografico fornisce l’accesso a un portafoglio diversificato di risorse digitali senza che tu debba acquistare singolarmente ciascun token del fondo.

In cosa è diverso un fondo indicizzato in criptovalute?

Naturalmente, la differenza principale tra un fondo indicizzato tradizionale e un fondo indicizzato in criptovalute è il tipo di asset in cui investono.

Un’altra differenza fondamentale è che i mercati delle criptovalute possono sperimentare una maggiore volatilità rispetto ai mercati tradizionali. Il risultato è che i fondi indicizzati in criptovalute potrebbero subire movimenti di prezzo maggiori rispetto ai fondi indicizzati tradizionali, quindi qualcuno che investe in un fondo indicizzato in criptovalute potrebbe ottenere maggiori profitti ma potrebbe anche subire perdite maggiori.

A parte rischi e rendimenti potenzialmente più elevati, l’altra differenza da notare tra i fondi indicizzati tradizionali e quelli crittografici è il numero di prodotti disponibili e la facilità di base di accessibilità per i consumatori. Sono disponibili centinaia, se non migliaia, di fondi indicizzati tradizionali, che tracciano tutti i tipi di indici di mercato diversi. I fondi indicizzati crittografici, tuttavia, sono ancora uno sviluppo relativamente nuovo, con pochissimi attualmente disponibili al grande pubblico.

Pensieri conclusivi

Man mano che le criptovalute continuano a svilupparsi e maturare, è probabile che vedremo nascere più fondi indicizzati come opportunità di investimento per gli utenti di tutti i giorni. Questi fondi sono popolari nel trading tradizionale e si adattano a un’ampia gamma di trader. Le criptovalute continuano a raggiungere nuovi posti e ad attirare nuovi utenti, quindi coloro a cui piace l'idea di scambiare fondi indicizzati probabilmente spingeranno affinché quelli basati su criptovalute diventino più comuni.

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