Comprendere il sentiment del mercato può essere uno strumento potente per gli investitori. Leggere l'umore di dove si sta dirigendo il mercato può consentire di capitalizzare dal cambiamento di direzione. Quindi, cos'è il sentiment del mercato e come si fa trading su di esso?
Nel breve periodo il mercato è una macchina per votare, ma nel lungo periodo è una macchina per pesare,' – Benjamin Graham, rinomato investitore considerato il padre del value investing.
Cosa pensi dei mercati finanziari: pensi che saliranno o scenderanno in futuro? Se riesci a rispondere a questa domanda, allora hai già capito qual è il tuo sentimento personale nei confronti dei mercati finanziari, che tu faccia trading di azioni, valute estere o altri titoli.
I mercati finanziari sono alimentati dalle emozioni e questo è uno dei motivi principali per cui gli investitori possono trovare opportunità di trading. Prendiamo ad esempio le azioni, uno dei motivi principali per cui i prezzi delle azioni non corrispondono necessariamente al valore contabile della società è perché gli investitori leggono oltre i fondamentali del business e valutano il loro sentiment, che può essere influenzato da ogni genere di cose.
Ciò dimostra l'importanza e l'impatto del sentiment sui mercati, ma evidenzia anche la necessità di integrarlo con altre misure, come l'analisi tecnica o l'analisi fondamentale.
Comprendere il sentiment del mercato è una cosa, ma negoziarlo è un'altra. Valutare il sentiment del mercato come parte della tua strategia di trading vale la pena solo se puoi usarlo per anticipare il gioco e puoi fare trading prima del resto del mercato. C'è una grande differenza tra come si sente il mercato ora e come si sente riguardo al futuro, e solo quest'ultimo offre agli investitori un'opportunità di trading. In parole povere, devi usare il sentiment del mercato per identificare le tendenze e unirti al carrozzone prima che sia troppo tardi e ti ritrovi a negoziare titoli mentre raggiungono il massimo o il minimo.
Quindi, come si monitora il sentiment verso i mercati e come si fa trading?
Cos'è il sentiment del mercato?
Il sentiment di mercato rappresenta l'umore dei mercati finanziari e il sentimento generale tra i trader, che operino sul mercato dei cambi, sul mercato azionario o su qualsiasi altra cosa. Comprendere il sentiment consente di giudicare se un mercato si sente ottimista o pessimista sul futuro dei prezzi di un titolo, come un'azione o una valuta, ad esempio.
Se il mercato è positivo e ottimista riguardo alle prospettive, si parla di mercato rialzista, mentre un mercato pessimista che prevede un calo dei prezzi è definito mercato ribassista.
Tuttavia, valutare il sentiment del mercato è complicato. Gli atteggiamenti e le prospettive di un mercato sono entrambi plasmati da tutto e da tutti, quindi gli investitori devono allargare la rete per assicurarsi di essere informati il più possibile sul mercato in continua evoluzione in cui commerciano.
Inoltre, mentre la maggior parte del mercato pende da una parte o dall'altra, ogni partecipante ha la propria opinione sul perché il mercato si sta comportando in questo modo e su dove si sta dirigendo in futuro. Mentre l'opinione della maggioranza spesso detta il sentiment generale verso un mercato, ci sono investitori contrari che scommettono contro il sentiment dominante: quando il mercato è ottimista, un contrarian avrà una visione pessimistica, ad esempio.
Il sentiment di mercato è dimostrato dai movimenti di prezzo del titolo in questione. Se i prezzi sono in aumento, allora questo è indicativo di un mercato rialzista. Mentre i prezzi in calo puntano verso un sentiment ribassista.
Il sentiment varierà a seconda del mercato e, in alcuni casi, spesso saranno correlati tra loro. Quando il sentiment rialzista inizia a emergere in un mercato, il sentiment ribassista può emergere in un altro, o viceversa.
Prendiamo come esempio i beni rifugio, come l'oro. Quando le azioni sono in calo, il prezzo dell'oro è spesso in aumento, poiché gli investitori cercano di investire i propri soldi in una materia prima che possa mantenere il suo valore, piuttosto che rischiare il proprio capitale su mercati azionari incerti, prima di invertire la tendenza quando le azioni si riprendono mentre il denaro si sposta dall'una all'altra. Una parte importante dell'utilizzo del sentiment di mercato per fare trading è essere in grado di leggere quando un mercato sta per cambiare direzione, ed è qui che entrano in gioco paura e avidità.