I ricavi basati sulle app mantengono vivo l'interesse per le criptovalute, poiché sempre più progetti hanno mostrato modelli praticabili basati su commissioni e commissioni di negoziazione. Le migliori app DeFi si sono classificate come le migliori nel primo semestre.
Le app decentralizzate hanno mostrato un aumento dell’attività nel primo semestre e le migliori hanno registrato picchi di guadagno. Una ripresa del trading, dei prestiti e dei pool di liquidità DeFi ha aumentato le commissioni in modo significativo. Le app decentralizzate offrivano guadagni passivi migliori con un profilo di rischio inferiore rispetto al trading diretto di token. L’afflusso di utenti ha incrementato i ricavi delle app più affermate.
La maggior parte delle app a pagamento elevato utilizzavano Ethereum come catena principale, anche se alcune tentavano scambi e trasferimenti cross-chain. I guadagni riflettono un mix di app e catene di base, sia consolidate che emergenti.
Leggi anche: Il prezzo del token Lido DAO rivela gli effetti a lungo termine della diluizione dell'offerta
Il monitoraggio dei guadagni per le principali catene e protocolli è un tentativo di trovare una serie di fondamentali crittografici che rendano un progetto più affidabile. Le commissioni misurano anche il sentiment, poiché il ritorno degli utenti e la liquidità portano dati più rialzisti.
I protocolli hanno tariffe diverse, a seconda della loro struttura. Le commissioni di transazione o di negoziazione costituiscono la parte del reddito. Le spese sono sotto forma di premi in blocco o incentivi. Quasi tutti i redditi più alti per il primo semestre hanno una diversa struttura di ricavi e uscite.
Il quadro delle commissioni e dei ricavi netti non prevede direttamente il valore degli asset, ma coincide con le tendenze più attive nel Web3 e nelle app decentralizzate. Le strutture tariffarie possono anche mostrare se il protocollo ha un’utilità intrinseca e se può condividere tale valore con i possessori di token.
I progetti crittografici non sono obbligati a pagare dividendi, ma commissioni elevate possono segnalare la fattibilità del protocollo. Alcuni protocolli possono condividere le commissioni sotto forma di incentivi, come nel caso di Ethereum.
I migliori protocolli che generano entrate nel 2024?
Contrariamente alla credenza popolare, esistono diversi protocolli che generano entrate sostanziali nel 2024.
Ordinati per entrate da inizio anno:
8️⃣ Base – $52m7️⃣ Lido – $59m6️⃣ Aerodromo – $85m5️⃣ Ethena – $93m4️⃣ Solana – $135m3️⃣ Maker – $176m2️⃣ Tron -…
– Thor Hartvigsen (@ThorHartvigsen) 17 luglio 2024
Le commissioni elevate riflettono il mercato rialzista di Ethereum e la crescita di Base
Base si è classificato tra i primi protocolli offrendo un accesso a basso costo alla catena e non avendo esborsi per supportare un token nativo. Base è un protocollo senza token, ma applica comunque le tariffe del gas. Recentemente, i token meme hanno aumentato le tariffe su Base, iniziando anche a influenzare il traffico di rete.
Anche Aerodrome, il principale scambio decentralizzato di Base, è tra i maggiori guadagni. Anche Aerodrome era considerato un buon candidato per diventare una “fat app”. Durante gli scambi a breve termine, le tariffe dell'Aerodromo hanno superato quelle della Base.
Anche LidoDAO è emerso come un protocollo con commissioni elevate, principalmente a causa della riduzione di tutti i premi di staking degli utenti, agendo come intermediario. LidoDAO ha costi più elevati a causa del pagamento delle commissioni e del supporto dei token LDO con liquidità sugli scambi decentralizzati.
Anche Ethena ha ottenuto un primo semestre di successo, supportata da prezzi relativamente stabili dell'Ethereum (ETH) e da una crescita della stablecoin USDe. La principale fonte di entrate di Ethena sono le commissioni di finanziamento derivanti dalla fornitura di liquidità ai trader di Ethereum. Ethena guadagna da una prevalenza di posizioni long su Ethereum, oltre che dallo staking di ETH. Tutti i guadagni di Ethena dipendono da un mercato rialzista relativamente prevedibile e il progetto è visto come un rischio a causa del modello insostenibile.
Leggi anche: I volumi degli scambi di criptovalute sull'exchange centralizzato continuano a diminuire
Solana continua a ricostruire il suo ecosistema nel 2023, dove la principale fonte di entrate sono le commissioni ai validatori. La catena Solana deve ancora pagare SOL ai validatori, registrando così una perdita netta. Tuttavia, la catena ha dimostrato di non essere morta, vedendo un boom nell’utilizzo dei token meme e riprendendo il trading NFT. Le commissioni di Solana ricevono un impulso anche dall’attività dei migliori validatori come Jito e Helius.
MakerDAO ottiene anche un profitto netto dalla differenza delle commissioni e dal pagamento del rendimento per i DAI in staking. Il protocollo ha guadagnato circa 73 milioni di dollari su base annua. MakerDAO è più efficiente di Aave, che segue un modello simile, con guadagni inferiori per il primo semestre pari a 31 milioni di dollari. In termini di utilizzo, Aave sta raggiungendo Maker e si sta trasformando in uno dei protocolli di prestito centrali.
A breve termine, Ethereum e TRON si scambiano di posto anche in termini di commissioni riportate. Nel lungo termine, tuttavia, Ethereum è ancora il vincitore, soprattutto nel primo semestre, quando la rete ha registrato commissioni per oltre 1 milione di dollari. Nel corso della giornata, Ethereum ha anche segnato commissioni più alte rispetto a Bitcoin. Il carico di rete ha fatto sì che le transazioni medie di Ethereum costassero più di 3 dollari, mentre le commissioni di Bitcoin si sono calmate a meno di 1,50 dollari.
Reportage criptopolita di Hristina Vasileva
