La "Legge sulle criptovalute", attesa da tempo dal mercato turco delle criptovalute, è entrata in vigore il 2 luglio 2024, come Legge sulle modifiche alla Legge sui mercati dei capitali n. 7518 del 26 giugno 2024 ("Legge").

Le normative primarie, in particolare quelle riguardanti i fornitori di servizi di criptovalute ("KVSP"), riguardano i KVSP.

Ha imposto obblighi importanti e gli ha imposto di adempiere agli obblighi da lui determinati entro determinati periodi di tempo.

Affinché le KVHS possano essere costituite in Turchia, iniziare le operazioni o affinché le KVHS esistenti continuino le loro attività, è obbligatorio presentare domanda al Capital Markets Board ("CMB", "Board") e ottenere permessi e licenze. Tuttavia, le KVHS che hanno completato questi processi possono utilizzare l'autorità loro concessa. saranno in grado di continuare le loro attività nell'ambito del certificato.

Un'altra questione importante stabilita dalla legge è che è obbligatorio per le KVHS conservare le criptovalute dei propri clienti nei propri portafogli. Tuttavia, se i clienti non preferiscono conservare le proprie criptovalute nei propri portafogli, le attività in questione possono essere conservate in banche autorizzate dal CMB e approvate dal Banking Regulation and Supervision Board ("BRSA") o in istituti di deposito di criptovalute autorizzati dal consiglio. Il denaro dei clienti deve essere conservato in banca.

è stato mantenuto.

La legge conferisce al CMB l'autorità di determinare gli obblighi che devono essere adempiuti nella regolamentazione del KVHS. A causa della complessa struttura tecnica della tecnologia blockchain e delle criptovalute, il CMB consulterà il Consiglio per la ricerca scientifica e tecnologica della Turchia ("TÜBİTAK") su questioni tecniche.

Dopo l'entrata in vigore della legge, il CMB ha pubblicato un importante annuncio riguardante le procedure e i principi per le domande di licenza KVHS.

TUBITAK, d'altro canto, ha chiaramente annunciato sul suo sito web ufficiale gli ambiti e i compiti in cui supporterà il CMB nei processi rilevanti.

Tuttavia, un punto che non dovrebbe essere dimenticato è che molti obblighi che devono essere adempiuti e documenti che devono essere preparati dai KVHS durante il processo pertinente sono preparati con il supporto di avvocati che hanno familiarità con la tecnologia blockchain. Sebbene i responsabili della conformità svolgano un ruolo importante in questo processo, è abbastanza possibile che possano sorgere varie controversie, specialmente con le incognite portate dalla legge.

PERIODO E DATE IMPORTANTI PER KVHS A SEGUITO DELLA DECISIONE CHE SARÀ PRESA

Come abbiamo detto, la legge specifica gli obblighi delle KVHS entro un certo periodo di tempo.

Ha stabilito varie scadenze per la sua attuazione. La legge afferma KVHS qui:

➢ Coloro che operano come fornitori di servizi di criptovalute alla data di entrata in vigore della legge,

➢ Decideranno di liquidare e non accetteranno nuovi clienti durante il processo di liquidazione,

➢ Coloro che vogliono avviare la propria attività dopo l'entrata in vigore della legge,

➢ Sebbene la sua sede centrale sia all'estero e non sia stabilita in Turchia, è residente in Turchia.

coloro che forniscono servizi ai clienti,

Lo divideva in tre parti e stabiliva periodi e vari obblighi di conseguenza.

Di conseguenza, le KVHS attualmente in vigore in Turchia entreranno in vigore il 2 luglio 2024.

entro 1 (un) mese fino al 2 agosto 2024, conformemente alle informazioni e ai documenti specificati dal CMB.

Devono completare le loro domande.

Per le KVHS che cesseranno le loro operazioni in Turchia e decideranno di liquidare, la CMB ha emesso un avviso in cui comunica che prenderanno una decisione di liquidazione entro 3 (tre) mesi dal 2 luglio 2024, quando la legge entrerà in vigore, fino al 2 ottobre 2024, e che non accetteranno nuovi clienti durante il processo di liquidazione. Sono tenute a fare una dichiarazione a . La dichiarazione da fare alla CMB deve essere fatta entro 1 (un) mese fino al 2 agosto 2024. Coloro che saranno liquidati devono anche annunciare questa situazione sui loro siti Web e avvisare i loro clienti tramite e-mail, messaggio di testo, telefonata o notifiche simili.

Devono essere avvisati tramite strumenti di comunicazione.

Coloro che desiderano avviare nuove attività dopo l'entrata in vigore della legge devono presentare domanda al CMB entro 1 (un) mese, fino al 2 agosto 2024, prima di iniziare le proprie attività, e dichiarare che presenteranno le domande necessarie per ottenere il permesso di esercizio soddisfacendo le condizioni stabilite nella normativa secondaria.

Per le KVHS con sede all'estero e che forniscono servizi a clienti turchi anche se non sono stabilite in Turchia, è obbligatorio svolgere attività per persone residenti in Turchia o svolgere attività che devono essere svolte dal Consiglio.

È stato espressamente dichiarato che fornire qualsiasi attività proibita riguardante le criptovalute nell'ambito delle normative a persone residenti in Turchia sarà considerata anche come fornitore di servizi di criptovalute non autorizzato. All'estero

In caso di apertura di un'attività in Turchia da parte di piattaforme residenti, creazione di un sito web turco o svolgimento di attività promozionali e di marketing direttamente e/o tramite persone o istituzioni residenti in Turchia in merito ai servizi di criptovalute offerti, le attività saranno svolte in Turchia.

Si presumerà che sia destinato ai residenti. Per questo motivo, le KVHS situate all'estero devono cessare le loro attività entro e non oltre il 2 (due) ottobre 2024.

• Sebbene non siano ampiamente utilizzati in Turchia, gli sportelli bancomat e i dispositivi per le transazioni in criptovalute in Turchia dovranno essere rimossi entro il 2 ottobre 2024.

4. PROCESSO DI LICENZA KVHS CMB

Nel testo (ALLEGATO-1) intitolato "Annuncio riguardante i fornitori di servizi di criptovalute" pubblicato dal CMB, che è autorizzato dal CMB ad adottare varie misure durante il processo di licenza per i KVSP e dopo il processo, sono indicate le informazioni e i documenti che i KVSP devono fornire durante il processo di richiesta al CMB. I documenti di richiesta e il modulo informativo sono condivisi nell'allegato del relativo annuncio. Questi documenti, regolamenti secondari e informazioni e documenti che potrebbero essere richiesti al KVHS saranno elencati in questa sezione.

È importante notare che la definizione di KVHS nella Legge può coprire non solo gli exchange di criptovalute, ma anche le aziende che svolgono Inital Coin Offering (ICO) e Inital Dex Offering (IDO) in un ambito molto ampio. Non è chiaro se questo ambito verrà ristretto nelle normative future. Tuttavia, si pensa che sarebbe utile per queste aziende prendere le precauzioni necessarie nella prima fase.

4.1 Informazioni generali e documenti

- Informazioni e documenti riguardanti soci e dirigenti: precedenti penali da ottenere entro gli ultimi 6 mesi per dirigenti, azionisti principali, CEO e membri del consiglio di amministrazione, per cittadini turchi

Il campione della carta d'identità, il campione del passaporto per gli stranieri, i campioni del diploma e del CV, nonché la lettera dello SDIF dovranno essere trasmessi al CMB.

- Piano aziendale e strategia: CMB richiede ai KVHS di dichiarare il piano aziendale e la strategia che sta attualmente realizzando e su cui continuerà a lavorare dopo la legge.

Questa sezione è di importanza critica, soprattutto in termini di applicazione. Il motivo è che, poiché l'ambito del business plan e della strategia può essere piuttosto variabile, le caratteristiche della tecnologia blockchain e delle criptovalute

È importante determinare con precisione come viene utilizzato nel KVHS pertinente e segnalarlo di conseguenza. I punti importanti che pensiamo debbano essere inclusi nel business plan sono i seguenti:

o Informazioni sulla società: nome commerciale della società, data di costituzione e numero di registro commerciale, presentazione del team di gestione e del personale chiave, struttura della partnership e azionisti della società

o Analisi di mercato: definizione del mercato target, analisi della concorrenza, segmenti di clientela e informazioni demografiche

o Prodotti e servizi: promozione dei prodotti e servizi offerti (in particolare per gli scambi di criptovalute

Tipi di token elencati e breve descrizione), Processo di sviluppo del prodotto/servizio, Vantaggi del prodotto/servizio per i clienti, Piani futuri di prodotti e servizi (Tipi di token pianificati per essere elencati)

o Fonti di reddito e modello di business: descrizione del modello di business, fonti di reddito e strategia di prezzo,

Canali di vendita e distribuzione, Strategie di acquisizione e fidelizzazione dei clienti

o Strategia di marketing e vendita: Piano di marketing e strategie di comunicazione, Attività di pubblicità, promozione e pubbliche relazioni, Strategie di marketing digitale e social media

o Piano operativo: struttura operativa, infrastruttura dei sistemi tecnologici e informativi (spiegazione dettagliata della tecnologia o delle tecnologie del portafoglio in cui sono archiviate le criptovalute, spiegazioni dettagliate dell'elaborazione delle transazioni nel sistema blockchain.

o Piani e proiezioni finanziarie: situazione finanziaria attuale e performance finanziarie passate, conto economico, rendiconto dei flussi di cassa e proiezioni di bilancio, proiezioni di profitti e perdite, esigenze e fonti di finanziamento, piani di investimento, relazione di revisione finanziaria da ottenere da istituzioni indipendenti.

o Analisi e gestione dei rischi: rischi aziendali e precauzioni da adottare contro tali rischi, rischi finanziari e strategie di gestione.

o Conformità legale e normativa: strategie di conformità, licenze e permessi con CMB, MASAK, BRSA e altri enti normativi competenti (licenze e permessi ottenuti qui se ci sono filiali in Europa)

Ulteriori informazioni utili da fornire: riferimenti, esperienze passate e risultati del team, importanti partnership e collaborazioni aziendali.

4.2. Politiche di conformità generali da preparare e presentare

Oltre alle aree in cui i KVHS devono applicare policy di conformità in generale, devono anche applicare varie policy di conformità specifiche per la tecnologia blockchain e le criptovalute quotate. Di seguito è riportata questa armonia

Includiamo queste politiche tenendo conto delle possibili normative che potrebbero intervenire in futuro.

4.2.1. Politiche di conformità generale

Principi generali: impegno per la conformità legale, determinazione di standard efficaci

Politiche AML/CFT: procedure Conosci il tuo cliente (KYC), segnalazione di transazioni sospette, lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo

Politiche di protezione dei dati e privacy: implementazione di politiche di protezione dei dati in conformità con la legislazione sulla protezione dei dati personali, in particolare la legge sulla protezione dei dati personali, accordi di riservatezza con dipendenti, partner commerciali e terze parti.

Processi di gestione del rischio: Valutazione del rischio: determinazione e valutazione di tutti i rischi che l'azienda può incontrare, strategie di mitigazione del rischio

Sistemi di audit e controllo interno: controllo regolare di tutti i processi aziendali da parte di team di audit interno e audit dei processi finanziari e operativi aziendali da parte di società di revisione indipendenti.

Processi di conformità relativi alle tecnologie informatiche: politica sulla sicurezza delle informazioni, politica di backup e ripristino di emergenza, politica sulla sicurezza di rete, politica di gestione di dispositivi e hardware, politica di gestione del software, valutazione della piattaforma di archiviazione crittografica di terze parti (se presente), accordi con terze parti, politica di risposta di emergenza agli attacchi informatici.

! Nota importante: rapporto di audit ricevuto da organizzazioni indipendenti in merito ai sistemi informativi di proprietà di KVHS

4.2.2. Processi di conformità basati sulla tecnologia Blockchain

Preparazione di policy relative alle tecnologie di portafoglio (hot wallet, cold wallet o entrambe) in cui sono archiviate le criptovalute dei clienti, fornendo spiegazioni circa l'eventuale ricezione di servizi da un'altra piattaforma per l'archiviazione delle criptovalute, segnalazione delle criptovalute elencate e delle relative classi (sarà richiesta in seguito per l'approvazione di TÜBİTAK). È necessario preparare report che includano spiegazioni sui processi relativi all'elaborazione delle transazioni effettuate nel KVHS nel sistema blockchain, policy relative agli ordini di acquisto e vendita delle criptovalute nel KVHS e spiegazioni sui processi svolti in merito al denaro contante del cliente.

5. IMPORTO MINIMO DI CAPITALE RICHIESTO PER LE KVHS PER AVVIARE LE OPERAZIONI

Sebbene l'importo di capitale richiesto alle KVHS per avviare le loro operazioni non fosse specificato nelle normative primarie, in pratica prima della legge, le KVHS partivano con un capitale minimo di 20 milioni di lire turche, ma nel periodo successivo alla legge, con gli attuali tassi di inflazione, questo valore sarà ridotto a un capitale minimo di 200 milioni di lire turche. Prevediamo che il pagamento dovrà essere effettuato in contanti.

6. MISURE DA ADOTTARE DA PARTE DELLE BORSE CON SEDE ALL'ESTERO

Le KVHS, che hanno sede fuori dalla Turchia e non hanno alcuna sede ufficiale in Turchia, possono aprire un'attività in Turchia, creare un sito web turco e impegnarsi in attività promozionali e di marketing direttamente o tramite persone o istituzioni residenti in Turchia in merito ai servizi di cripto-asset offerti. Non bisogna dimenticare che in caso di una qualsiasi delle seguenti situazioni, le attività saranno considerate come rivolte a persone residenti in Turchia e lo svolgimento di tali attività senza licenza sarà soggetto a sanzioni. Per questo motivo, sarebbe vantaggioso per le KVHS che non intendono operare in Turchia avere limitazioni geografiche.

7. ASPETTATIVE DALLA FUTURA NORMATIVA

Con la legge, le normative primarie si sono concentrate in gran parte sulla regolamentazione dei KVHS e, a scopo precauzionale, la regolamentazione dei KVHS è stata

definiti in un quadro ampio. Con le future normative, ci aspettiamo che l'importo minimo del capitale e le classi di criptovalute siano chiaramente regolamentati tramite la legislazione secondaria. In particolare, lo stato dei diritti di proprietà intellettuale qualificati (token non fungibili, "NFT") rimane poco chiaro. Molti KVHS all'estero hanno un mercato NFT

Sappiamo che c'è, ma poiché lo status degli NFT non è attualmente chiaro nel nostro Paese, questa pratica non può essere realizzata. Pensiamo che questa situazione verrà eliminata con le definizioni che saranno apportate nelle future normative.

Inoltre, si prevede che, attraverso un "pacchetto fiscale", saranno introdotte norme di legge per la tassazione separata delle criptovalute e delle transazioni effettuate con le criptovalute.

Dagli sviluppi riflessi nella stampa e nelle informazioni di backstage si evince che la tassa sulle transazioni per le criptovalute è compresa tra uno su diecimila (0,01%) e tre su diecimila (0,03%). Si prevede che il "pacchetto giudiziario", che includerà la regolamentazione relativa alla tassa sulle transazioni, sarà presentato al Parlamento entro l'ultima settimana di luglio.

Annuncio sui fornitori di servizi di criptovalute

02 luglio 2024

Come è noto, la "Legge che modifica la Legge sui mercati dei capitali" numero 7518 è stata pubblicata nella Gazzetta Ufficiale del 02.07.2024 e numero 32590 ed è entrata in vigore. Con il suddetto regolamento, i fornitori di servizi di criptovalute che operano o opereranno nel nostro paese sono stati posti sotto l'autorità della regolamentazione e della supervisione del nostro Consiglio nell'ambito della Legge sui mercati dei capitali n. 6362 (Legge).

Nell'ambito di applicazione del presente regolamento, rientrano nell'ambito di applicazione della presente Legge tutti i tipi di ambienti in cui una o più attività di servizi di negoziazione, compensazione, trasferimento e custodia richiesti da cripto-attività e l'archiviazione e la gestione di cripto-attività o chiavi private che forniscono il diritto al trasferimento dal portafoglio relativo a tali attività vengono svolte come normale occupazione, attività commerciale o professionale, e saranno intraprese azioni nei confronti di coloro che non adempiono agli obblighi specificati nella Legge in conformità con gli articoli 99/A e 109/A della Legge.

Nel primo paragrafo dell'articolo provvisorio 11 aggiunto alla legge n. 6362 con il regolamento "Coloro che operano come fornitori di servizi di criptovalute alla data di entrata in vigore della legge che emana il presente articolo sono tenuti a presentare domanda al Consiglio con i documenti che saranno determinati dal Consiglio entro un mese dalla data di entrata in vigore e presentare una dichiarazione che presenteranno le domande necessarie per ottenere una licenza operativa soddisfacendo le condizioni da stabilire nei regolamenti secondari da emanare ai sensi delle disposizioni degli articoli 35/B e 35/C della legge o che prenderanno una decisione di liquidazione entro tre mesi senza danneggiare i diritti e gli interessi dei clienti e che non accetteranno nuovi clienti durante il processo di liquidazione. Coloro che desiderano iniziare le operazioni dopo l'entrata in vigore della legge che emana il presente articolo devono presentare domanda al Consiglio prima di iniziare le loro operazioni e dichiarare che presenteranno le domande necessarie per ottenere una licenza operativa soddisfacendo le condizioni da stabilire nei regolamenti secondari. Le domande presentate al Consiglio nell'ambito del presente paragrafo devono essere annunciate sul sito web del Consiglio. Gli istituti da liquidare dovranno annunciare tale situazione sui propri siti web e darne comunicazione ai propri clienti anche tramite posta elettronica, SMS, telefono e strumenti di comunicazione analoghi."

In questo contesto, coloro che svolgono attività di fornitore di servizi di criptovalute a partire dal 02.07.2024 e intendono continuare a farlo sono tenuti a presentare le proprie dichiarazioni per iscritto al Consiglio, ai sensi del primo comma dell'articolo provvisorio 11, unitamente alle informazioni, ai documenti e alle spiegazioni di cui all'allegato/1 e all'allegato/2, entro il 02.08.2024.

A partire dal 02.07.2024, coloro che hanno operato come fornitori di servizi di criptovalute e prenderanno una decisione di liquidazione poiché non hanno la volontà di continuare questa attività, sono tenuti a presentare al nostro Consiglio per iscritto entro il 02.08.2024, le loro dichiarazioni che prenderanno una decisione di liquidazione e che non accetteranno nuovi clienti durante il processo di liquidazione, insieme al modulo nell'Allegato/2 e alle loro spiegazioni su come svolgeranno il processo di liquidazione. In questo contesto, le istituzioni che saranno tenute a prendere una decisione di liquidazione fino al 02.10.2024 ai sensi della Legge dovranno, fatte salve le disposizioni pertinenti del Codice commerciale turco n. 6102, annunciare questa situazione sui loro siti Web e avvisare i loro clienti tramite posta elettronica, messaggio di testo, telefono e strumenti di comunicazione simili. La responsabilità della corretta comunicazione delle notifiche ai clienti appartiene alle istituzioni da liquidare.

Le organizzazioni che desiderano iniziare le operazioni dopo la data di entrata in vigore della legge ma prima dell'entrata in vigore dei regolamenti secondari che saranno emanati dall'ente, devono presentare le proprie dichiarazioni ai sensi del primo paragrafo dell'articolo provvisorio 11 insieme alle informazioni, ai documenti e alle spiegazioni di cui all'allegato 1 e all'allegato 2 prima di iniziare le loro operazioni.

Sono tenuti a presentare la loro domanda al Consiglio per iscritto.

Le domande presentate al Consiglio saranno annunciate in due elenchi separati nella scheda "Istituzioni/Fornitori di servizi di criptovalute" sul sito web del Consiglio, vale a dire "Elenco degli operatori" e "Elenco dei dichiaranti di liquidazione", e gli elenchi aggiornati saranno disponibili su htps://spk.gov.tr/kurumlar/kripto-varlik-hizmet-saglayicilar

Sarà possibile accedere al seguente indirizzo: Le domande incomplete o insufficienti non verranno inserite nell'"Elenco Operatori".

Dopo l'entrata in vigore delle normative secondarie che saranno emanate dal Consiglio ai sensi della Legge, qualsiasi organizzazione non inclusa in questo elenco non sarà in grado di svolgere attività senza il permesso del Consiglio. Le istituzioni incluse in questo elenco continueranno le loro attività, ma richiederanno anche un permesso operativo in conformità alle condizioni che saranno specificate nelle normative secondarie.

Coloro che non hanno presentato domanda al Consiglio secondo la procedura sopra indicata e entro la data specificata possono essere soggetti alle disposizioni degli articoli 99/A e 109/A della Legge.

Occorre ricordare che il mancato rispetto da parte di queste istituzioni delle richieste di trasferimento dei clienti che hanno conti in istituzioni che preferiscono andare in liquidazione o che non si rivolgono al Consiglio entro il periodo specificato costituirà il reato di attività non autorizzata di fornitore di servizi di criptovalute ai sensi dell'articolo 109/A e tali persone possono essere condannate alla reclusione da tre a cinque anni e a una multa giudiziaria da cinquemila a diecimila giorni.

Il primo paragrafo dell'articolo 99/A della Legge stabilisce che "anche lo svolgimento di attività per residenti in Turchia da parte di piattaforme residenti all'estero o la fornitura di un'attività proibita relativa alle criptovalute a residenti in Turchia nell'ambito delle normative che saranno emanate dal Consiglio sarà considerata una fornitura non autorizzata di servizi relativi alle criptovalute".

Nel caso in cui si verifichi una delle seguenti situazioni: apertura di un posto di lavoro in Turchia, creazione di un sito web turco, svolgimento di attività promozionali e di marketing direttamente e/o tramite persone o istituzioni residenti in Turchia relativamente ai servizi di criptovalute offerti da piattaforme situate all'estero, le attività sono considerate dirette a residenti in Turchia. Le attività sono considerate dirette a persone residenti in Turchia

Ulteriori criteri riguardanti la determinazione se la transazione è destinata allo scopo del Consiglio possono essere stabiliti dal Consiglio." In questo quadro, i fornitori di servizi di criptovalute non residenti sono tenuti a cessare le loro attività per i residenti turchi entro e non oltre il 02.10.2024, come specificato nel primo paragrafo dell'articolo 99/A della Legge.

deve. Dopo tale data, le disposizioni degli articoli 99/A e 109/A della Legge si applicheranno a coloro che continueranno a svolgere attività per i residenti turchi come specificato.

Le attività degli sportelli bancomat e di dispositivi di transazione elettronica simili situati in Turchia che consentono ai clienti di convertire criptovalute in denaro o denaro in criptovalute e di trasferire criptovalute devono essere interrotte entro e non oltre il 02.10.2024. Coloro che continuano a operare dopo tale data e

A coloro che lo consentono si applicano le disposizioni degli articoli 99/A e 109/A della Legge.

ALLEGATO 2

DOCUMENTI CHE I FORNITORI DI SERVIZI DI CRIPTOATTIVITÀ DEVONO PRESENTARE CON LA LORO DOMANDA AL CONSIGLIO

1) La decisione dell'organismo autorizzato in merito alla dichiarazione che il fornitore di servizi di criptovalute continuerà a operare in conformità con l'articolo provvisorio 11 della Legge,

2) Nei confronti degli azionisti e dei componenti del consiglio di amministrazione, del direttore generale e dei vicedirettori generali;

a. Certificato del casellario giudiziale rilasciato non più di 6 mesi fa,

b. Esempio di carta d'identità (cittadini turchi) / esempio di passaporto (stranieri),

c. Esempio di diploma e curriculum vitae,

3) La società;

a. L'infrastruttura dei sistemi informativi che utilizza,

b. Processi e strumenti per la tutela del patrimonio dei clienti,

c. Processi relativi all'elaborazione delle transazioni nel sistema blockchain,

d. Integrazioni con altri sistemi interni ed esterni (sistemi AML/CFT, reporting alle autorità pubbliche, ecc.),

e. Processi operativi e di rendicontazione e

f. Documenti relativi alle spiegazioni sul funzionamento dei processi di gestione del rischio,

4) Inclusi i seguenti aspetti riguardanti l'infrastruttura di custodia della Società;

a. Il funzionamento del sistema di custodia per le criptovalute e le attività liquide dei clienti,

b. Se i servizi sono ottenuti dall'esterno della Società per la custodia di criptovalute,

c. Spiegazioni e documenti correlati su quali tecnologie di portafoglio vengono utilizzate per archiviare le criptovalute,

5) Organigramma.