Huione Marketplace Involved in Laundering $35M From DMM Bitcoin Hack

TheMerkleNews · 2024-07-16T08:43:03.000Z

In July 2024, over $35 million from the infamous $305 million DMM Bitcoin hack has been laundered through the online marketplace Huione Guarantee. Suspicions point to the Lazarus Group, known for sophisticated laundering techniques and off-chain indicators linked to similar cyberattacks. Tether’s Response and Laundering Path Over the weekend, Tether took action by blacklisting a wallet on Tron containing 29.6 million USDT, suspected to be connected to Huione. This wallet received approximately $14 million within a three-day period directly from the DMM Bitcoin hack. The laundering process from funds stolen in the DMM Bitcoin hack to Huione can be outlined as follows: 1. Deposit to Mixer: Stolen BTC is first deposited into a mixer to obscure its origin. 2. Withdrawal from Mixer: BTC is then withdrawn from the mixer. 3. Bridging via THORChain: Funds are bridged from Bitcoin to other blockchains like Ethereum or Avalanche using services like THORChain or Threshold Avalanche bridge. 4. Conversion to USDT: The laundered BTC is swapped for USDT, often via platforms like SWFT. 5. Transfer to Huione: Finally, USDT is transferred to Huione, where it is used for various transactions. 1/4 So far in July 2024 more than $35M from the $305M DMM Bitcoin hack has been laundered to the online marketplace Huione Guarantee It is suspected that Lazarus Group is behind the hack due to similarities in laundering techniques and off chain indicators. pic.twitter.com/g1ndlttBll — ZachXBT (@zachxbt) July 14, 2024 Huione’s Role and Allegations Huione has emerged as a significant hub for illicit funds in Southeast Asia, notably favored by criminal groups such as pig butchering gangs. According to a report by blockchain analytics firm Elliptic, merchants on Huione have conducted over $11 billion in transactions, raising concerns about its ties to criminal activities. Allegations also suggest connections between Huione Group and the Cambodian government, with past incidents like funds from the $31 million Fintoch investment fraud scheme being traced to the marketplace. The developments underscore the challenges in regulating online marketplaces involved in illicit financial activities, prompting heightened scrutiny from authorities and blockchain analytics firms alike. As investigations continue, stakeholders are vigilant about tracing and mitigating the flow of laundered funds through such platforms. Disclosure: This is not trading or investment advice. Always do your research before buying any cryptocurrency or investing in any services. Follow us on Twitter @themerklehash to stay updated with the latest Crypto, NFT, AI, Cybersecurity, and Metaverse news! Image Source: itchaznong/123RF // Image Effects by Colorcinch The post Huione Marketplace Involved In Laundering $35M From DMM Bitcoin Hack appeared first on The Merkle News.

Nel luglio 2024, oltre 35 milioni di dollari provenienti dal famigerato hack DMM Bitcoin da 305 milioni di dollari sono stati riciclati attraverso il mercato online Huione Guarantee.
I sospetti puntano al gruppo Lazarus, noto per sofisticate tecniche di riciclaggio e indicatori off-chain legati ad attacchi informatici simili.
Il percorso di risposta e riciclaggio di Tether
Nel fine settimana Tether è intervenuta inserendo nella lista nera un wallet su Tron contenente 29,6 milioni di USDT, sospettato di essere collegato a Huione. Questo portafoglio ha ricevuto circa 14 milioni di dollari in un periodo di tre giorni direttamente dall'hacking di DMM Bitcoin.
Il processo di riciclaggio dei fondi rubati nell'hacking DMM Bitcoin a Huione può essere delineato come segue:
1. Deposito nel mixer: i BTC rubati vengono prima depositati in un mixer per oscurarne l'origine. 2. Prelievo dal Mixer: BTC viene quindi prelevato dal mixer. 3. Bridging tramite THORChain: i fondi vengono collegati da Bitcoin ad altre blockchain come Ethereum o Avalanche utilizzando servizi come THORChain o Threshold Avalanche bridge. 4. Conversione in USDT: il BTC riciclato viene scambiato con USDT, spesso tramite piattaforme come SWFT. 5. Trasferimento a Huione: infine, USDT viene trasferito a Huione, dove viene utilizzato per varie transazioni.
1/4 Finora, nel luglio 2024, più di 35 milioni di dollari provenienti dall'hacking DMM Bitcoin da 305 milioni di dollari sono stati riciclati sul mercato online Huione Guarantee
Si sospetta che dietro l'hacking ci sia Lazarus Group a causa delle somiglianze tra le tecniche di riciclaggio e gli indicatori fuori catena. pic.twitter.com/g1ndlttBll
- ZachXBT (@zachxbt) 14 luglio 2024
Il ruolo e le accuse di Huione
Huione è emerso come un importante hub per i fondi illeciti nel sud-est asiatico, favorito in particolare da gruppi criminali come le bande di macellai di maiali. Secondo un rapporto della società di analisi blockchain Elliptic, i commercianti su Huione hanno effettuato transazioni per oltre 11 miliardi di dollari, sollevando preoccupazioni sui suoi legami con attività criminali.
Le accuse suggeriscono anche collegamenti tra il Gruppo Huione e il governo cambogiano, con incidenti passati come i fondi del programma di frode sugli investimenti Fintoch da 31 milioni di dollari rintracciati sul mercato.
Gli sviluppi sottolineano le sfide nella regolamentazione dei mercati online coinvolti in attività finanziarie illecite, richiedendo un maggiore controllo da parte delle autorità e delle società di analisi blockchain. Mentre le indagini continuano, le parti interessate sono vigili nel tracciare e mitigare il flusso di fondi riciclati attraverso tali piattaforme.
Divulgazione: questo non è un consiglio di negoziazione o di investimento. Fai sempre le tue ricerche prima di acquistare qualsiasi criptovaluta o investire in qualsiasi servizio.
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Fonte immagine: itchaznong/123RF // Effetti immagine di Colorcinch
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