Compilazione |. Wu parla della blockchain Carol
originale:
https://www.sec.gov/files/litigation/complaints/2024/comp-pr2024-79.pdf
I cripto-asset di Consensys sono stati l’obiettivo delle azioni esecutive della SEC perché erano considerati titoli di cripto-asset. Questi asset crittografici includono, ma non sono limitati a, i seguenti asset: AMP (token AMP, disponibile tramite MetaMask Swaps da ottobre 2020), AXS (Axie Infinity Shards, disponibile da novembre 2020), BNB (token nativo dell'ecosistema BNB Chain, disponibile da marzo 2021), CHZ (dettagli di seguito), COTI (token COTI, disponibile da ottobre 2020), DDX (token DerivaDAO, disponibile da dicembre 2020), FLOW (token FLOW, disponibile da novembre 2020), HEX (token HEX, disponibile da ottobre 2020), LCX (token LCX, disponibile da ottobre 2020), MANA (vedi dettagli sotto), MATIC (vedi dettagli sotto), NEXO (token della piattaforma NEXO, disponibile da ottobre 2020), OMG (token di rete OMG, disponibile da ottobre 2020), POWR (token Powerledger, disponibile dal 2020 Disponibile da ottobre), SAND (vedi dettagli sotto), LUNA (vedi dettagli sotto), RLY (token Rally, disponibile da ottobre 2020), XYO (token XYO, disponibile da ottobre 2020).
Di seguito sono riportati i dettagli (un elenco non esaustivo) di alcuni dei titoli di criptoasset che Consensys negozia per i conti degli investitori attraverso la sua piattaforma MetaMask Swaps.
Sin dall’emissione o vendita iniziale, ogni titolo di criptoasset è stato emesso e venduto come contratto di investimento ed è quindi considerato un titolo. Per ciascun titolo di criptoasset, dichiarazioni degli emittenti e dei promotori secondo cui gli investitori si aspettano ragionevolmente di ricevere profitti dalla gestione o dagli sforzi imprenditoriali di tali emittenti e promotori (e relative terze parti). Questa ragionevole aspettativa esiste sia che gli investitori acquisiscano questi titoli di criptoasset tramite un'offerta iniziale, da investitori precedenti, o attraverso una piattaforma di intermediazione di criptoasset, inclusa la piattaforma MetaMask Swaps.
A.MATIC
"MATIC" è il token nativo sulla catena Polygon. Polygon, originariamente conosciuta come Matic Network e ribattezzata Polygon nel 2021, è una piattaforma blockchain fondata nel 2017 a Mumbai, in India, da Jaynti Kanani, Sandeep Nailwal e Anurag Arjun, tra gli altri. Sin dal suo inizio, i fondatori di Polygon sono stati attivamente coinvolti nel lavoro di Polygon attraverso "Polygon Labs" (Polygon), un'entità da loro creata per "lo sviluppo e la crescita di Polygon".
Secondo le informazioni del sito web di Polygon, Polygon è una piattaforma di scalabilità di Ethereum che afferma che attraverso l'hosting e le sidechain di Ethereum, gli sviluppatori possono creare dApp user-friendly con basse commissioni di transazione e scalabilità e consentire agli utenti di creare dApp sulla rete sidechain di Polygon ed avviare transazioni trasferimenti di asset e sviluppo tecnologico.
Polygon ha emesso una fornitura fissa di 10 miliardi di token MATIC. I titolari di MATIC possono guadagnare MATIC aggiuntivi mettendo in staking il proprio MATIC sulla piattaforma Polygon e diventando un validatore, delegando il proprio MATIC ad altri validatori in cambio di una parte delle commissioni addebitate per la convalida delle transazioni o trasferendo il proprio MATIC Pledge ad altre terze parti, come le piattaforme di asset crittografici che forniscono servizi di staking.
Secondo il white paper iniziale di MATIC, "Si prevede che i token Matic forniscano incentivi economici sulla rete Matic [ora Polygon]... Senza i token Matic, non vi è alcun incentivo per gli utenti a spendere risorse partecipando ad attività o fornendo servizi all'intero ecosistema sul Rete Matic.”
Intorno al 2018, Polygon ha raccolto $ 165.000 a $ 0,00079 per 1 MATIC e $ 450.000 a $ 0,00263 per 1 MATIC in due vendite in fase iniziale. Nell'aprile 2019, Polygon ha raccolto altri 5 milioni di dollari per finanziare la rete vendendo il 19% della sua offerta totale al pubblico tramite un'offerta di scambio iniziale (IEO) su Binance a 0,00263 dollari per 1 sviluppo MATIC.
Fin dalla sua emissione iniziale, MATIC è stato emesso e venduto come contratto di investimento ed è quindi un titolo.
I prezzi di tutti i token MATIC aumenteranno o diminuiranno insieme.
Da luglio 2021, MATIC è disponibile per l'acquisto e la vendita tramite i servizi di intermediazione forniti da MetaMask Swaps.
La diffusione pubblica delle informazioni da parte di Polygon porterebbe gli investitori, compresi quelli che hanno acquistato MATIC dall'ottobre 2020, a considerare MATIC come un investimento. Nello specifico, i titolari di MATIC si aspetterebbero ragionevolmente che, attraverso gli sforzi del team Polygon, il protocollo Polygon crescerà e si svilupperà e che questa crescita e sviluppo aumenteranno a loro volta la domanda e il valore del token MATIC.
Ad esempio, Polygon afferma pubblicamente nel suo libro bianco che svilupperà e farà crescere la propria attività attraverso i proventi degli investimenti derivanti dalle sue attività di raccolta fondi pubbliche e private.
Inoltre, a seguito dell'IEO, Polygon ha condotto un'ulteriore vendita MATIC, dichiarando pubblicamente che lo stava facendo per raccogliere i fondi necessari per sostenere la crescita della sua rete. Il 7 febbraio 2022, Polygon ha riferito sul suo blog di aver raccolto circa 450 milioni di dollari per il suo token nativo MATIC attraverso un round di vendita privata a diverse società di venture capital di alto profilo. "Con questo finanziamento, il team principale può garantire che Polygon sia in prima linea nel promuovere l'adozione di massa delle applicazioni Web3, una corsa che crediamo alla fine renderà Ethereum superiore alle altre blockchain", ha riferito Polygon.
Polygon ha anche riferito di finanziamenti raccolti da altri investitori di alto profilo e celebrità.
Polygon ha dichiarato che circa il 67% di MATIC verrà trattenuto per supportare l'ecosistema, la fondazione e le operazioni di rete di Polygon. Un ulteriore 20% di MATIC è inoltre riservato per compensare i membri del team e i consulenti di Polygon, allineando i loro interessi con le aspettative degli investitori su MATIC.
Inoltre, il blog Polygon fornisce aggiornamenti frequenti sulla crescita e sullo sviluppo della rete Polygon, inclusi il portafoglio attivo settimanale e le statistiche sulle transazioni giornaliere fino a dicembre 2022, nonché parametri finanziari come le entrate giornaliere e le entrate totali della rete.
Polygon pubblicizza spesso anche quando le piattaforme di trading di criptovalute consentiranno il trading di MATIC.
Polygon incoraggia inoltre esplicitamente gli acquirenti di MATIC a considerare MATIC come un investimento in altri modi. Ad esempio, in un tweet del 5 febbraio 2021, 14 mesi dopo il maggiore calo dei prezzi di MATIC, Nailwal ha paragonato la moneta a un pugile che torna dalla sconfitta per diventare un campione:
Inoltre, il 3 novembre 2022, Nailwal ha twittato: "Non mi fermerò finché Polygon non otterrà la posizione dei" primi tre "che merita (a pari merito con BTC ed ETH). Nessun altro progetto si avvicina a questo obiettivo." "Fireside Chat" del 2022 con CNBC su YouTube, Bejelic ha descritto "la differenza in Polygon": "Siamo molto impegnati come squadra e adottiamo un approccio molto pratico a tutti i progetti. atteggiamento, lavorando 24 ore su 24 per promuovere l'adozione, che è per questo che attualmente siamo la piattaforma di infrastruttura scalabile più popolare. "Nel 2023, i fondatori di Polygon continuano a promuovere la piattaforma attraverso vari social media. Ad esempio, il 21 febbraio 2023, Nailwal ha twittato che Kanani ha ritwittato "La crescita di Polygon è esponenziale. Per sostenere questa straordinaria crescita, abbiamo definito chiaramente la nostra strategia per i prossimi 5 anni, scalando Ethereum. Promuovendo l'adozione di massa del web3. Siamo ancora pienamente finanziato, con oltre 250 milioni di dollari in saldo e oltre 1,9 miliardi di token MATIC."
Da gennaio 2022, Polygon ha anche annunciato che "brucerà" i token MATIC accumulati come commissioni, suggerendo che l'offerta totale di MATIC diminuirebbe. Ad esempio, nel gennaio 2022, Polygon ha evidenziato un aggiornamento del protocollo che ha reso possibile la masterizzazione in un post sul blog intitolato “Burn, MATIC, Burn!” "L'offerta MATIC di Polygon è fissata a 10 miliardi, quindi qualsiasi riduzione del numero di token disponibili avrà un effetto deflazionistico", ha spiegato Polygon in un post simultaneo sul suo sito web. Al 28 marzo 2023, Polygon ha bruciato circa 9,6 milioni Gettoni MATIC. Il meccanismo di combustione di MATIC commercializzato nell'"effetto deflazionistico" della rete Polygon fa ragionevolmente credere agli investitori che l'acquisto di MATIC sia potenzialmente redditizio perché esiste un meccanismo integrato per ridurre l'offerta, che aumenterà il prezzo di MATIC.
B. DOVE
“MANA” è un token digitale coniato da Decentraland. Decentraland è una piattaforma di realtà virtuale sviluppata nel giugno 2015 ma resa disponibile al pubblico solo nel febbraio 2020. Decentraland è stato lanciato da un'entità chiamata Metaverse Holdings attraverso un team di sviluppo principale che comprende Ariel Meilich, Esteban Ordano, Manual Araoz e Yemel Jardi. Decentraland funziona sulla catena Ethereum. Secondo il sito web di Decentraland, Decentraland è una piattaforma di realtà virtuale tridimensionale in cui gli utenti possono creare, sperimentare e monetizzare i propri contenuti e applicazioni.
MANA è la risorsa crittografica coinvolta in tutte le transazioni nell'ecosistema di realtà virtuale Decentraland. Il 18 agosto 2017, Decentraland ha tenuto un'offerta iniziale di monete (ICO), durante la quale MANA è stata scambiata con ETH, raccogliendo circa 24,1 milioni di dollari. Attualmente la fornitura totale di token MANA è di circa 2,19 miliardi.
Decentraland offre ai primi contributori un prezzo scontato per l'acquisto di MANA.
Fin dalla loro emissione iniziale, i MANA sono stati emessi e venduti come contratti di investimento e costituiscono quindi un titolo.
I prezzi di tutti i token MANA aumenteranno o diminuiranno insieme.
Da ottobre 2020, MANA è disponibile per l'acquisto e la vendita tramite il servizio di intermediazione fornito da MetaMask Swaps.
La diffusione pubblica delle informazioni da parte di Decentraland porterebbe gli investitori, compresi quelli che hanno acquistato MANA dall’ottobre 2020, a considerare MANA un investimento. Nello specifico, i detentori di MANA si aspetterebbero ragionevolmente di vedere crescita e sviluppo attraverso gli sforzi del team Decentraland, e questa crescita a sua volta aumenterebbe la domanda e il valore di MANA.
I fondi degli investitori raccolti durante la MANA ICO sono stati raccolti per finanziare il marketing, le spese aziendali e il completamento della piattaforma Decentraland. Ad esempio, poche settimane prima dell'ICO MANA del 5 luglio 2017, Jardi ha pubblicato un post sul blog che descriveva in dettaglio l'uso previsto da parte di Decentraland dei proventi della vendita di token, come segue:
Il post sul blog spiega inoltre che la "massima priorità" per le entrate è lo sviluppo di un mondo virtuale e che, anche dopo la creazione di Decentraland, "il budget di sviluppo sarà focalizzato sul miglioramento continuo dell'esperienza dell'utente nel browser mondiale".
Infatti, Meilich ha spiegato in un altro post sul blog che dopo l'ICO, Decentraland implementerà un "modello di token sequenziale" in cui l'offerta di MANA aumenterà dell'8% nel primo anno e ad un tasso inferiore negli anni successivi crescendo per consentire a Decentraland di "scalarsi regolarmente per accogliere nuovi utenti... I proventi delle vendite di token attraverso [il modello token continuo] finanzieranno Decentraland a lungo termine, mantenendolo in linea con la prosperità della rete."
Nell'aprile 2020, il team di Decentraland ha annunciato la creazione della Fondazione Decentraland, che attualmente detiene i diritti di proprietà intellettuale per prodotti e servizi forniti sulla piattaforma Decentraland, inclusi ambienti e strumenti virtuali. Meilich ha dichiarato pubblicamente che la fornitura iniziale di token MANA emessi durante l'ICO sarà distribuita come segue: 20% al team fondatore, consulenti e primi contributori; 40% aperti al pubblico per l'acquisto; per "incentivi" Primi utilizzatori, sviluppatori e partner che cercano di costruire all'interno di Decentraland."
Come ha spiegato Meilich nel suo post pubblico sul blog, "Per incentivare la creazione di valore all'interno di Decentraland, verranno assegnati token aggiuntivi ai team di sviluppo, alle riserve organizzative e per accelerare la partecipazione della comunità e dei partner".
Ad esempio, Decentraland ha pubblicato pubblicamente un libro bianco (il “Libro bianco Decentraland”) che descrive l’architettura che sarà integrata nella piattaforma di realtà virtuale e i passaggi per supportare la crescita di Decentraland. Il white paper chiarisce ulteriormente che lo sviluppo della piattaforma è solo nelle fasi iniziali ed elenca una serie di “sfide” che devono essere affrontate durante lo sviluppo per garantire il successo della piattaforma.
Secondo Melich, anche dopo l’ICO, Decentraland sta ancora preparando una politica di assegnazione dei terreni, nonché un metodo per consentire ai gruppi di acquistare lotti contigui più grandi. "Dall'ICO, Decentraland ha sviluppato strumenti (come "Marketplace" e "Builder") da utilizzare sulla sua piattaforma. In un post pubblico sul blog pubblicato il 19 marzo 2018, il team di Decentraland ha descritto "Marketplace" come "il primo in una serie di strumenti”.
Inoltre, il white paper di Decentraland spiega come la fondazione “favorerà la crescita della rete”, ovvero “ospiterà concorsi per la creazione di arte, giochi, applicazioni ed esperienze, con premi basati sul raggiungimento di una serie di traguardi. Allo stesso tempo, ai nuovi utenti verranno distribuiti sussidi, consentendo loro di partecipare immediatamente all’attività economica. "
Il white paper e il sito web di Decentraland promuovono anche il modo in cui il protocollo "brucerà" i token MANA se utilizzati all'interno dell'ecosistema Decentraland.
Il white paper di Decentraland è ancora disponibile sul sito web di Decentraland.
C.CHZ
CHZ è un token sulla blockchain di Ethereum, presentato come "il token digitale nativo per l'ecosistema di sport e intrattenimento di Chiliz, che attualmente alimenta Socios", un'interazione con gli appassionati di sport costruita sulla piattaforma blockchain di Chiliz. Lanciata all'inizio del 2018 dal fondatore del protocollo e attuale CEO Alexandre Dreyfus, la blockchain di Chiliz è gestita da un'entità maltese chiamata HX Entertainment Ltd. Il white paper di Chiliz descrive il protocollo Chiliz come una piattaforma “dove i fan possono votare direttamente all’interno delle loro organizzazioni sportive preferite, connettersi e contribuire a finanziare nuove entità sportive ed eSport”.
Si dice che i token CHZ consentano "ai fan di ottenere token fan con marchio (Fan Token) da qualsiasi squadra o organizzazione che collabora con la piattaforma Socios ed esercitare i propri diritti di voto come influencer dei fan". Token" può partecipare alle votazioni e influenzare le decisioni della squadra, inclusa la selezione delle uniformi di riscaldamento dei giocatori e il design della bandiera della squadra.
Secondo il white paper di Chiliz del novembre 2018, ha completato una raccolta fondi di circa 66 milioni di dollari durante il "Chiliz Token Generation Event" nel secondo trimestre del 2018, con circa 3 miliardi di token CHZ "eseguiti tramite un collocamento privato". I token CHZ sono stati originariamente coniati nel 2018 con una fornitura massima di 8.888.888.888 monete. Tuttavia, è stato solo nel secondo trimestre del 2019 che Chiliz ha offerto dei “Fan Token” che potevano essere acquistati con CHZ sulla piattaforma Socios.
CHZ è disponibile per l'acquisto e la vendita tramite la piattaforma MetaMask Swaps almeno da dicembre 2020.
Dal collocamento privato iniziale del token CHZ nel 2018 alla dichiarazione pubblica nel 2023, le informazioni rilasciate dal team Chiliz, inclusa la dichiarazione secondo cui CHZ poteva essere scambiato su MetaMask Swap, hanno fatto ragionevolmente credere ai possessori di CHZ che CHZ fosse un investimento, e si aspettano di ottenere profitti attraverso gli sforzi del team per sviluppare, espandere e far crescere la piattaforma, aumentando così a sua volta la domanda e il valore di CHZ.
Il sito web di Chiliz descrive il team Chiliz, che "è composto da quasi 350+ professionisti intersettoriali provenienti da 27 paesi diversi ed è in crescita". Il team Chiliz gestisce il protocollo Chiliz e Socios.
Infatti, il white paper di Chiliz e altre dichiarazioni pubbliche introducono anche diversi membri del leadership team di Chiliz, divulgando i curriculum di questi "leader" o "consulenti" e le loro passate esperienze imprenditoriali di successo. Il sito web di Chiliz afferma che il team Chiliz sta "costruendo un'infrastruttura web3 per lo sport e l'intrattenimento".
Il team Chiliz ha inoltre dichiarato pubblicamente che utilizzerà i proventi delle vendite di CHZ per finanziare lo sviluppo, il marketing, le operazioni commerciali e la crescita del protocollo Chiliz, aumentando così la domanda di CHZ associata al protocollo. Il white paper spiega, ad esempio, che i fondi raccolti attraverso la vendita dei token saranno così ripartiti: il 58% sarà utilizzato per le spese operative (la maggior parte dei fondi verrà trasferita dall'emittente agli affiliati per sviluppare la piattaforma Socios, proteggere partnership e abilitazione dell'infrastruttura digitale della piattaforma); 20% per l'acquisizione di utenti (i fondi verranno utilizzati per acquisire nuovi utenti per la piattaforma Socios e aumentare la partecipazione alle sue funzionalità di voto); 5% per la ristrutturazione aziendale; % per il sostegno dell'ecosistema.
Inoltre, il 5% e il 3% del totale dei token CHZ assegnati sono assegnati rispettivamente al team Chiliz e al comitato consultivo, i due gruppi responsabili della creazione e dello sviluppo della piattaforma, allineando il destino del management a quello degli investitori CHZ.
Il white paper di CHZ chiarisce ulteriormente l'allineamento degli interessi (allineamento del destino) tra sponsor e investitori quando avverte che “se il valore di BTC, ETH o Chiliz fluttua, la Società potrebbe non essere in grado di finanziare lo sviluppo nella misura necessaria, o potrebbe non essere in grado di sviluppare o mantenere la piattaforma Socios nel modo previsto".
Il team Chiliz spesso promuove anche il potenziale di crescita del settore dello sport e degli eSport e spera di monetizzarlo attraverso gli sforzi del team Chiliz per espandere la propria piattaforma. Ad esempio, il white paper di CHZ evidenzia la portata del settore dei giochi e il potenziale delle entrate derivanti dagli eSport, oltre all’utilizzo di CHZ per promuovere e monetizzare il tradizionale coinvolgimento degli appassionati di sport. Per quanto riguarda l’“evento di generazione di token” del giugno 2018, il Libro bianco afferma: “Non stiamo più perseguendo misure di finanziamento e ci concentriamo invece sullo sfruttamento delle risorse accumulate per realizzare la visione di Chiliz/Socios. Il Libro bianco continua: “Dopo l’infrastruttura c’è”. stabilito, Chiliz e la piattaforma Socios che alimenta utilizzeranno il calcio come punto di riferimento per estendere il nostro modello tokenizzato di voto dei fan ad altri sport per soddisfare i mercati globali in cui dominano diversi verticali competitivi — il cricket nel mercato indiano, il baseball giapponese, ecc.
Le dichiarazioni pubbliche del team Chiliz e dei suoi dirigenti indicano che i token CHZ vengono utilizzati principalmente per acquistare "Fan Token" su Socios e che la domanda e il prezzo dei token CHZ dipendono direttamente dalla domanda di fan token Socios e dai loro vantaggi.
Il team Chiliz ha anche rilasciato altre dichiarazioni pubbliche evidenziando le realtà economiche del progetto blockchain di Chiliz che si affida a CHZ per funzionare — poiché Chiliz espande la sua piattaforma collaborando con più team che offrono offerte interessanti ai possessori di token, opportunità, il valore del corrispondente " Fan Token" aumenterà e quindi aumenterà anche il valore di CHZ.
Ad esempio, la sezione FAQ sul sito web Chiliz (che sarà disponibile al pubblico almeno da dicembre 2021 a dicembre 2022) recita: "Man mano che sempre più squadre, leghe e titoli di eSport si uniscono alla piattaforma, sempre più fan vogliono i diritti di voto, richiedono I token Chiliz continuano a crescere."
L'amministratore delegato di Chiliz ha fatto eco a questo sentimento in altre dichiarazioni pubbliche. Nel febbraio 2020, ha dichiarato: "Migliaia di normali tifosi di calcio stanno già utilizzando la criptovaluta, acquistando $CHZ per acquistare Fan Token e, mentre continuiamo ad aggiungere più partner, espandere la nostra portata e far crescere il nostro marchio, ci aspettiamo che altri lo facciano in futuro." il futuro." Nel marzo 2021, ha twittato: "Utenti attivi mensili (MAU) dell'app Socios, alimentati da $CHZ Puoi vedere il supporto per $ La domanda di CHZ (scambi, portafogli Etherscan, ecc.) sta esplodendo stanno costruendo un prodotto per i consumatori tradizionali, alimentato dalla blockchain di Chiliz", ha twittato nel febbraio 2023. "Sono di parte, ma sono molto fiducioso che l'ecosistema Chiliz porterà molto valore ai fan, alle risorse sportive e all'innovazione ", ha detto On.
Il team Chiliz sta inoltre facilitando il trading secondario di CHZ offrendo il token su una piattaforma di trading di criptovalute. Ad esempio, una prima versione del white paper evidenziava "discussioni in corso" sull'offerta di CHZ sulla borsa asiatica, e sul sito web di Chiliz è presente un documento "Contenuto dell'elenco e domande e risposte" che riflette sulla proposta di offrire CHZ sulla piattaforma Binance. .
Il team di Chiliz ha inoltre detto agli investitori che intendono "bruciare" i token CHZ come meccanismo per sostenere il prezzo di CHZ riducendone l'offerta totale. Ad esempio, nel 2020, il team Chiliz ha annunciato attraverso il suo scambio "Fan Token" che avrebbe bruciato il 20% dei ricavi netti derivanti dalle commissioni di transazione, il 10% dei ricavi delle vendite di "Fan Token" e il 20% dei proventi netti da NFT e oggetti da collezione. Come per gli altri titoli di criptovaluta descritti in questo articolo, questo burn di CHZ basato sul mercato consente agli investitori di credere ragionevolmente che l'acquisto di CHZ abbia un potenziale di profitto.
D. SABBIA
"SAND" viene creato sulla blockchain di Ethereum ed è il token nativo della piattaforma The Sandbox. The Sandbox è una piattaforma di gioco virtuale rilasciata per la prima volta da Pixowl, Inc. ("Pixowl") nel 2012, inizialmente come gioco scaricabile sui telefoni cellulari. Con sede a San Francisco, Pixowl è stata fondata nel 2011 da Arthur Madrid (“Madrid”) e Sebastien Borget (“Borget”). Nel 2018, Animoca Brands, Inc. ("Animoca"), con sede a Hong Kong, ha acquisito Pixowl e ha annunciato la sua intenzione di costruire una nuova versione 3D di The Sandbox utilizzando la tecnologia blockchain. In seguito all'acquisizione di Pixowl, i diritti di proprietà intellettuale di The Sandbox sono stati trasferiti, insieme alle altre attività di Pixowl, alla consociata interamente controllata da Animoca, TSB Gaming Ltd ("TSB"). Madrid è amministratore delegato di TSB e Borget è direttore operativo.
Secondo il sito web di The Sandbox, SAND è il token richiesto per accedere alla piattaforma Sandbox, partecipare alla governance della piattaforma e guadagnare premi attraverso il programma di staking sulla piattaforma.
Prima del conio di SAND nel luglio 2019, intorno al 23 maggio 2019, Animoca ha raccolto circa 2,5 milioni di dollari in contanti e criptovalute attraverso l'emissione di Future Equity Agreement ("SAFE") e token SAND tramite TSB per "finanziare lo sviluppo di un prossima versione blockchain di The Sandbox”. Secondo il comunicato stampa di Animoca del 23 maggio 2019, la maggior parte degli investitori ha destinato i propri investimenti all'acquisto di token SAND e future quote TSB ottenute tramite il protocollo SAFE (un importo di 2 milioni di dollari), mentre alcuni investitori hanno assegnato esclusivamente token SAND (500.000 dollari). . Secondo il comunicato stampa, il round è stato guidato da Hashed e ammonta a circa 1 milione di dollari, con la partecipazione di numerosi altri investitori in criptovalute.
TSB ha coniato un totale di 3 miliardi di SAND sulla blockchain di Ethereum intorno a luglio 2019 e ha raccolto 3 milioni di dollari attraverso una vendita privata e una IEO su Binance.
Da ottobre 2020, SAND è disponibile per l'acquisto e la vendita tramite la piattaforma MetaMask Swaps.
TSB ha diffuso pubblicamente informazioni che hanno portato i titolari di SAND (compresi coloro che hanno acquistato SAND da maggio 2022) a ritenere ragionevolmente che SAND fosse un investimento e ad aspettarsi di trarre profitto dagli sforzi di TSB per espandere il protocollo Sandbox, aumentando così la domanda e il valore di SAND.
In un post sul blog che annunciava la "quotazione in borsa", The Sandbox ha promosso l'acquisizione della "quotazione" e della liquidità dei suoi token SAND sul mercato secondario. Ad esempio, in un post sul blog Medium del 21 settembre 2021, The Sandbox ha affermato che "$SAND è quotato su oltre 60 scambi di criptovaluta a livello globale, comprese le prime dozzine di scambi per capitalizzazione di mercato".
Inoltre, The Sandbox ha affermato che metterà in comune i proventi delle vendite di token privati e degli IEO per sviluppare e promuovere la piattaforma. Ad esempio, un comunicato stampa del 23 maggio 2019 afferma: "I fondi raccolti attraverso questo accordo verranno utilizzati per espandere il team di sviluppo e l'infrastruttura della piattaforma di gioco The Sandbox, supportare gli sforzi di marketing attraverso l'acquisizione di licenze di creatore e proprietà intellettuale e garantire la sicurezza". , spese legali e di conformità e spese generali e amministrative. "Il libro bianco Sandbox descrive anche lo stesso scopo dei 3 milioni di dollari raccolti nell'IEO.
Secondo il white paper di The Sandbox, dei 3 miliardi di token SAND inizialmente coniati, il 19% sarà assegnato ai fondatori e al team di The Sandbox e il 25,8% sarà assegnato alla riserva aziendale.
The Sandbox ha dichiarato in un post sul blog di Medium il 25 luglio 2019: "Una proprietà interessante del token SAND è che, a causa della sua scarsità, il suo valore probabilmente aumenterà nel tempo. La fornitura di SAND sarà limitata a 3 miliardi di pezzi".
TSB ha dichiarato pubblicamente che adotterà misure per gestire il mercato di SAND, incluso il team Sandbox menzionato nel white paper SAND per controllare la fornitura di token SAND e implementare "meccanismi di fornitura controllabili, come l'acquisto di SAND da più scambi", e " Mentre SAND L’offerta totale di SAND è fissa, ma la quantità iniziale di SAND fornita fornirà un effetto di scarsità, riducendo l’offerta pro capite di SAND, aumentando così la domanda”.
In numerose occasioni, Animoca ha promosso il background di Pixowl, TSB e dei membri principali di The Sandbox (inclusi Madrid e Borget) descrivendo il successo e la crescita futura di The Sandbox:
· In seguito all'acquisizione di Pixowl, il co-fondatore e direttore di Animoca, Yat Siu, ha dichiarato in un comunicato stampa il 27 agosto 2018: "Gli sviluppatori esperti di Pixowl miglioreranno notevolmente le nostre capacità di sviluppo. Il suo fondatore è un veterano molto rispettato dell'industria dei giochi che ha sviluppato progetti di giochi multimilionari, crediamo che ci sia un enorme potenziale per una versione blockchain di The Sandbox... e non vediamo l'ora di sfruttare le numerose opportunità di crescita che questa acquisizione porterà."
· In un comunicato stampa del 2018, Madrid ha anche commentato: "Animoca Brands si adatta perfettamente a Pixowl e siamo entusiasti di aggiungere le nostre relazioni con il marchio al suo portafoglio accelerando al tempo stesso la crescita della nostra proprietà intellettuale chiave, The Sandbox..."
· Il comunicato stampa del 2018 pubblicizzava anche "Ed Fries, fondatore di Microsoft Game Studios e co-creatore del progetto Xbox, come consulente speciale di Pixowl, lo sviluppatore originale del gioco The Sandbox, e come tale continuerà a prestare servizio nel comitato consultivo squadra."
· Il white paper di Sandbox afferma inoltre: "Abbiamo una solida tabella di marcia del prodotto e un team di prim'ordine per realizzare una visione forte per costruire una piattaforma di gioco del mondo virtuale unica in cui i giocatori possano costruire, possedere e monetizzare la propria esperienza di gioco e promuovere blockchain come tecnologia dominante nel settore dei giochi”.
Il white paper di Sandbox descrive il ruolo della “Sandbox Foundation” nel supportare l’ecosistema Sandbox fornendo sovvenzioni per incentivare contenuti di alta qualità e la produzione di giochi sulla piattaforma. Si afferma inoltre che "la valutazione complessiva del Metaverse cresce attraverso la valutazione di tutti i giochi finanziati dalla fondazione, creando un ciclo virtuoso che consente il finanziamento di giochi più grandi". Il Gitbook di The Sandbox rileva inoltre che la Sandbox Foundation supporta il guadagno di concorsi e cross -giochi per gettoni da gioco per incoraggiare una più ampia adozione di SAND; Sostenere campagne di marketing per promuovere la crescita della consapevolezza degli NFT, del Metaverso e dell'adozione di SAND, compreso il co-marketing con scambi e influencer.
E. SOVRINTENDENTE
LUNA è il token nativo della blockchain Terra, creato da Terraform e dal suo fondatore Do Kwon. La blockchain di Terra è stata lanciata nell'aprile 2019, con la creazione di 1 miliardo di token LUNA.
In tutti i periodi di tempo rilevanti, Terraform e Kwon hanno conservato per sé centinaia di milioni di token LUNA.
Esiste un "ponte" chiamato "Shuttle" che consente ai possessori di LUNA di creare una versione "wrapped" di LUNA ("wLUNA"). I token wLUNA sono identici a LUNA sotto tutti gli aspetti importanti, tranne per il fatto che possono essere scambiati sulla blockchain di Ethereum invece che sulla blockchain di Terra.
Dal momento della loro emissione fino a maggio 2022, LUNA e wLUNA sono stati offerti e venduti come contratti di investimento e, pertanto, come titoli.
Gli investitori possono pagare valute legali o criptovalute per guadagnare LUNA e wLUNA.
LUNA e wLUNA hanno lo stesso prezzo e sono intercambiabili su base uno a uno. Qualsiasi titolare di wLUNA ha il diritto di scambiare wLUNA con LUNA in qualsiasi momento.
Pertanto, gli investitori in LUNA e wLUNA corrono lo stesso rischio di aumento e diminuzione dei prezzi, ovvero, se un investitore realizza un profitto, tutti gli investitori realizzeranno profitti in parti uguali rispetto all'importo totale di LUNA o wLUNA che detengono.
LUNA e wLUNA hanno iniziato a fare trading tramite MetaMask Swaps nel gennaio 2021.
La ripetuta diffusione pubblica di informazioni su LUNA o wLUNA da parte di Terraform e gli sforzi pianificati da Terraform per rendere queste risorse più preziose hanno portato gli investitori, compresi coloro che hanno acquistato LUNA o wLUNA dal 7 gennaio 2021, a considerare LUNA e wLUNA come investimenti negli sforzi di Terraform. Nello specifico, i detentori di LUNA e wLUNA si aspetterebbero ragionevolmente di trarre profitto dagli sforzi di Terraform per scalare la blockchain di Terra, poiché tale crescita aumenterebbe a sua volta la domanda e il valore di LUNA e wLUNA.
Terraform utilizzerà i proventi delle vendite di LUNA per finanziare le operazioni e aiutare a costruire ed espandere l'ecosistema Terra, hanno detto agli investitori Terraform e Kwon. Ad esempio, nel suo accordo di vendita di token del luglio 2018, Terraform ha dichiarato ai potenziali investitori che il finanziamento era "per costruire e gestire" i sistemi sviluppati da Terraform.
In un’intervista pubblica nel 2021, il responsabile dello sviluppo aziendale di Terraform ha affermato che LUNA era “un’ “equità” nella nostra azienda.
Il 7 aprile 2021, Kwon ha pubblicato su X: “Nel lungo periodo, il valore di $Luna è fattibile: cresce insieme alla crescita dell’ecosistema”.
Allo stesso modo, il direttore dei progetti speciali di Terraform ha affermato in una presentazione video del giugno 2021 che "possedere LUNA significa essenzialmente possedere una partecipazione nella rete e scommettere che il suo valore continuerà a crescere nel tempo".
Nei materiali di marketing, Terraform pubblicizza ulteriormente l'esperienza del suo team, sostenendo che Terraform è guidato da "imprenditori seriali" ed è un team con "profonda competenza rilevante".
Sulla base di questi fatti e di altri fattori, il 28 dicembre 2023, il tribunale federale del distretto meridionale di New York ha ritenuto che sia LUNA che wLUNA fossero stati offerti e venduti come contratti di investimento.
