Lo spazio DeFi è rinomato per le sue opportunità redditizie, offrendo meccanismi innovativi completamente nuovi per il mondo finanziario. Dallo staking al prestito ricorsivo, ogni strategia presenta vantaggi e rischi propri. Questo articolo fornisce informazioni dettagliate su queste strategie che generano profitti

Puntata

Lo staking è la strategia fondamentale per generare profitti nella DeFi. In poche parole, questo è il processo di blocco dei token nativi della blockchain per proteggere la rete e convalidare le transazioni, guadagnare premi sotto forma di commissioni di transazione ed emettere token aggiuntivi.

I premi del meccanismo di staking corrispondono all'attività della rete: maggiore è il volume delle transazioni, maggiore è il premio. Tuttavia, gli stakeholder devono essere consapevoli dei rischi come la svalutazione dei token e le vulnerabilità della sicurezza. Sebbene lo staking sia generalmente un meccanismo stabile, richiede una chiara comprensione delle dinamiche sottostanti e dei potenziali rischi della blockchain.

Ad esempio, alcuni protocolli, come Cosmos, richiedono un periodo di sblocco specifico per gli staker. Ciò significa che quando gli utenti ritirano i propri asset dal sistema di staking, non saranno in grado di spostare effettivamente i propri asset per un periodo di 21 giorni. Durante questo periodo, gli utenti sono ancora soggetti alle fluttuazioni dei prezzi e non possono utilizzare le proprie risorse per altre strategie di profitto.

Fornire liquidità

Fornire liquidità è un altro metodo per generare profitti nella DeFi. I fornitori di liquidità (LP) in genere contribuiscono con lo stesso valore di due asset a un pool di liquidità sugli scambi decentralizzati (DEX). Gli LP guadagnano commissioni da ogni transazione effettuata nel pool. I profitti derivanti da questa strategia dipendono dal volume degli scambi e dalle commissioni.

I pool di volumi elevati possono generare commissioni significative, ma i LP devono essere consapevoli del rischio di perdite temporanee, che si verificano quando i valori degli asset all’interno del pool divergono. Per mitigare questo rischio, gli investitori possono scegliere pool stabili con asset altamente correlati, garantendo rendimenti più costanti.

È anche importante ricordare che il profitto atteso da questa strategia dipende direttamente dalla liquidità totale nel pool. In altre parole, quando la liquidità del pool è maggiore, i premi attesi diminuiscono.

Fonte: IntotheBlock

Prestito

I protocolli di prestito forniscono un metodo semplice ma efficace per generare profitti. Gli utenti depositano beni, altri possono prendere in prestito quei fondi, ovviamente pagando gli interessi. I tassi di interesse cambiano in base alla domanda e all’offerta del bene.

L’elevata domanda di prestiti aumenta i profitti per i finanziatori, rendendola un’opzione redditizia in condizioni di mercato rialziste. Tuttavia, i finanziatori devono considerare i rischi di liquidità e la possibilità di default. Il monitoraggio delle condizioni di mercato e l’utilizzo di piattaforme con forti riserve di liquidità possono mitigare questi rischi.

Airdrop e sistema di punti

I protocolli spesso utilizzano lanci aerei per distribuire token agli early adopter o a coloro che soddisfano criteri specifici. Negli ultimi tempi, i sistemi a punti sono emersi come un nuovo metodo per garantire che questi lanci raggiungano utenti effettivi e contributori a un protocollo specifico. Nello specifico, gli utenti che apportano determinati contributi verranno premiati con punti e questi punti sono correlati ad uno specifico tasso di assegnazione in lanci aerei.

Effettuare swap su DEX, fornire liquidità, prendere in prestito fondi o anche solo utilizzare una dApp sono tutte azioni che spesso fanno guadagnare punti. Il sistema a punti garantisce trasparenza ma non è un modo sicuro per realizzare un profitto. Ad esempio, il recente airdrop di Eigenlayer è stato limitato agli utenti provenienti da specifiche regioni geografiche e i token sono stati bloccati quando ha avuto luogo l'evento di generazione dei token, causando polemiche nella comunità.

Leva nelle strategie di profitto

La leva può essere utilizzata in strategie di profitto come puntate e prestiti per ottimizzare i profitti. Se da un lato ciò aumenta i profitti, dall’altro aumenta anche la complessità e il rischio della strategia. Vediamo come funziona in una situazione specifica: il prestito.

Il prestito ricorsivo sfrutta i modelli di incentivi nei protocolli di prestito DeFi. Si tratta di prestare e prendere in prestito più volte lo stesso asset per accumulare i premi forniti dalla piattaforma, il che aumenta notevolmente i profitti complessivi.

Ecco come funziona:

  1. Offerta di asset: inizialmente, un asset viene offerto a un protocollo di prestito che offre una ricompensa più elevata per la fornitura rispetto ai costi associati al prestito.

  2. Prendere in prestito e rifornire: lo stesso bene viene quindi preso in prestito e rifornito, creando un ciclo che aumenta l'importo iniziale puntato e il profitto corrispondente.

  3. Guadagno: al completamento di ogni ciclo, vengono raccolti ulteriori token di governance o altri incentivi, aumentando l'APY totale.

Ad esempio, su piattaforme come Moonwell, questa strategia può convertire un APY di offerta dell'1% in un APY effettivo del 6,5% una volta integrati i bonus aggiuntivi. Tuttavia, questa strategia comporta rischi significativi, come le fluttuazioni dei tassi di interesse e il rischio di liquidazione, che richiedono un monitoraggio e una gestione continui. Ciò rende strategie come queste più adatte ai partecipanti istituzionali alla DeFi.

Il futuro della DeFi e le opportunità di profitto

Fino al 2023, la DeFi e la finanza tradizionale (TradFi) opereranno come sistemi separati. Tuttavia, l'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro nel 2023 ha accelerato la domanda di integrazione tra DeFi e TradFi, portando a un'ondata di protocolli che entrano nello spazio degli "asset del mondo reale (RWA)". Gli asset del mondo reale forniscono principalmente rendimenti di tesoreria on-chain, ma stanno emergendo nuovi casi d’uso che sfruttano le caratteristiche uniche della blockchain.

Ad esempio, gli asset on-chain come sDAI forniscono un accesso più semplice ai rendimenti dei titoli di stato. Anche grandi istituti finanziari come BlackRock partecipano all’economia on-chain. Il fondo BUIDL di Blackrock, che offre rendimenti di titoli di Stato on-chain, ha accumulato più di 450 milioni di dollari in depositi entro pochi mesi dal suo lancio. Ciò suggerisce che il futuro della finanza diventerà probabilmente sempre più on-chain, con aziende centralizzate che decideranno se fornire servizi su protocolli decentralizzati o attraverso percorsi autorizzati come KYC o meno.

https://tapchibitcoin.io/chien-luoc-loi-nhuan-tron-defi.html