Secondo Digital Asset Research 10x Research: Bitcoin ha registrato un breve rally dopo l'annuncio dell'inflazione negli Stati Uniti la scorsa settimana, per poi svendersi poco dopo. Ciò è avvenuto nonostante la probabilità di un taglio dei tassi a settembre superiore al 90%. I trader stanno ora valutando l’acquisto di Bitcoin prima dei tagli dei tassi previsti.

Comprendere le dinamiche del mercato finanziario

Per avere successo sui mercati finanziari, spesso è necessario scommettere contro il consenso ed essere corretti. La maggior parte dei trader prevedeva un’inflazione più bassa, che avrebbe portato a un fugace rally post-IPC. I concetti chiave del trading implicano il riconoscimento del passaggio da condizioni negative a condizioni meno negative, che possono portare a guadagni significativi, e da condizioni meno buone a condizioni peggiori, che portano a perdite sostanziali.

 



 

Indicatori del mercato attuale

Attualmente, la pressione di vendita da parte del governo tedesco si sta allentando e Bitcoin appare tecnicamente ipervenduto. Gli Exchange Traded Funds (ETF) stanno comprando il calo e si prevede che la Federal Reserve taglierà presto i tassi di interesse, fornendo il supporto di liquidità che molti anticipano.

Dovresti acquistare Bitcoin prima dei tagli dei tassi?

Tassi di interesse più bassi generalmente stimolano l’economia e forniscono liquidità ai mercati finanziari. Tuttavia, è fondamentale comprendere le motivazioni della Fed dietro i tagli dei tassi, poiché il risultato potrebbe avere un impatto significativo sui prezzi del Bitcoin.

Contesto storico delle variazioni dei tassi della Fed

Mercato ribassista 2017-2018: quando la Fed ha alzato i tassi all'1,50% nel dicembre 2017, Bitcoin è entrato in un mercato ribassista fino a dicembre 2018, quando i tassi hanno raggiunto il picco del 2,50%. Bitcoin è poi cresciuto del +169% durante la pausa della Fed fino a luglio 2019.

Mercato ribassista 2021-2023: Allo stesso modo, Bitcoin è caduto in un mercato ribassista con il ciclo di rialzi dei tassi della Fed iniziato a marzo 2022. Dopo l'ultimo aumento dei tassi nel luglio 2023, Bitcoin ha registrato un rialzo del +95% durante la pausa della Fed.

Risultati potenziali dei tagli dei tassi di settembre

Nel 2019, dopo una pausa di sette mesi, la Fed ha tagliato i tassi di interesse, provocando inizialmente un rialzo del Bitcoin del +19%. Tuttavia, i successivi tagli dovuti alle incertezze economiche hanno portato a cali. Se la Fed tagliasse i tassi a causa delle preoccupazioni sull’inflazione nel settembre 2024, potrebbe essere rialzista a breve termine per Bitcoin. Al contrario, Bitcoin potrebbe dover affrontare una significativa pressione di vendita se le preoccupazioni sulla crescita guidassero il taglio.

Indicatori economici attuali

PIL USA: In calo dal +5% al ​​+1,4%.

PMI manifatturiero ISM: in contrazione da novembre 2022.

Tasso di disoccupazione: il più alto da dicembre 2021, superiore al 4,0%.

Questi indicatori suggeriscono il rischio che la Fed possa tagliare i tassi a causa della debole crescita, non solo della bassa inflazione, con un impatto sulla performance di Bitcoin.

Tendenze stagionali e fattori aggiuntivi

Storicamente, agosto e settembre sono mesi ribassisti per Bitcoin. Le continue vendite di Mt. Gox e la liquidazione delle scorte da parte dei minatori Bitcoin per finanziare le operazioni potrebbero aumentare la pressione di vendita.

Prospettive di mercato

Come previsto, il Bitcoin è salito vicino ai 60.000 dollari, ma il mercato rimane vulnerabile a un pullback, che potrebbe testare il livello dei 50.000 dollari nelle prossime settimane. Dato l'attuale trend al ribasso, si consiglia un atteggiamento da cauto a ribassista.

Con l’avvicinarsi del taglio dei tassi di settembre da parte della Fed, comprendere le ragioni sottostanti del taglio è fondamentale per i trader di Bitcoin. Il potenziale impatto sui prezzi del Bitcoin dipende dal fatto che il taglio affronti i problemi di inflazione o di crescita. Le tendenze storiche, gli attuali indicatori economici e le dinamiche di mercato dovrebbero guidare le decisioni di investimento nel periodo precedente al taglio dei tassi.