La pubblicazione dei dati sull’IPC statunitense segnalerà una nuova era di allentamento monetario e in che modo ciò potrebbe influenzare gli investimenti in Bitcoin ed Ethereum?
Sommario
Aspettative del mercato e potenziale direzione del mercato delle criptovalute
Cosa aspettarci nei prossimi giorni?
Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) hanno avuto una corsa sfrenata ultimamente. La scorsa settimana, BTC è crollato di oltre l'8% in poche ore, raggiungendo i 53.600 dollari, quando il defunto Mt. Gox ha iniziato a spostare grandi quantità di BTC sull'exchange bitBank con sede in Giappone per rimborsare i clienti.
Questa settimana, dopo essersi ripreso dalla saga dei rimborsi di Mt. Gox e dalla svendita di BTC da parte del governo tedesco, BTC viene ora scambiato a 57.084 dollari al 12 luglio, nonostante un leggero calo del 2,3% nelle ultime 24 ore.
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Nel frattempo, ETH ha registrato un rialzo, scambiando a 3.150 dollari, segnando un guadagno dell’1,78% nello stesso periodo.
In questo contesto, il mercato delle criptovalute è ora in tensione, in attesa del prossimo importante fattore scatenante: i dati dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti, che saranno pubblicati oggi.
Questi dati sono cruciali in quanto riflettono il costo della vita nella più grande economia del mondo. I dati di Dow Jones prevedono un aumento dello 0,1% su base mensile a giugno, dopo che maggio non ha mostrato alcun cambiamento, portando a un aumento del 3,1% su base annua.
Nel frattempo, l’indice dei prezzi al consumo core, che esclude la volatilità dei prezzi alimentari ed energetici, dovrebbe aumentare dello 0,2% da giugno e del 3,4% dall’inizio dell’anno.
Se queste cifre fossero in linea con le aspettative, indicherebbero continui progressi verso l’obiettivo di inflazione del 2% della Federal Reserve (Fed), aprendo potenzialmente la strada al tanto atteso ciclo di taglio dei tassi quest’anno.
Vale la pena notare che il tasso di inflazione è ampiamente sceso rispetto al picco del 9,1% nel 2022, ma la Fed rimane cauta, avendo bisogno di vedere progressi più consistenti prima di ridurre i tassi di interesse.
Allo stesso tempo, anche la risposta della curva dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense all’atteso rilascio di un CPI debole potrebbe svolgere un ruolo chiave nel plasmare il sentiment del mercato, compreso il mercato delle criptovalute.
Il calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense a lungo termine è stato un fattore critico e qualsiasi nuova svolta in questa tendenza potrebbe propagarsi sui mercati finanziari, influenzando le criptovalute.
Con tutti questi sviluppi, approfondiamo cosa si aspetta il mercato, cosa sperano gli esperti e come il mercato delle criptovalute potrebbe reagire a questi fattori scatenanti.
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Aspettative del mercato e potenziale direzione del mercato delle criptovalute
All’inizio di questa settimana, il presidente della Fed Jerome Powell ha presentato il rapporto semestrale sulla politica monetaria. Nelle sue osservazioni, Powell ha suggerito che tagliare il tasso ufficiale non sarebbe appropriato finché non ci sarà maggiore fiducia che l’inflazione si stia dirigendo in modo sostenibile verso l’obiettivo del 2%.
Ha inoltre notato un raffreddamento nei recenti dati sul mercato del lavoro. Nonostante queste intuizioni, i commenti di Powell non hanno modificato le aspettative del mercato per un potenziale taglio dei tassi della Fed a settembre.
Nel frattempo, alla Conferenza australiana degli economisti del 2024, il governatore della Federal Reserve Lisa Cook ha discusso della risposta di politica monetaria alla pandemia e dell’attuale scenario di inflazione. Cook ha sottolineato che i dati supportano potenziali tagli dei tassi da parte della Fed, in linea con gli approcci di altre banche centrali.
Ha osservato: “La mia previsione di base (e quella di molti osservatori esterni) è che l’inflazione continuerà a muoversi verso l’obiettivo nel tempo, senza un ulteriore aumento della disoccupazione”.
In questo contesto, lo strumento FedWatch del CME mostra una probabilità dell’84% di un taglio del tasso di 25 punti base (bps) il 18 settembre, con un altro taglio del tasso previsto a dicembre, in linea con le aspettative del mercato di un calo dei dati sull’inflazione CPI.
Quindi, cosa significa questo per i mercati delle criptovalute? Il potenziale di tagli dei tassi generalmente favorisce gli asset rischiosi, comprese le criptovalute. Tassi di interesse più bassi rendono i prestiti più economici, spingendo gli investitori a cercare rendimenti più elevati in attività più rischiose.
Ad esempio, se i dati sull’indice dei prezzi al consumo confermassero il continuo calo dell’inflazione, ciò potrebbe aumentare la fiducia nell’allentamento monetario della Fed. Ciò potrebbe aumentare la domanda di BTC e altre criptovalute poiché gli investitori cercano asset che offrono rendimenti migliori rispetto ai tradizionali conti di risparmio o alle obbligazioni a basso rendimento.
Secondo gli ultimi dati Statista, il rendimento di un titolo di Stato statunitense a dieci anni era del 4,2%, mentre un titolo a due anni rendeva il 4,67%, indicando una curva dei rendimenti invertita in cui le obbligazioni a scadenza più lunga offrono rendimenti inferiori. In tali scenari, gli investitori spesso si rivolgono ad asset più rischiosi come BTC o ETH, anticipando guadagni a lungo termine.
Curva dei rendimenti del Tesoro | Fonte: Statista
Tuttavia, qualsiasi deviazione dai dati attesi potrebbe aumentare la volatilità. Un’inflazione superiore al previsto potrebbe smorzare le speranze di un taglio dei tassi, causando un calo temporaneo dei prezzi delle criptovalute mentre gli investitori rivalutano le loro strategie.
Cosa aspettarci nei prossimi giorni?
Mentre il mercato attende con impazienza gli ultimi dati CPI statunitensi, due importanti analisti crittografici hanno condiviso le loro intuizioni su ciò che ci aspetta per il mercato delle criptovalute.
Un analista ha twittato riguardo a Bitcoin e al Wyckoff Reaccumulation Model, facendo riferimento a un grafico condiviso una settimana fa. Questo quadro di analisi tecnica suggerisce che dopo una fase di consolidamento, il prezzo di un asset potrebbe aumentare.
#Bitcoin e il modello di riaccumulo di Wyckoff. Ho condiviso questo grafico esattamente una settimana fa. Vedi le somiglianze adesso? Spero che tu stia ascoltando, fam. Penso che vedremo $ BTC tornare sopra i $ 60.000 molto presto. pic.twitter.com/AHKgtOuxAY
— 𝕄𝕠𝕦𝕤𝕥𝕒𝕔ⓗ𝕖 🧲 (@el_crypto_prof) 11 luglio 2024
Tracciando parallelismi con l’attuale modello di Bitcoin, l’analista prevede che BTC potrebbe presto risalire sopra i 60.000 dollari.
Nel frattempo, Michaël van de Poppe, un altro noto analista crittografico, ha osservato che Bitcoin ha recentemente superato un livello di resistenza cruciale. Tuttavia, ha suggerito che affinché BTC possa guadagnare slancio, deve superare la soglia dei 60.000 dollari.
#Bitcoin ha superato una resistenza cruciale, ma aveva bisogno di superare i 60.000 dollari per dare slancio. I dati CPI arriveranno domani, il che sarà sicuramente un grande motore del mercato. pic.twitter.com/BQGhXkzIp0
— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) 10 luglio 2024
Van de Poppe ha anche sottolineato che i prossimi dati CPI rappresentano un fattore critico per il mercato, suggerendo che la loro pubblicazione potrebbe influenzare pesantemente l'azione dei prezzi di Bitcoin.
Combinando queste informazioni, i dati suggeriscono un potenziale movimento al rialzo, con il livello di resistenza di 60.000 dollari che funge da soglia chiave per lo slancio.
È fondamentale monitorare da vicino la pubblicazione dei dati CPI. Se i dati indicassero continui progressi verso l’obiettivo di inflazione della Fed, potrebbero aumentare la fiducia in un potenziale taglio dei tassi, con un impatto positivo sugli asset rischiosi come BTC.
Conduci sempre ricerche approfondite e valuta la possibilità di chiedere consiglio a professionisti finanziari prima di fare qualsiasi mossa nel mercato delle criptovalute.
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