Con i criminali informatici che sfruttano sempre più mixer, ponti cross-chain e salti tra portafogli intermediari per oscurare l'origine e il movimento dei loro fondi, il riciclaggio di denaro cripto-nativo sta diventando sofisticato.

Il settore è stato testimone di numerosi exploit dannosi che comportano intricati livelli che dimostrano i metodi avanzati utilizzati per oscurare i fondi ottenuti illecitamente.

Stratificazione in Crypto

Le fasi di stratificazione del riciclaggio di denaro variano ampiamente. Nei sistemi fiat tradizionali, ciò potrebbe comportare l’instradamento dei fondi attraverso più conti bancari e società di comodo. Nelle criptovalute, tuttavia, un metodo popolare di stratificazione prevede l'invio di fondi attraverso diversi portafogli personali intermediari, noti come "hop".

Secondo l’ultimo rapporto di Chainalysis condiviso con CryptoPotato, questa tattica è progettata per oscurare la connessione tra i fondi illeciti nella fase di collocamento iniziale e la loro eventuale integrazione.

Nel riciclaggio on-chain, i portafogli intermediari sono cruciali, poiché spesso gestiscono oltre l’80% del valore totale che circola attraverso questi canali. La crescita del numero di portafogli intermediari indica che gli attori illeciti stanno aggiungendo hop per aumentare la complessità delle loro operazioni sulla catena.

Flussi illeciti. Fonte: Analisi della catena

Ogni salto aumenta le tariffe per gli attori illeciti, suggerendo che questi passaggi aggiuntivi sono in parte motivati ​​dal desiderio di eludere il rilevamento da parte delle forze dell'ordine e dei team di conformità dei servizi crittografici. Il numero di portafogli intermediari tra portafogli illeciti e servizi di conversione corrisponde tipicamente alla quantità complessiva di attività illecite osservate. Ad esempio, l’uso di portafogli intermediari ha raggiunto il picco alla fine del 2022, un anno che ha visto il valore totale di criptovaluta più alto ricevuto da indirizzi illeciti.

Una parte crescente dei fondi illeciti che transitano attraverso i portafogli intermediari sono le stablecoin.

Chainalysis suggerisce che l’aumento dell’utilizzo delle stablecoin potrebbe riflettere la più ampia adozione di questi asset negli ultimi anni. Sia gli attori legittimi che quelli illeciti spesso preferiscono le stablecoin per il loro valore stabile, principalmente perché questi asset non sono influenzati dall’intensa volatilità del mercato. Tuttavia, l’utilizzo delle stablecoin introduce un rischio per i riciclatori di denaro: gli emittenti possono congelare questi fondi.

Stato dei mixer

I miscelatori hanno visto una rinascita nel 2024, in linea con l’aumento complessivo dell’attività di mercato. Dopo aver esaminato la crescita dei singoli servizi di mixaggio, Chainalysis ha scoperto che WasabiWallet, JoinMarket e Tornado Cash hanno mostrato gli aumenti più significativi.

Valore ricevuto dai mixer. Fonte: Analisi della catena

In particolare, Tornado Cash ha registrato una crescita elevata nell’ultimo anno, nonostante un forte calo nell’utilizzo a seguito della sua sanzione nel 2022. Lo stesso non si può dire per Samourai, che avrebbe dovuto essere uno dei protagonisti quest’anno, ma la sua crescita è bruscamente diminuita in seguito l'azione del Dipartimento di Giustizia contro i suoi fondatori e CEO nell'aprile 2024.

Il post La crescente sofisticazione nel riciclaggio di denaro cripto-nativo: la catena di analisi pesa sugli hop di portafoglio è apparso per la prima volta su CryptoPotato.