Innanzitutto, comprendiamo il contesto del taglio dei tassi di interesse da parte della Fed
La politica monetaria della Federal Reserve è sempre stata un fattore importante che influenza i mercati finanziari globali. I tagli dei tassi di interesse sono spesso visti come un mezzo per stimolare la crescita economica, riducendo i costi di finanziamento e incoraggiando gli investimenti delle imprese e la spesa dei consumatori. Negli ultimi anni, a causa dell’incertezza economica causata dall’epidemia, la Federal Reserve ha adottato una serie di politiche di allentamento. Tuttavia, con la graduale ripresa dell’economia e l’aumento della pressione inflazionistica, il mercato ha iniziato a prestare attenzione a quando la Federal Reserve lo farà tagliare nuovamente i tassi di interesse.
Prevedere i momenti chiave in cui la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse
1. Metà 2024: dati economici e pressioni di mercato
Le decisioni della Fed si basano spesso su una varietà di indicatori economici, come i dati sull'occupazione, il tasso di inflazione, la crescita del PIL, ecc. Se nella prima metà del 2024 i dati economici mostrano segnali di rallentamento significativo, soprattutto se il tasso di inflazione continua a scendere entro l’intervallo target (di solito il 2%), il tasso di disoccupazione aumenta o la crescita del PIL è inferiore al previsto, la Fed potrebbe Prendi in considerazione la possibilità di tagliare i tassi di interesse.
Stasera sarà il momento in cui verranno rilasciati i dati CPI. Potete anche prestare attenzione a questo.
! ! Superiore al previsto è negativo, inferiore al previsto è positivo! !
Inoltre, la pressione del mercato avrà un impatto anche sul processo decisionale della Fed. Se la volatilità del mercato azionario si intensifica o i mercati del debito diventano tesi, la Fed potrebbe agire tempestivamente per stabilizzare la fiducia del mercato.
2. Terzo trimestre del 2024: contesto economico globale
Anche il contesto economico globale è una considerazione importante nel processo decisionale della Fed. Se la crescita economica globale rallenta, soprattutto se la performance economica dei principali partner commerciali degli Stati Uniti si indebolisce, la Federal Reserve potrebbe tagliare i tassi di interesse nel terzo trimestre. Il collegamento tra cooperazione economica internazionale e mercati finanziari fa sì che la Federal Reserve debba considerare la situazione economica globale.
3. Quarto trimestre 2024: valutazione degli effetti delle politiche
La Federal Reserve continua a valutare l’efficacia della sua politica monetaria. Se l’effetto restrittivo delle politiche restrittive sull’economia è evidente nei primi tre trimestri e l’inflazione viene effettivamente controllata, il quarto trimestre potrebbe diventare una finestra temporale ideale per i tagli dei tassi di interesse. In questo momento, la Federal Reserve può prevenire un eccessivo rallentamento economico tagliando i tassi di interesse e garantendo una crescita economica stabile.
Andamento dei Bitcoin
1. Sentiment degli investitori e liquidità
I tagli dei tassi in genere riducono i rendimenti relativi sul dollaro USA e gli investitori potrebbero cercare altri asset per ottenere rendimenti più elevati. Bitcoin (BTC), in quanto asset non tradizionale, potrebbe attrarre più investitori grazie al suo rifugio sicuro e all’elevato potenziale di rendimento. Allo stesso tempo, costi di finanziamento più bassi spingeranno più investitori a investire fondi nel mercato dei Bitcoin e a cercare rendimenti più elevati.
L’aumento della liquidità del mercato determinata dai tagli dei tassi di interesse potrebbe anche far salire i prezzi di BTC.
2. Debolezza dell’USD e apprezzamento del Bitcoin
Il taglio dei tassi di interesse provoca l’indebolimento del dollaro USA, il che è generalmente positivo per gli asset denominati in dollari USA come Bitcoin. Un dollaro USA debole significa che gli investitori sono alla ricerca di investimenti alternativi a livello globale e BTC, come l’oro digitale, potrebbe trarne vantaggio. La storia passata mostra che i prezzi di BTC tendono ad avere risultati migliori durante i periodi di politica monetaria allentata.
3. Propensione al rischio e fluttuazioni del mercato
Tuttavia, i tagli dei tassi potrebbero anche aumentare la volatilità del mercato. Sebbene BTC possa trarre vantaggio nel medio-lungo termine, i cambiamenti nella propensione al rischio degli investitori nel breve termine potrebbero portare a forti oscillazioni dei prezzi. I cambiamenti politici da parte della Federal Reserve spesso innescano violente reazioni del mercato e gli investitori devono prestare attenzione alle fluttuazioni dei prezzi a breve termine.
