Con l'imminente lancio del suo ETF FIAT sul NYSE Arca, YieldMax si prepara ad espandere la propria linea di prodotti nel settore degli Exchange-Traded Fund (ETF).
L'obiettivo di questo fondo innovativo è fornire un'esposizione inversa alle azioni di Coinbase Global Inc., il principale scambio di bitcoin negli Stati Uniti.
Contesto di mercato e sviluppi più ampi degli ETF
L’ETF FIAT acquisterà opzioni put e scriverà opzioni call sulle azioni di Coinbase (COIN) utilizzando un metodo put sintetico coperto. Per fare soldi, includerà anche opzioni put corte con prezzi di esercizio fissati tra lo 0 e il 15% al di sotto degli attuali valori di mercato.
La strategia di questo fondo sfrutta i probabili cali del prezzo delle azioni di Coinbase, mettendo gli investitori nella posizione di trarre profitto potenzialmente dalle tendenze al ribasso delle azioni COIN.
Tuttavia, il prospetto evidenzia un rischio significativo: sebbene il fondo possa beneficiare di riduzioni dei prezzi delle azioni, le perdite potrebbero derivare da cali troppo ripidi e scesi al di sotto del prezzo di esercizio, il che limiterebbe la redditività della posizione corta sintetica.
YieldMax Short COIN Option Income Strategy ETF $FIAT verrà lanciato domani, 7/10.$FIAT fornisce un'esposizione short a#Coinbasee mira a generare reddito mensile da una strategia#coveredputsellingsu $COIN.Vedi i dettagli di seguito e @ https://t. co/GkowckHOU8 https://t.co/ehE5cWLplU pic.twitter.com/HYvSSFeRA3
— ETF YieldMax (@YieldMaxETFs), 9 luglio 2024
Nonostante questi pericoli, il lancio deliberato dell’ETF FIAT da parte di YieldMax è un passo importante nel piano più ampio dell’azienda di guidare nel campo emergente dei prodotti finanziari legati alle criptovalute.
Osservando il mercato degli ETF più ampio, è interessante osservare che le azioni di Coinbase sono aumentate del 173% nell’ultimo anno e del 45% solo quest’anno, nonostante il calo del prezzo del Bitcoin e il crollo generale del settore delle criptovalute.
Il rilascio dell’ETF FIAT rappresenta un significativo passo avanti nello sviluppo di strumenti finanziari più strettamente associati agli alti e bassi dei mercati bitcoin.
Con l’introduzione degli ETF spot su Bitcoin all’inizio di gennaio, questa trasformazione è iniziata. Altri prodotti all’avanguardia come l’ETF con strategia call coperta da Bitcoin di Roundhill, che mira anch’esso a generare rendimenti utilizzando le opzioni, hanno seguito l’esempio.
Parallelamente, YieldMax sta aumentando in modo aggressivo la propria quota di mercato nello spazio degli Exchange Traded Fund (ETF) con la recente richiesta di introdurre un ETF per la strategia Ether Option Income.
Nel tentativo di massimizzare i rendimenti per gli investitori, questo nuovo fondo utilizzerà una strategia di chiamate coperte sintetiche per trarre vantaggio dalla volatilità dell’ETF Spot Ethereum. Dopo il successo del lancio da parte di YieldMax del suo ETF Bitcoin Option Yield Strategy (YBIT) lo scorso anno, questa azione è stata intrapresa.
Tidal Investments sarà responsabile della gestione del nuovo Ether ETF e ZEGA Financial gestirà i compiti di sub-consulenza.
Sviluppi normativi e implicazioni di mercato
Nel mezzo di questi eventi, Katherine Dowling, Chief Compliance Officer di Bitwise, ha espresso ottimismo sull'imminente autorizzazione normativa degli ETF spot su Ethereum negli Stati Uniti.
Ha sfatato l’idea che Ethereum sia più difficile da vendere rispetto a Bitcoin in una recente intervista a Bloomberg, in cui ha parlato delle fasi avanzate del processo di lancio dell’ETF e dei continui sforzi di Bitwise per migliorare la comprensione degli investitori di questi asset intricati.
Inoltre, Dowling ha discusso le più ampie ramificazioni delle approvazioni simultanee degli ETF, affermando che andrebbero a vantaggio degli investitori e promuoverebbero l’espansione del mercato. Molti nella comunità delle criptovalute condividono questo punto di vista, considerando la diversificazione dei prodotti ETF come una cosa positiva per l’ambiente di investimento.
I suoi commenti sottolineano l’importanza strategica delle innovazioni in quanto hanno la capacità di aumentare gli afflussi di mercato e aprire nuove strade di investimento.
C’è un forte interesse per le azioni della SEC poiché il mondo finanziario e quello delle criptovalute anticipano questi sviluppi normativi e di mercato, soprattutto alla luce delle recenti modifiche presentate dagli emittenti di ETF.
Tra queste revisioni c’è la rinuncia da parte di Bitwise al requisito di 500 milioni di dollari in asset, a indicare che la società è pronta a entrare in un grande mercato.
Questi progressi annunciano una nuova era di opportunità di investimento guidate dal progresso normativo e dall’innovazione continua da parte di organizzazioni lungimiranti come YieldMax. Rappresentano pietre miliari fondamentali nell'integrazione delle dinamiche delle criptovalute nei principali prodotti finanziari.
Il post YieldMax lancia l'ETF FIAT per shortare Coinbase è apparso per la prima volta su Coinfomania.