Il post Perché il market making è essenziale per i progetti crittografici è apparso per la prima volta su Coinpedia Fintech News

Il market making è uno dei meccanismi fondamentali a supporto del mercato delle criptovalute. Aumenta i volumi, mantiene la stabilità dei prezzi, attira nuovi trader, migliora la fiducia degli investitori, ottimizza l’efficienza del mercato ed è responsabile di molti altri elementi fondamentali dei progetti crittografici.

Abbiamo quindi chiesto al team di Yellow Capital e al CEO Camille Meulien di aiutarci a ottenere una prospettiva migliore sul business della creazione del mercato delle criptovalute, sulla sua utilità per i progetti blockchain e sul perché ogni progetto di token deve avere un market maker.

"I market maker delle criptovalute sono probabilmente i partecipanti più influenti al mercato delle criptovalute di cui nessuno parla, fondamentalmente l'eminenza grigia delle criptovalute"

– dice Camilla. 

I Market Maker migliorano la liquidità e il volume degli scambi

Perché la liquidità è importante?

Per un trader, la liquidità è l'informazione più importante su un mercato specifico. Un mercato liquido attrae i trader perché possono facilmente entrare e uscire dal mercato, beneficiando delle fluttuazioni dei prezzi, e con i trader arrivano i volumi degli scambi. Volumi di scambio più elevati portano più fiducia e partecipanti al mercato, il che porta volumi di scambi ancora più elevati.

Secondo Yellow Capital, il compito di un market maker di criptovalute è quello di far funzionare la liquidità per il bene del token. Se il progetto crittografico ritiene che il market maker non protegga i propri interessi e non generi sufficiente attività commerciale, è meglio che rescinda dall’accordo.

Cosa fanno?

I market maker delle criptovalute incoraggiano i volumi degli scambi fornendo liquidità (posizionamenti di ordini di acquisto e vendita vicini al prezzo medio), creando un portafoglio ordini sano e un mercato liquido. E un mercato liquido è ciò che ogni progetto crittografico deve avere per il suo token. 

Camille Meulien ci ricorda che durante il boom delle ICO del 2017, i progetti con market maker attivi hanno goduto di volumi di scambi giornalieri fino a dieci volte superiori rispetto a quelli senza. Questo sviluppo è sostenuto non solo dall’aumento del volume degli scambi, ma anche dall’intensità e dall’attrattiva del mercato.

I Market Maker attraggono gli investitori

Rafforzare la fiducia degli investitori

Due fattori principali attraggono gli investitori istituzionali e al dettaglio: liquidità e stabilità dei prezzi. Ethereum è un ottimo esempio. Dopo che i market maker delle criptovalute hanno ridotto la volatilità aggiungendo più liquidità, ETH ha ricevuto un maggiore interesse da parte delle istituzioni. Più denaro istituzionale affluisce nel mercato, più investitori e trader al dettaglio seguono il “denaro intelligente” e più facile diventa stabilire un token come leader di mercato e punto di riferimento per la sua categoria. 

Facilitare le transazioni di grandi dimensioni

In questo caso, il coinvolgimento dei market maker consente l’esecuzione di grandi operazioni con un impatto negativo trascurabile sui prezzi degli asset. Ad esempio, ogni volta che un fondo di investimento crea una posizione in un token esistente, i market maker aiutano a garantire che le operazioni vengano eseguite senza intoppi, mantenendo il mercato stabile e proteggendolo da grandi movimenti dei prezzi. 

Yellow Capital spiega che l'attrazione di grandi quantità di denaro deve avvenire senza causare troppi movimenti dei prezzi sul mercato per mantenere la stabilità del token e la fiducia degli investitori. I market maker esperti sanno esattamente come farlo.

I MM consentono mercati efficienti

Profondità del libro degli ordini

Market Makers offre un portafoglio ordini approfondito con numerosi ordini di acquisto e vendita a vari livelli di prezzo. La profondità è fondamentale per un trading efficiente, garantendo a tutti i clienti esperienze di trading senza interruzioni e proteggendo il mercato da ampi movimenti provocati dalle singole operazioni. Entrambi i fattori sono cruciali per l’ecosistema e l’immagine di una moneta crittografica. 

Secondo Camille, CEO di Yellow Capital: “

I migliori market maker hanno formule e algoritmi comprovati per mantenere la profondità del portafoglio ordini. Il volume degli ordini in una fascia di prezzo specifica è predeterminato, fortemente controllato e costantemente monitorato. Quindi assicurati che il tuo partner sia uno dei migliori!”

Ridurre lo spread bid-ask

I market maker aiutano a mantenere spread bid-ask competitivi, supportando così i trader riducendo i costi di transazione. Spread ridotti significano un mercato sano con una profonda liquidità, che alla fine attira una partecipazione più significativa all’attività generale del mercato e alla fine porta stabilità per un token. 

Lanci di token supportati

Fornitura iniziale di liquidità

La liquidità per i token appena lanciati è una questione di vita o di morte. Se il token ha volumi di scambio sofisticati, mantiene uno spread ristretto e ha un prezzo stabile, allora guadagna terreno e aumenta la consapevolezza. E questi sono i fattori che ti consentono di concentrarti sulla costruzione del prodotto e sulla gestione dell’attività nel mercato delle criptovalute.

Ma anche se hai un progetto con un market maker, è meglio rivedere e allineare i tuoi interessi. Come spiega Yellow Capital, alcuni market maker si concentrano sui propri obiettivi aziendali piuttosto che sul futuro del progetto quando ottengono l’inventario o un prestito dal progetto. 

Scoperta dei prezzi

I market maker, come Yellow Capital, sono responsabili della scoperta dei prezzi di nuovi token. Interagiscono con acquirenti e venditori e forniscono liquidità ai giusti livelli e tempi. La scoperta dei prezzi è vitale affinché i nuovi token possano prendere piede nel mercato e attrarre investitori.

Migliora l'esperienza dei trader

Esperienza di trading senza interruzioni

I market maker garantiscono che i trader possano acquistare e vendere token liberamente senza alcuna difficoltà, rendendo tutto semplice. Negli scambi centralizzati, i market maker salvaguardano il processo dei flussi di negoziazione senza intoppi per evitare che la piattaforma abbia problemi di liquidità perché gli ordini sono sempre disponibili ed eseguiti in modo impeccabile. Pertanto, la presenza di market maker per i CEX è fondamentale per costruire e mantenere gli utenti sulla piattaforma.

Ridurre lo slittamento

I market maker sono fondamentali per mitigare lo slittamento. Garantiscono che gli ordini più grandi incidano molto meno sul prezzo di un asset. Gli scambi utilizzano i market maker per ridurre lo slittamento e consentire ai trader di effettuare operazioni enormi mantenendo un prezzo favorevole. Lo slippage ridotto fa risparmiare denaro ai trader e significa che il mercato può essere previsto e su cui si può fare affidamento.

Pensieri finali

Il prezzo e la dinamica di un token rappresentano pubblicamente il successo del progetto dell’emittente. Questo è il motivo per cui la collaborazione con un solido market maker come Yellow Capital è fondamentale. Oltre ad essere cruciali per il mercato delle criptovalute, la maggior parte dei market maker sono assolutamente necessari per aumentare la comunità e la base di fan di un token, mantenere stabile il prezzo, creare fiducia nel progetto e molto altro ancora.

Tuttavia, ogni azienda di criptovalute deve ricordare che non tutti i market maker hanno gli stessi programmi. Molti danno priorità ai propri interessi commerciali e proteggono le proprie entrate rispetto a partnership vantaggiose per tutti. Dopo questo tipo di partnership, tutto ciò che rimane sono i sogni infranti dei fondatori e gli investitori arrabbiati. 

Ecco perché ti consigliamo di scegliere attentamente il tuo partner e di trattare solo con market maker affidabili e comprovati come Yellow Capital.

Yellow Capital ha miliardi di dollari in asset in gestione, un portafoglio di clienti di grande rilievo e una comprovata esperienza di 10 anni nel trasformare i sogni dei fondatori di criptovalute in realtà.

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