Bitcoin viene scambiato in una fase “entusiasta” poiché i dati suggeriscono l’imminente espansione del range
La volatilità di Bitcoin si sta comprimendo, il che è un segno che si sta preparando una forte espansione del range.
Il prezzo del Bitcoin ha continuato a crollare il 3 giugno e ora viene scambiato del 20% al di sotto del suo massimo storico di 73.835 dollari. L'attuale movimento dei prezzi riflette "l'apatia e la noia" che dominano il mercato, ma i parametri onchain suggeriscono che Bitcoin si sta preparando per un "movimento più ampio" nel prossimo futuro, secondo un rapporto Glassnodere.
La redditività degli investitori in Bitcoin rimane “straordinariamente solida”
Il prezzo del Bitcoin ha avuto una corsa impressionante finora nel 2024, con la criptovaluta di punta che ha superato il suo massimo storico il 5 marzo. Da allora, il Bitcoin ha subito una correzione, scendendo sotto il livello di $ 60.000 tre volte negli ultimi dieci giorni, portando a sentimenti di "paura e ribassi" mentre l'apatia prendeva il sopravvento.
Nonostante ciò, il parametro Market Value Realized Value (MVRV) rivela che una quota significativa di investitori in Bitcoin continua a generare profitti, come sottolineato dalla società di intelligence di mercato Glassnode.
Il grafico sottostante mostra che la redditività complessiva degli investitori rimane notevolmente elevata, con la moneta media che mantiene ancora un profitto multiplo doppio.
Gli analisti di Glassnode hanno scritto:
"Questo è un livello che spesso delinea le fasi rialziste del mercato 'Entusiastico' ed 'Euforico'."
Glassnode ha spiegato che l'accumulo di Bitcoin tra i 60.000 e i 70.000 dollari da marzo ha portato a un'indecisione diffusa e a un mercato che non è riuscito a stabilire una tendenza solida in entrambe le direzioni.
Secondo l'aggregatore di dati, quando il prezzo spot oscilla tra il massimo storico e la media effettiva del mercato, suggerisce un "mercato rialzista entusiasta". Secondo il grafico sottostante, la media effettiva del mercato è valutata a $ 50.000, che rappresenta la base di costo media per investitore attivo.
“Al momento, i prezzi rimangono all'interno del regime rialzista Entusiasta dopo alcune brevissime escursioni nella zona Euforica.”
Glassnode afferma che 50.000 $ è un livello di prezzo chiave al di sopra del quale il prezzo di Bitcoin deve rimanere "se si prevede che il mercato rialzista macroeconomico continui".
Un nuovo rapporto di 10X Research suggerisce che se Bitcoin non riuscisse a rimanere sopra i 60.000 dollari, scenderebbe rapidamente a livelli di supporto inferiori, arrivando potenzialmente a toccare i 50.000 dollari.
"Psicologicamente, rompere il prezzo di 60.000 Bitcoin sarebbe dannoso, poiché i prezzi potrebbero scendere rapidamente al livello di supporto più vicino, che potrebbe essere di $ 55.000 o persino $ 50.000."
La compressione della volatilità segnala “grandi movimenti del mercato in avanti”
Dopo diversi mesi di price action range-bound, gli analisti di Glassnode hanno notato un calo della volatilità su più intervalli di tempo. La volatilità realizzata di Bitcoin su intervalli di tempo di 1 settimana, 2 settimane, 1 mese, 3 mesi, 6 mesi e 1 anno mostra una variazione negativa a 30 giorni.
Il rapporto afferma che quando ciò accade, “viene attivato un segnale che fa supporre che la volatilità si stia comprimendo, così come le aspettative degli investitori di una minore volatilità futura”.
La compressione della volatilità è un periodo che segna un declino nella volatilità storica o una fluttuazione nelle performance del prezzo di Bitcoin. È spesso seguito da un significativo movimento di mercato, sia verso l'alto che verso il basso.
Gassnode ha anche valutato l'intervallo percentuale tra i tick di prezzo più alti e più bassi negli ultimi 60 giorni e ha scoperto che la volatilità del mercato di Bitcoin continua a "comprimersi a livelli raramente visti".
Se questa compressione avviene dopo consolidamenti così lunghi, di solito significa che il prezzo si sta preparando per “grandi movimenti di mercato”.
Per quanto riguarda il Sell-Side Risk Ratio, gli analisti hanno valutato la somma assoluta di profitti e perdite realizzati bloccati dagli investitori in relazione alla dimensione dell'attività, il Realised Cap, e hanno scoperto che questa metrica si è ridotta a minimi storici.
“Ciò suggerisce che è stato stabilito un certo grado di equilibrio durante questo consolidamento dei prezzi e allude ad aspettative di maggiore volatilità nel prossimo futuro.”
Ciò significa che l'attuale intervallo di negoziazione è nelle "fasi successive di sviluppo verso la prossima espansione dell'intervallo". #Write2Earn
