Golden Finance riferisce che i dati del delta cumulativo del volume delle transazioni spot (CVD) di Bitcoin mostrano che il comportamento commerciale di vari scambi è significativo. All’inizio del 2024, la pressione d’acquisto era evidente, correlata al massimo storico di Bitcoin a marzo. Questo aumento può essere attribuito alla maggiore fiducia degli investitori in seguito al lancio di un ETF spot sul Bitcoin a gennaio, nonché al crescente interesse istituzionale, che è stato uno dei principali motori delle recenti tendenze di mercato. Dopo l’halving, CVD ha mostrato volumi di scambi volatili e occasionali aumenti dell’attività di acquisto, ma il mercato ha anche sperimentato una significativa pressione di vendita, soprattutto a maggio e giugno. Questa pressione di vendita ha coinciso con gli sviluppi normativi nei principali mercati, influenzando il sentiment degli investitori e provocando un temporaneo calo dei prezzi. Storicamente, i grafici CVD a lungo termine hanno mostrato periodi di attività attiva di acquisto e vendita coerenti con il ciclo dei prezzi di Bitcoin. I massicci acquisti tra la fine del 2020 e l’inizio del 2021, seguiti da un periodo di svendite nel 2022, evidenziano la natura ciclica del comportamento del mercato. Le tendenze attuali suggeriscono che, sebbene Bitcoin si trovi ad affrontare una volatilità a breve termine, la pressione d’acquisto sottostante potrebbe supportare le sue prospettive rialziste a lungo termine.