CCData, un'organizzazione autorizzata dall'autorità di regolamentazione finanziaria del Regno Unito, la FCA, ad amministrare i benchmark, si distingue come attore chiave nella sfera dei dati sulle risorse digitali. La società fornisce dati storici, in tempo reale e di alta qualità sia agli investitori istituzionali che al dettaglio. Basandosi sulla sua esperienza in materia di dati, CCData produce report analitici e articoli di leadership di pensiero, con l'obiettivo di offrire approfondimenti imparziali sul settore delle risorse digitali.

Il 2 luglio, CCData ha pubblicato il suo rapporto 2024 H2 Outlook per la seconda metà del 2024. Questo rapporto esamina l’ambiente macroeconomico del 2024, indagando sulle tendenze emergenti e sui possibili cambiamenti nel corso dell’anno. L'analisi copre una serie di argomenti, tra cui i cambiamenti negli asset istituzionali in gestione, i volumi degli scambi di criptovalute, il panorama degli scambi centralizzati, la crescita della tokenizzazione, l'attività DeFi e altre aree rilevanti nello spazio degli asset digitali.

Sviluppi normativi e impatto sul mercato

Il rapporto di CCData sottolinea l'importanza della chiarezza normativa nel settore delle criptovalute. Negli Stati Uniti, l’approvazione degli ETF spot su Bitcoin ed Ethereum segna un passo fondamentale, migliorando significativamente l’accesso e la legittimità di questi asset digitali. Anche l’Europa sta facendo passi da gigante con la regolamentazione dei mercati delle criptovalute (MiCA), che mira ad armonizzare la regolamentazione degli asset digitali negli Stati membri dell’UE. Allo stesso modo, il Regno Unito sta lavorando verso una legislazione completa per trattare le risorse digitali in modo simile ad altri strumenti finanziari.

Il progresso normativo si riflette nelle condizioni macroeconomiche positive e nel catalizzatore ciclico del dimezzamento di Bitcoin, che collettivamente rafforzano l’ottimismo nel settore. CCData rileva che questi fattori creano una solida base per il futuro del settore, favorendo potenzialmente ulteriore crescita e innovazione.

Impennata degli investimenti istituzionali

L’analisi di CCData evidenzia la crescente accettazione delle risorse digitali tra gli investitori istituzionali. I gestori patrimoniali di tutto il mondo vedono gli asset digitali come valide opportunità di investimento, soprattutto grazie al migliore accesso fornito dagli ETF. La performance di Bitcoin ed Ethereum, che hanno sovraperformato i principali indici come S&P 500 e NASDAQ, esemplifica il potenziale di rendimenti significativi nel mercato delle criptovalute.

Il rapporto sottolinea inoltre che l’allentamento della posizione della Federal Reserve, compresi potenziali tagli dei tassi alla fine del 2024 e nel 2025, potrebbe stimolare ulteriormente gli investimenti nei mercati speculativi. Ciò, unito alle elezioni presidenziali americane, rinnova l’ottimismo tra gli investitori sul futuro del mercato delle criptovalute.

Performance e tendenze del mercato

Secondo CCData, il mercato delle criptovalute ha mostrato una notevole resilienza e crescita. Nonostante le battute d’arresto nei cicli ribassisti del passato, come i crolli di FTX e Luna, il sentiment del mercato è migliorato in modo significativo. Ciò è evidente nell’aumento dei volumi di scambio e nella maggiore adozione istituzionale, suggerendo un mercato in maturazione pronto per le sfide future.

Una tendenza degna di nota è la rinascita dell’attività degli scambi decentralizzati (DEX). Mentre gli scambi centralizzati (CEX) continuano a dominare, i DEX hanno registrato un aumento significativo dei volumi di scambio. CCData segnala un aumento del 51% dei volumi DEX nell'ultimo anno, indicando una crescente preferenza per le piattaforme di trading decentralizzate. Questo cambiamento è ulteriormente evidenziato dai volumi di scambi quasi record sui DEX negli ultimi mesi.

Liquidità e qualità del mercato

I dati di CCData mostrano un aumento sostanziale della liquidità sugli scambi centralizzati. La liquidità è aumentata da 722 milioni di dollari nel secondo semestre del 2023 a 1,01 trilioni di dollari nel primo semestre del 2024, riflettendo un aumento di quasi il 50%. Questa maggiore liquidità, unita a spread ridotti anche durante periodi di elevata volatilità, sottolinea la crescente maturità e resilienza del mercato.

Il rapporto evidenzia inoltre l’importanza degli strumenti di trading avanzati come i derivati. Parametri come gli interessi aperti e i tassi di finanziamento forniscono informazioni sull’attuale sentiment del mercato, con un’attività significativa osservata in seguito alle approvazioni degli ETF. Il continuo aumento dei prezzi di BTC ed ETH, insieme all’aumento dell’open interest, indica una forte partecipazione e fiducia nel mercato.