TLDR
Silvergate Capital Corp. ha accettato di pagare 63 milioni di dollari per risolvere le accuse con le autorità di regolamentazione degli Stati Uniti e della California
La SEC ha citato in giudizio Silvergate e gli ex dirigenti per aver ingannato gli investitori riguardo al suo programma antiriciclaggio
Silvergate presumibilmente non è riuscita a rilevare 9 miliardi di dollari di trasferimenti sospetti da parte di FTX
L'ex CEO Alan Lane e l'ex COO Kathleen Fraher si sono accordati, mentre l'ex CFO Antonio Martino ha negato le accuse
La banca è stata liquidata volontariamente nel marzo 2023 in seguito alla crisi del settore delle criptovalute
Silvergate Capital Corp., la società madre dell'ormai defunta Silvergate Bank, amica delle criptovalute, ha accettato di pagare 63 milioni di dollari per risolvere le accuse avanzate dalle autorità di regolamentazione degli Stati Uniti e della California.
L'accordo affronta le accuse di fallimenti della gestione interna e di informazioni fuorvianti agli investitori sull'efficacia del suo programma antiriciclaggio.
La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha intentato una causa contro Silvergate Capital Corporation e i suoi ex dirigenti, tra cui il CEO Alan Lane, il COO Kathleen Fraher e il CFO Antonio Martino. La SEC ha accusato la banca di aver indotto in errore il pubblico e gli azionisti riguardo all'esistenza di un efficace programma Bank Secrecy Act/antiriciclaggio (BSA/AML) quando non lo aveva.
Secondo la denuncia della SEC, Silvergate non è riuscita a rilevare trasferimenti sospetti per un valore di quasi 9 miliardi di dollari da parte del suo principale cliente FTX, l'exchange di criptovalute che ha dichiarato bancarotta nel novembre 2022.
Le autorità di regolamentazione sostengono che per la maggior parte del 2021 e del 2022 la banca non ha condotto un adeguato monitoraggio automatizzato del suo Silvergate Exchange Network (SEN), un prodotto chiave per i clienti di criptovalute per trasferire fondi.
La Federal Reserve e il Dipartimento per la protezione finanziaria e l’innovazione (DFPI) della California hanno presentato accuse simili contro l’istituto di credito con sede a La Jolla, in California. Le sanzioni di Silvergate includono 43 milioni di dollari dalla Fed e 20 milioni di dollari dall’autorità di regolamentazione della California. La SEC ha imposto una multa di 50 milioni di dollari, che potrebbe essere compensata dai pagamenti alle autorità di regolamentazione bancaria.
Silvergate, Lane e Fraher hanno concordato accordi in cui non ammettono né negano le accuse della SEC.
Tuttavia, pagheranno delle sanzioni e i due ex dirigenti hanno concordato un divieto di cinque anni dall'incarico di funzionari o direttori di un'altra società pubblica. Martino, l'ex CFO, ha negato le accuse tramite i suoi avvocati.
La denuncia della SEC rivela che Lane e Fraher erano presumibilmente a conoscenza di gravi carenze nel programma di conformità BSA/AML della banca in diverse occasioni prima del novembre 2022. Nonostante abbia ricevuto notizia dagli esaminatori governativi che i suoi sforzi erano inadeguati, Silvergate ha comunque affermato che non c'erano fattori di rischio nella sua relazione trimestrale o annuale.
La rapida ascesa di Silvergate da piccola banca comunitaria a principale partner finanziario del settore delle risorse digitali è stata seguita da una discesa ancora più rapida. La banca ha ceduto volontariamente sotto la pressione della recessione del settore delle criptovalute nel marzo 2023, diventando così il primo dei tre istituti di credito legati alla tecnologia ad essere chiuso durante l'"inverno delle criptovalute" di quel periodo.
La perdita di Silvergate e di altre due banche (Silicon Valley Bank e Signature Bank) ha innescato mesi di turbolenze bancarie negli Stati Uniti e ha lasciato le società di asset digitali in difficoltà nel trovare relazioni finanziarie mentre le criptovalute cadevano ulteriormente in disgrazia.
Un portavoce di Silvergate ha dichiarato che gli accordi fanno parte degli sforzi continui della banca per chiudere. La banca aveva già rimborsato tutti i depositi ai clienti bancari entro novembre 2023 e subito dopo ha cessato le operazioni bancarie.
Il post Silvergate si accorda per 63 milioni di dollari per violazioni antiriciclaggio è apparso per la prima volta su Blockonomi.